Inflatiegelinkte obligaties aankopen
TIP
Gebruik de spaargids tools effectenrekening vergelijken
- private banking
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Zou het in deze tijden dat men spreekt over deflatie niet slim zijn om in te stappen in inflatie gelinkte obligatiefondsen? Of is dit nog te vroeg, of alweer te laat? Graag wat meedenken.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Het gaat bijna nooit over gewone obligaties maar over gestructureerde producten. De uitgever geeft ze veelal het label "structured note" of "obligatie met kapitaalgarantie" mee.
Dergelijke gestructureerde producten kennen het voordeel toe aan de uitgever en de verdeler terwijl de klant al het risico draagt. De bank die het voor jou in portefeuille houdt krijgt jaarlijks een retrocessie en eventuele instapkosten.
De interesten zijn laag en door die kosten ga je nog minder rendement halen. Geen enkele uitgever gaat in het huidige klimaat een gestructureerd product uitbrengen dat evenveel interest geeft als de inflatie.
Als de inflatie stijgt is het goed denkbaar dat de rentes ook gaan stijgen. Wat geld op spaarboekjes houden is een betere bescherming tegen inflatierisico dan het vast te leggen in laagrentende langetermijnproducten is.
Als je een concreet product wenst te bespreken laat dan de ISIN code weten.
Dergelijke gestructureerde producten kennen het voordeel toe aan de uitgever en de verdeler terwijl de klant al het risico draagt. De bank die het voor jou in portefeuille houdt krijgt jaarlijks een retrocessie en eventuele instapkosten.
De interesten zijn laag en door die kosten ga je nog minder rendement halen. Geen enkele uitgever gaat in het huidige klimaat een gestructureerd product uitbrengen dat evenveel interest geeft als de inflatie.
Als de inflatie stijgt is het goed denkbaar dat de rentes ook gaan stijgen. Wat geld op spaarboekjes houden is een betere bescherming tegen inflatierisico dan het vast te leggen in laagrentende langetermijnproducten is.
Als je een concreet product wenst te bespreken laat dan de ISIN code weten.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Ik zie de rentes een hele tijd in de toekomst niet stijgen, wel minstens laag blijven of zelfs nog verder dalen. Er wordt op dit forum al jaren verkondigd dat we het dieptepunt nu wel bereikt hebben, dat de rentes binnenkort weer gaan stijgen en dat je je geld best niet op lange termijn vastzet aan de huidige lage rente. Wie dat de voorbije jaren wel gedaan heeft is er nu maar al te blij mee. Maar dat is een keuze die ieder voor zich moet maken.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Toen jupi dit schreef in nov 2013 was het inderdaad een goed moment om de twee ETF's hiervoor door Robocat vernoemd aan te kopen. Waarom ze het laatste jaar goed hebben gepresteerd is mijn niet zo duidelijk, misschien omdat het vertrouwen in de overheden iets is teruggekomen. Naar inflatie toe is er in deze periode toch niet zo veel veranderd dacht ik. Maar deze materie is wel complex om volledig te doordringen.jupi schreef:Met deze lage inflatie en die zal kunstmatig opgeklopt worden door de rentedaling van de ecb, vraag ik me af of het geen goed moment is om dergelijke producten aan te schaffen. Iemand enige tip?
Ik zie dat ze op 5 jaar tijd goede jaren hebben afgewisseld met slechte, dus misschien aankopen na een slecht jaar, dus momenteel afwachten en hopen dat ze je terug in het oog springen op het goede moment.
De Global ETF kan aangekocht worden in euro en in dollar zie ik.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
@yaris: volledig mee eens.
Misschien ook nog aan toevoegen dat achter dergelijke producten er steeds een complexe kansberekening zit: de uitgever wil er uiteraard zelf zijn broek niet aan scheuren.
Misschien ook nog aan toevoegen dat achter dergelijke producten er steeds een complexe kansberekening zit: de uitgever wil er uiteraard zelf zijn broek niet aan scheuren.
- JulusCesar
- VIP member
- Berichten: 1145
- Lid geworden op: 07 jan 2012
- Contacteer:
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Naast inflatie gebonden bonds; meestal overheidsuitgiftes, kan je ook de variante nemen nl rente gebonden obligaties.
Deze zijn meestal gelinkt aan een verschil tussen de lange en korte rente + een deel(tje) vast. In die zin gelijken ze een beetje op onze Belgische spaarboekjes met getrouwheidspremie. Sommige van die obligaties hebben in de beginjaren ook een vaste opbrengst.
Uitgiftes meestal van bedrijven en jammer genoeg ook van banken en co.
Zo zijn er van Aegon (Nl verzekeraar) ook mogelijk in usd die onder pari noteren en op dit moment weinig opbrengen. Opgelet vaak perpetual en achtergesteld papier....soms ook met een call datum die zal genomen worden mocht de rente stijgen. Je krijgt dan als klant nog het verschil dat ze onder pari staan.
http://www.dekritischebelegger.nl/oblig ... n-aegon-2/" onclick="window.open(this.href);return false;
Maar er zijn er ook bij bedrijven. BV Casino Guichard Perrachon (franse warenhuisketen) en een hybride obligatie van Sudsucker (met daarin Tienen suiker) Opgelet dit zijn geen A ratings.
Deze zijn meestal gelinkt aan een verschil tussen de lange en korte rente + een deel(tje) vast. In die zin gelijken ze een beetje op onze Belgische spaarboekjes met getrouwheidspremie. Sommige van die obligaties hebben in de beginjaren ook een vaste opbrengst.
Uitgiftes meestal van bedrijven en jammer genoeg ook van banken en co.
Zo zijn er van Aegon (Nl verzekeraar) ook mogelijk in usd die onder pari noteren en op dit moment weinig opbrengen. Opgelet vaak perpetual en achtergesteld papier....soms ook met een call datum die zal genomen worden mocht de rente stijgen. Je krijgt dan als klant nog het verschil dat ze onder pari staan.
http://www.dekritischebelegger.nl/oblig ... n-aegon-2/" onclick="window.open(this.href);return false;
Maar er zijn er ook bij bedrijven. BV Casino Guichard Perrachon (franse warenhuisketen) en een hybride obligatie van Sudsucker (met daarin Tienen suiker) Opgelet dit zijn geen A ratings.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Deze week stond er in de belegger een artikel omtrent dergelijke obligaties. Dus even oprakelen. Volgens hen koopwaardig indien de inflatieverwachtingen nog verder dalen. Wat denken jullie?
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
De inflatie nog verder dalen? Ik dacht dat de ECB juist alles in het werk stelt om de inflatie aan te zwengelen?
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Juist dit gaat hier over de inflatieverwachtingen. Hoe lager die gaan, hoe lager de koers van deze obligaties. Vandaar dat ik me afvraag of het geen tijd wordt om een pakketje aan te schaffen. Volgens dit artikel ligt de inflatieverwachting in Duitsland op 5 jaar op 0,57% in VK op 2,44% en in de VS op 1,4. Terwijl de ECB naar gemiddeld 2% wil.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Naar aanleiding van het topic over inflatie dit oud topic vanonder het stof gehaald.
Weet iemand waar men als particulier concreet inflatie-gelinkte obligaties in EUR kan aankopen? Geen fondsen of ETF's, maar concrete obligaties zelf. Ik wens immers een vaste einddatum. Een gestructureerd product kan dan eventueel ook.
Omdat de langetermijnrente minder bedraagt dan de inflatie (reële rente is negatief) realiseer ik mij dat deze obligaties op de secundaire markt boven pari zullen noteren. Nieuwe uitgiftes op de primaire markt zullen als coupon de inflatie geven min een bepaald rentepercentage, of daar ook boven pari.
Weet iemand waar men als particulier concreet inflatie-gelinkte obligaties in EUR kan aankopen? Geen fondsen of ETF's, maar concrete obligaties zelf. Ik wens immers een vaste einddatum. Een gestructureerd product kan dan eventueel ook.
Omdat de langetermijnrente minder bedraagt dan de inflatie (reële rente is negatief) realiseer ik mij dat deze obligaties op de secundaire markt boven pari zullen noteren. Nieuwe uitgiftes op de primaire markt zullen als coupon de inflatie geven min een bepaald rentepercentage, of daar ook boven pari.
Re: Inflatiegelinkte obligaties aankopen
Deze obligaties zijn een goede bescherming tegen onverwachte inflatie.
Het zijn vooral overheden die deze obligaties uitgeven. In Europa is dit Frankrijk, Italie, Duitsland en Spanje. Daarbuiten zijn de UK, de US en Japan de grootste uitgevers.
In theorie kan je hen kopen op dezelfde plaats waar je deze overheidsobligaties kan kopen: de beurs.
Als je een lijst wil kijk je bvb naar de excel van de ETFs op ishares.nl.
Stop de Isin code in google en je krijgt een idee op welke beurs ze noteren.
En dan kan je met je broker werken om ze echt aan te kopen
Het zijn vooral overheden die deze obligaties uitgeven. In Europa is dit Frankrijk, Italie, Duitsland en Spanje. Daarbuiten zijn de UK, de US en Japan de grootste uitgevers.
In theorie kan je hen kopen op dezelfde plaats waar je deze overheidsobligaties kan kopen: de beurs.
Als je een lijst wil kijk je bvb naar de excel van de ETFs op ishares.nl.
Stop de Isin code in google en je krijgt een idee op welke beurs ze noteren.
En dan kan je met je broker werken om ze echt aan te kopen
Passief lange-termijn belegger in breed-gediversifieerde indexfondsen, geïnspireerd door Bogleheads.org.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.
Ik geef geen advies, ik ben gewoon een internet amateur - > doe steeds je eigen onderzoek en berekeningen.