Arcadis: ingenieursbureau
TIP
Re: Arcadis: ingenieursbureau
kan vanalle redenen hebben...
Koopadvies van een bank
Shorters die minder zeker zijn van hun stuk & een deel 'coveren' net voor resultaten.
Wisselkoersschommelingen (vooral euro vs. US$, £, BRL)
Olieprijs/forecast (troubles in het Midden-Oosten ivm achterstallige betalingen)
...
Een concurrent die goede resultaten/geruststellende outlook geeft/stijgende backlog... (zoals hieronder)
http://www.4-traders.com/WS-ATKINS-PLC- ... -23833774/
http://www.4-traders.com/JACOBS-ENGINEE ... -23835157/
Koopadvies van een bank
Shorters die minder zeker zijn van hun stuk & een deel 'coveren' net voor resultaten.
Wisselkoersschommelingen (vooral euro vs. US$, £, BRL)
Olieprijs/forecast (troubles in het Midden-Oosten ivm achterstallige betalingen)
...
Een concurrent die goede resultaten/geruststellende outlook geeft/stijgende backlog... (zoals hieronder)
http://www.4-traders.com/WS-ATKINS-PLC- ... -23833774/
http://www.4-traders.com/JACOBS-ENGINEE ... -23835157/
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Ook sinds kort in portefeuille, na mijn instap aan 12,5 euro zijn ze enkel maar gestegen.
Arcadis is er eentje voor de lange termijn.
Bekendmaking jaarcijfers 2016 nu donderdag 16 februari.
Arcadis is er eentje voor de lange termijn.
Bekendmaking jaarcijfers 2016 nu donderdag 16 februari.
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Altijd goed om hier iets te posten - steeds verschillende invalshoeken
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Ik heb ze vandaag buiten gesmeten aan €13,45 met 27% winst. Niet de enigen, ook Altri aan €4,10 aan 37%, was verrast dat beide orders al uitgevoerd werden. Ik geloof niet meer in beide verhalen... Arcadis is wel een klasse studiebureau, aldus mijn madame die het kan weten, maar de uitdagingen zijn groot en onzeker. Destijds gekocht door mijn madame en de propaganda hier op het forum, maar nooit echt achter gestaan.Wimpie85 schreef:Ook sinds kort in portefeuille, na mijn instap aan 12,5 euro zijn ze enkel maar gestegen.
De sch**t is dat degenen waar ik wel nog in geloof (bv GILD) alleen maar achteruit gaan. Reculer pour mieux sauter?
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Met de juiste tijdsframe krijgt iedereen gelijk.
Any man whose errors take ten years to correct is quite a man.
Rookie investor
Rookie investor
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Stond op het forum van iex.nl :
(ABM FN-Dow Jones 14/02/2017) Analisten kijken voor de bedrijfsresultaten van Arcadis in 2016 met name uit naar ontwikkeling van het werkkapitaal en hoe de markten waar de onderneming het moeilijk heeft zich ontwikkelden. Dit bleek uit door ABM News geraadpleegde vooruitblikken.
Arcadis raakte eind 2015 in de problemen door meerdere oorzaken en kreeg het lek vorig jaar niet boven. Bij de resultaten over het derde kwartaal maakte het internationale advies- en ingenieursconcern bekend dat topman Neil McArthur per direct het veld ruimde. CFO Renier Vree neemt sindsdien zijn taken waar, totdat een nieuwe topman is aangesteld. De verwachting onder analisten is dat de nieuwe CEO ook met een nieuwe strategie zal komen.
De analisten denken dat het vierde kwartaal van 2016 geen grote verbetering met zich meebracht. "We verwachten niet dat de omstandigheden in het vierde kwartaal voor Arcadis aanzienlijk zijn veranderd ten opzichte van de voorgaande kwartalen", zei analist Dirk Verbiesen van KBC Securities, die een Houden advies hanteert. Verbiesen rekent dan ook op wederom flinke margedruk.
Marktvorsers zijn vooral benieuwd naar hoe de probleemdossiers zich hebben ontwikkeld in het vierde kwartaal. Hier moet gedacht worden aan het werkkapitaal en de financiële gezondheid van het concern, maar ook aan de marktontwikkelingen in Noord-Amerika, Brazilië en het Verenigd Koninkrijk.
Werkkapitaal
Het werkkapitaal van Arcadis kwam onder druk te staan doordat klanten, met name in het Midden-Oosten, hun betalingen uitstelden. "Dit is een belangrijk punt. De CFO was eerder optimistisch hierover, dus ik ben benieuwd hoe dit zich heeft ontwikkeld", zei analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers. Hij wees erop dat in sommige gevallen Arcadis meer dan 100 dagen moet wachten voordat rekeningen voldaan worden.
Verbiesen merkte op dat Arcadis halverwege dit jaar verbetering verwacht op de het vlak van betalingen. De analist rekent echter al op een verbetering van het werkkapitaal gedurende het vierde kwartaal.
Analist Quirijn Mulder van ING denkt dat de schuldratio, dat wil zeggen de verhouding tussen nettoschuld en het bedrijfsresultaat (EBITDA) voldoende zal zijn in het vierde kwartaal, maar houdt rekening met de mogelijkheid dat dit in 2017 kan veranderen door een combinatie van een lager bedrijfsresultaat en werkkapitaalbehoeften. "Een convenant breuk in 2017 is mogelijk", waarschuwde Mulder.
Brazilië en Amerika
De resultaten van Arcadis kregen een flinke klap in Brazilië als gevolg van de recessie die daar toesloeg. Het ingenieursbureau zei echter te verwachten dat het dieptepunt in het vierde kwartaal zou worden bereikt en de vraag is of dit ook daadwerkelijk het geval was.
In de Noord-Amerikaanse milieumarkten kampte het ingenieursconcern ook met fikse tegenwind. De concurrentie is toegenomen en ondanks dat Arcadis zijn organisatie hierop heeft aangepast, mocht dit vooralsnog niet baten. "Concurrenten in Amerika zijn positief over de markt, maar Arcadis is marktaandeel aan het verliezen en profiteert dus niet mee", zei Van Beek.
Cijfers
Alle geraadpleegde analisten gaan uit van een aanhoudende druk op de winstgevendheid in het afgelopen vierde kwartaal. Wat betreft het operationele resultaat (EBITA) rekent ING op 45 miljoen euro en KBC Securities op 49 miljoen euro. In het vierde kwartaal van 2015 kwam dit resultaat nog uit op 68,5 miljard euro.
Ten opzichte van een netto omzet een jaar eerder van 636 miljoen euro gaat KBC uit van een daling tot 606 miljoen euro en rekent ING zelfs op 594 miljoen euro.
Analisten verwachten niet dat Arcadis een concrete outlook zal afgeven.
(ABM FN-Dow Jones 14/02/2017) Analisten kijken voor de bedrijfsresultaten van Arcadis in 2016 met name uit naar ontwikkeling van het werkkapitaal en hoe de markten waar de onderneming het moeilijk heeft zich ontwikkelden. Dit bleek uit door ABM News geraadpleegde vooruitblikken.
Arcadis raakte eind 2015 in de problemen door meerdere oorzaken en kreeg het lek vorig jaar niet boven. Bij de resultaten over het derde kwartaal maakte het internationale advies- en ingenieursconcern bekend dat topman Neil McArthur per direct het veld ruimde. CFO Renier Vree neemt sindsdien zijn taken waar, totdat een nieuwe topman is aangesteld. De verwachting onder analisten is dat de nieuwe CEO ook met een nieuwe strategie zal komen.
De analisten denken dat het vierde kwartaal van 2016 geen grote verbetering met zich meebracht. "We verwachten niet dat de omstandigheden in het vierde kwartaal voor Arcadis aanzienlijk zijn veranderd ten opzichte van de voorgaande kwartalen", zei analist Dirk Verbiesen van KBC Securities, die een Houden advies hanteert. Verbiesen rekent dan ook op wederom flinke margedruk.
Marktvorsers zijn vooral benieuwd naar hoe de probleemdossiers zich hebben ontwikkeld in het vierde kwartaal. Hier moet gedacht worden aan het werkkapitaal en de financiële gezondheid van het concern, maar ook aan de marktontwikkelingen in Noord-Amerika, Brazilië en het Verenigd Koninkrijk.
Werkkapitaal
Het werkkapitaal van Arcadis kwam onder druk te staan doordat klanten, met name in het Midden-Oosten, hun betalingen uitstelden. "Dit is een belangrijk punt. De CFO was eerder optimistisch hierover, dus ik ben benieuwd hoe dit zich heeft ontwikkeld", zei analist Joost van Beek van Theodoor Gilissen Bankiers. Hij wees erop dat in sommige gevallen Arcadis meer dan 100 dagen moet wachten voordat rekeningen voldaan worden.
Verbiesen merkte op dat Arcadis halverwege dit jaar verbetering verwacht op de het vlak van betalingen. De analist rekent echter al op een verbetering van het werkkapitaal gedurende het vierde kwartaal.
Analist Quirijn Mulder van ING denkt dat de schuldratio, dat wil zeggen de verhouding tussen nettoschuld en het bedrijfsresultaat (EBITDA) voldoende zal zijn in het vierde kwartaal, maar houdt rekening met de mogelijkheid dat dit in 2017 kan veranderen door een combinatie van een lager bedrijfsresultaat en werkkapitaalbehoeften. "Een convenant breuk in 2017 is mogelijk", waarschuwde Mulder.
Brazilië en Amerika
De resultaten van Arcadis kregen een flinke klap in Brazilië als gevolg van de recessie die daar toesloeg. Het ingenieursbureau zei echter te verwachten dat het dieptepunt in het vierde kwartaal zou worden bereikt en de vraag is of dit ook daadwerkelijk het geval was.
In de Noord-Amerikaanse milieumarkten kampte het ingenieursconcern ook met fikse tegenwind. De concurrentie is toegenomen en ondanks dat Arcadis zijn organisatie hierop heeft aangepast, mocht dit vooralsnog niet baten. "Concurrenten in Amerika zijn positief over de markt, maar Arcadis is marktaandeel aan het verliezen en profiteert dus niet mee", zei Van Beek.
Cijfers
Alle geraadpleegde analisten gaan uit van een aanhoudende druk op de winstgevendheid in het afgelopen vierde kwartaal. Wat betreft het operationele resultaat (EBITA) rekent ING op 45 miljoen euro en KBC Securities op 49 miljoen euro. In het vierde kwartaal van 2015 kwam dit resultaat nog uit op 68,5 miljard euro.
Ten opzichte van een netto omzet een jaar eerder van 636 miljoen euro gaat KBC uit van een daling tot 606 miljoen euro en rekent ING zelfs op 594 miljoen euro.
Analisten verwachten niet dat Arcadis een concrete outlook zal afgeven.
Aandelenportefeuille netto met 1184% gestegen sinds opstart in Nov '08. YTD bruto excl dividenden: +0,1% (tem 14 feb '24)
Momenteel: 40% IVU, WTW, Alfa, Intertek, LSEG; 60% cash
Momenteel: 40% IVU, WTW, Alfa, Intertek, LSEG; 60% cash
Re: Arcadis: ingenieursbureau
FCF zoals verwacht, schuld iets hoger dan verwacht. Backlog daalt 6% tov 1 jaar geleden, maar MGMT is voorzichtig positief op het eerste zicht.Strong free cash flow in the 4th quarter of €102 million, free cash flow 2016 €80 million (2015: €121 million). Net debt €494 million, equal to year-end 2015. At 17.5% net working capital improved from 20.9% in Q3 (2015: 17.1%)
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Zeer goede cijfers. Blij dat de koers daalt, zal misschien wat bijkopen in de loop van volgende maanden. Ik hanteer een faire waarde van €22 gebaseerd op gemiddelde vks voorbije 5 jaar.
Aandelenportefeuille netto met 1184% gestegen sinds opstart in Nov '08. YTD bruto excl dividenden: +0,1% (tem 14 feb '24)
Momenteel: 40% IVU, WTW, Alfa, Intertek, LSEG; 60% cash
Momenteel: 40% IVU, WTW, Alfa, Intertek, LSEG; 60% cash
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Als newbe 2 dagen op rij een bittere pil , gisteren Ageas, vandaag Arcadis ...
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Ondanks die €80m vks nauwelijks schuldafbouw.
Net debt/EBITDA van 3.
Bedrijf heeft een vertrouwensprobleem.
Net debt/EBITDA van 3.
Bedrijf heeft een vertrouwensprobleem.
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Bij mij gisteren Vasco -12% en vandaag Arcadis op een bepaald moment bijna -12% . Tja, dat gebeurt nu eenmaal. Verlies heb je maar op 't moment dat je ze verkoopt, Arcadis heeft sinds ik ze in portefeuille heb al veel lager gestaan dan vandaag het geval is.toffegast schreef:Als newbe 2 dagen op rij een bittere pil , gisteren Ageas, vandaag Arcadis ...
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Ik had een daling verwacht en gisteren verkocht aan 13,40. Maar helaas te vroeg terug gekocht aan 12,45...
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Petercam Degroof geeft een 'verkopen-advies' mee!
Re: Arcadis: ingenieursbureau
Serieus... en jij volgt zeker?
Re: Arcadis: ingenieursbureau
gpv1 schreef:Zeer goede cijfers.
Ik vind dit zeer slechte cijfers. 35% winstdaling (jaja, ik weet dat u niet naar de winst kijkt, maar het geeft toch aan dat er iets mis is), 34% VKS daling volgens uw cijfers en ook in het dividend wordt gesneden. Ik zie ook niets structureel veranderen aan de balans.
Wie er wel nog in gelooft, dit is het moment om in te stappen, maar het zal niet voor mij zijn.