Het forum van Spaargids stopt ermee

Stel dat ik een kapitalisatie ETF die de EURO STOXX 50 trackt (vb. http://www.morningstar.nl/nl/etf/snapsh ... 0P0000NI7C" onclick="window.open(this.href);return false;) wil vergelijken met zijn onderliggende index om te zien of de ETF zijn werk doet (nl. de index tracken).

Omdat het over een kapitalisatietracker gaat gelden de volgende zaken:

• - Wanneer de bedrijven dividend uitkeren aan de ETF, wordt in het land van de bedrijven een belasting betaald.
• - Het bedrag na belasting dat de ETF als dividenden ontvangt, wordt door de ETF geherinvesteerd in meer aandelen.

Nu vraag ik me af hoe we een eerlijke vergelijking van een kapitalisatie tracker met zijn onderliggende index kunnen maken.

• - Houdt de index EURO STOXX 50 rekening met dividenden?
• - Zoja, houdt deze index ook rekening met belasting op dividenden die bvb. onze ETF moeten betalen? Immers, indien dit niet het geval is, heeft de kapitalisatie ETF een oneerlijk nadeel tov de index.

Dan heb ik nog 1 vraagje over morningstar

• - Waarom geeft morningstar in de grafiek van de ETF hierboven (http://www.morningstar.nl/nl/etf/snapsh ... I7C&tab=13" onclick="window.open(this.href);return false;) de morningstar bencmark (MSCI EMU NR USD) weer, maar niet EURO STOXX 50?

Er bestaan 3 versies van de Euro Stoxx 50 (en van de meeste indexen):

- Euro Stoxx 50 Price index: dit is de best gekende versie die overal gepubliceerd wordt. Hij houdt geen rekening met dividenden
- Euro Stoxx 50 Total Return (TR) index: deze houdt wel rekening met de bruto dividenden die in de koers verrekend worden
- Euro Stoxx 50 Net Return (NR) index: idem, maar dan met netto dividenden

Kapitalisatie trackers volgen altijd de NR index, nooit de Price index. Je moet dus je tracker evalueren t.o.v. de NR index.

En dit dan ? Lijkt me toch meer dan interessant:
... Daar houdt het echter niet op. De afschaffing van de vrijstelling betekent ook dat Belgische beleggingsfondsen voortaan (vroeger dus niet, de slimmerd staken de RV dus in hun zak! wist je dat ?) 25 procent roerende voorheffing betalen op dividenden die zij ontvangen van Belgische ondernemingen. Voor beleggers in distributiefondsen, die coupons uitkeren, komt dit neer op een dubbele belasting: eerst betaalt het fonds 25 procent roerende voorheffing op het dividend, en daarna betaalt de belegger nogmaals 25 procent op de ontvangen uitkering.

Zo wordt het voor beleggers opnieuw interessanter om rechtstreeks dividendaandelen aan te houden. Kleine beleggers zijn de dupe: zij houden vaak maar een klein aantal aandelen aan, en verliezen zo het voordeel van de diversificatie die beleggingsfondsen bieden.

Bron: http://moneytalk.knack.be/economie/geld ... 074306.htm" onclick="window.open(this.href);return false;

Gewoonweg kapitalisatie fondsen/ETF's kopen en je kan die dubbele RV vermijden.

individuele aandelen zijn voor de kleine belegger moeilijk haalbaar indien je voldoende wil diversifieren.

@Robocat: in de tekst staat dat Belgische beleggingsfondsen voortaan 25 procent roerende voorheffing betalen op dividenden die zij ontvangen van Belgische ondernemingen.

Men kan 2 gevallen onderscheiden:
- fondsen met uitkering: sedert 2 juli 2013 dubbele belasting
- fondsen met kapitalisatie: voorlopig dus enkele belasting. De belasting op meerwaarde voor dat type fondsen (en wellicht ook ETF's)zou echter op komst zijn (na de verkiezingen ?). In dat geval dus ook dubbel belast.

Wat telt is dat de Walen dringend op zoek zijn naar vers Vlaams geld voor hun beroeps-steuntrekkers, en de brave Vl politiekertjes zullen zoals steeds braaf ja knikken. Geens heeft reeds zijn toelatingsexamen voor eerste-minister afgelegd door het Belgische aandeel in BNP Paribas (grootste aandeelhouder!) aan de Fransen te verpatsen (en hij was er nog fier op !)

Bedankt Robokat!