Spaargids.be forum

gegeven
Studenten en mensen met een laag inkomen kunnen hun roerende inkomsten aangeven, om zo de 25 procent roerende voorheffing terug te vorderen.
zie bv dit artikel en vele andere voor uitleg: http://www.mijnkapitaal.be/thema/fiscal ... gvorderen/" onclick="window.open(this.href);return false;
idee
Valt hier geen methode voor te bedenken, die studenten hebben op deze manier een competitief voordeel van 25 procent.
Bv: aandelen kopen net voor de uitbetaling van dividend, dividend cashen en nadien de aandelen verkopen met een klein verlies. Anderhalf jaar later krijg je dan de roerende voorheffing terug.
Problemen hierbij is wrs de beurstaks en transactiekosten, je speelt een spel van procenten en hele kleine marges dus veel kapitaal nodig. Zakt de koers van een aandeel altijd heel duidelijk met het bedrag van het uitgekeerde dividend?
vraag
Zijn andere financiële instrumenten beter geschikt om te profiteren van het feit dat je 0% betaalt ipv 25? Dit is een topic om te brainstormen

Een aandeel gaat ex-dividend, dan zakt de koers met de waarde van het dividend.

in theorie zakt het met de bruto waarde van het dividend, dus heb je in THEORIE al verlies ( in de praktijk ligt dat wat ingewikkelder)

euh.................. beurstaks (dit kan volkomen LEGAAL vermeden worden door een buitenlandse broker, bv die fameuze Hollander die hier veel op spaargids besproken wordt, te nemen. Heb het wel over die 0,27 % beurtaks, niet over de roerende voorheffing)


als ze eventueel een takshit invoeren , en ze stellen dat verkopen binnen de 6 maanden aan die shit is onderheven, dan moet je eventueel een stukje daarvan al afstaan

Een Belgische belegger betaalt 25% roerende voorheffing, de student krijgt deze terug bij de belastingaangifte dus netto 0% belasting.

geval 1
Als het zo is dat een aandeel zakt met het BRUTO dividend, dan doet een rationele Belgische belegger er toch beter aan om te verkopen net voor en te kopen net na uitbetaling? Immers

net voor uitbetaling: waarde aandeel 105
uitbetaling: 5 euro dividend, 3.75 netto, 1.25 RV
net na uitbetaling: waarde aandeel 100

Een belegger die net voor uitbetaling verkoopt aan 105, en terugkoopt aan 100, heeft dus een aandeel twv 100 in portefeuille, en 5 euro cash = 105 waarde
Een belegger die het aandeel aanhoudt en dividend krijgt, heeft een aandeel twv 100 in portefeuille, en 3.75 cash. = 103.75 waarde
Volgens mijn theorie deze belegger dus beter verkopen net voor dividend, indien hij het aantal kan terugkopen voor een prijs tussen 100 en 101.25 euro.

geval 2
Bekijken we dan het geval van de student die geen roerende voorheffing dient te betalen. Hij geeft 105 euro uit voor de aankoop van 1 aandeel, strijkt dan netto 5 euro dividend op. Als de waarde van het aandeel zakt tot exact 100, was het een nuloperatie. Als hij het aandeel kan verkopen voor IETS meer dan 100 euro, dan maakt deze student winst.

Conclusie
Laten we dan de gevallen 1 en 2 samenleggen.
De student maakt winst indien hij het aandeel kan kopen voor 105 en terug kan verkopen voor een prijs >100.
De belegger maakt winst indien hij het aandeel kan verkopen voor 105, en terug kan kopen voor een prijs tussen 100 en 101.25
Werken ze 'samen', dan maken ze allebei winst. Bijvoorbeeld bij een prijs van 100.80 ex-dividend. De verliezer hierbij is de overheid.

Graag reactie

Een probleem zijn natuurlijk de transactiekosten: voor de eenvoud zijn aankoopkosten en beurstaks niet opgenomen. Beurstaks kan vermeden worden via De Giro, aankoopkosten worden laag indien je dit op grotere schaal doet. Aankopen van EUR 30 000 aandelen Delhaize kost bij DeGiro 8 euro, wat neerkomt op 0,026% (geen tikfout) -> verwaarloosbaar

Heel simpel ... mooi cadeautje/voordeel van 400 - 600 Euro voor uw studerende kids !
Geen fiscale fraude, enkel de minst belaste weg !

1 - Maak eerst uw huiswerk:
Bereken wat het max. belastbaar inkomen bedrag mag zijn opdat uw kinderen "ten laste" kunnen blijven, met in acht name van: inkomen uit vakantie job, verkregen dividenden, rente uit obligaties, etc..
Dit moet je dus wat "optimaliseren !!

2 - Neem een effectenrekening voor uw kind(eren) in dezelfde bank als jouw bank.
Je transfereert (een groot genoeg deel) van je effecten naar de rekening van de kinderen.
Normaal gezien binnen dezelfde bank = geen kosten hiervoor.
Opgelet: Behoud wel een clausule van "volmacht" op deze effectenrekening !!

3 - Zolang uw kinderen ten laste zijn in je de "coupons" op hun naam en geef je deze aan in HUN EIGEN aangifte P.B. (2e formulier P.B. aanvragen).
Desgewenst schrijf je de opbrensten van deze coupons nadien naar je eigen rekening.

4 - Uw kinderen recupereren volgend jaar ALLE aangegeven afgehouden roerende voorheffing !

5 - Van zodra de kids niet meer ten laste kunnen zijn = trft. uw effecten terug naar "afzender" !

Opgelet:
Wat "familiaal" vertrouwen is hier van belang: Je zou de eerste niet zijn die zijn getransfereerde effectenrekening "in de mist" ziet verdwijnen !!

de fiscus aanvaart dit enkel voor kinderen plus 18 jaar, maar inderdaad men kan er een behoorlijk voordeel mee doen