Spaargids.be forum

Graag wat advies over een herbalancering over onze portefeuille.
Onderaan is de samengestelde portefeuille van mijn partner en ik.
Ikzelf ben al langer actief op de beurs vandaar het verschil in percentages
(9-10% is die van mij, de 3-4% van mijn partner)

Er wordt regelmatig bijgestort, het doel is een extra pensioenopbouw.
We zijn mid 40, doen ook nog aan pensioensparen (verzekering) en hebben een eigen woning en elk een spaarrekening.

Ik zou volgende fondsen/tracker toevoegen :

Fidelity Global Technology A-Dis-EUR
iShares Core MSCI World ETF USD Acc EUR
Parvest Equity Nordic Small Cap C D

Hiervoor zou ik één of twee mixfondsen (ik denk Ethna en Nordea) verkopen en de rest afromen om tot een gelijke verdeling te komen.

Daarnaast twijfel ik over deze fondsen/tracker :
iShares Core S&P 500 ETF USD Acc EUR
iShares JP Morgan $ EM Bond ETF USD Dist
M&G Emerging Markets Bond Euro C Acc

10,68% - Robeco Chinese Equities D €
10,07% - JPM Europe Strategic Growth A (dist) EUR
10,06% - Franklin US Opportunities A(Ydis)EUR
9,48% - DNCA Invest Eurose A EUR
9,28% - Nordea 1 - Stable Return BP EUR
9,15% - Ethna-AKTIV T
9,15% - FvS Multiple Opportunities II RT
9,11% - Deutsche Invest I Multi Opps LC

Deze portefeuille zou ik willen herbalanceren om tot aan gelijke verdeling te geraken met mijn portefeuille000

4,22% - Invesco Balanced-Risk Allc A EUR Acc
4,11% - Templeton Asian Smaller Coms A(acc)EUR
4,03% - Fidelity America A-Dis-EUR
3,83% - Invesco Pan European Equity A EUR Acc
3,48% - First Eagle Amundi International AE-QD
3,35% - Carmignac Patrimoine A EUR Acc

De Asian Smaller, First Eagle en Patrimone zou ik houden.
De rest verkopen en herbalanceren in bovenstaande drie.
Ik twijfel ook om Merclin Sivac Global Equity, Fidelity World of CapitalWork Contrarian EQs toe te voegen

Graag jullie mening en adviezen hierover.
Alvast bedankt voor de moeite en belangstelling.
Mvg

Hallo Ives,

Je portefeuille in zijn geheel bekijken is de korrekte aanpak. Dit laat het toe om meer risiko te nemen en een deel van je portfolio en voor meer stabiliteit te gaan in aan ander deel van je portfolio.

1.
De asset allocation (AA) is een van de aspekten van beleggen die je resulaten het meest zullen beinvloeden.
De AA is vooreerst de split aandelen/obligaties. Binnen de aandelen is de regionale en sector allocatie belangrijk.
Binnen de obligaties zijn er ook een reeks factoren waar het best is om te diversifieren; duration, rating, sector, currency, ...

Ik raad je aan om je volledige portefeille in een tool zoals Morningstar Xray te plaatsen. Dit laat toe om je volledige portefeuille in zijn geheel te bekijken. Je kan dan snel kijken of je een evenwichtige portefeuille hebt of dat je naar een of ander kant overweegt, en dan beslissen of je dat wenst of niet. Het lijkt dat er overlap is in je fondsen.

2.
Jaarlijks kosten percentage JKP is ook een kritische factor voor de prestaties van je beleggingen. Als er een keuze is tussen twee gelijkaardige fondsen een jaarlijkse kost van 1.35% en een ander fonds met 0.20%. Dan is de laatste dikwijls beter. Kan ik je vragen om bij je fondsen telkens de JKP te geven.

3. Fondsen bestaan dikwijls in meerdere incarnaties; gelijkaardig maar niet identiek.
bijvoorbeeld voor Contrarian Eqs zie ik 3 mogelijkheden. Welke is diegene waar je aan denkt? Let op de kosten zijn verschillend.
Kan ik je vragen om bij de fondsen het isin nummer te zetten en misschien een URL naar de factsheet.

B7H4long schreef: ↑26 juli 2017, 13:59
1.
De asset allocation (AA) is een van de aspekten van beleggen die je resulaten het meest zullen beinvloeden.
De AA is vooreerst de split aandelen/obligaties. Binnen de aandelen is de regionale en sector allocatie belangrijk.
Binnen de obligaties zijn er ook een reeks factoren waar het best is om te diversifieren; duration, rating, sector, currency, ...

Ik raad je aan om je volledige portefeille in een tool zoals Morningstar Xray te plaatsen. Dit laat toe om je volledige portefeuille in zijn geheel te bekijken. Je kan dan snel kijken of je een evenwichtige portefeuille hebt of dat je naar een of ander kant overweegt, en dan beslissen of je dat wenst of niet. Het lijkt dat er overlap is in je fondsen.

Long Short Net Index
Aandelen 67,24 1,54 65,71 44,01
Obligaties 24,63 3,77 20,86 38,29
Kas/ geldmarkt 27,54 18,58 8,96 11,60
Overig 4,63 0,16 4,47 6,10

Groot Europa 37,72
Verenigd Koninkrijk 8,76
West Europa - Euro 21,05
West Europa - Niet Euro 7,53
Emerging Europa 0,06
Afrika 0,07
Midden-Oosten 0,25

Amerika 35,97
Verenigde Staten 34,01
Canada 1,34
Centraal & Latijns Amerika 0,62

Groot Azië 26,98
Japan 2,06
Australazië 0,18
Emerging 4 Tijgers 3,98
Emerging Azië - Ex 4 Tijgers 20,76

2.
Jaarlijks kosten percentage JKP is ook een kritische factor voor de prestaties van je beleggingen. Als er een keuze is tussen twee gelijkaardige fondsen een jaarlijkse kost van 1.35% en een ander fonds met 0.20%. Dan is de laatste dikwijls beter. Kan ik je vragen om bij je fondsen telkens de JKP te geven.

Fondsen worden gekocht bij Keytrade/Keyplan en bij Medirect.
De JKP heb ik nog niet bekeken

3. Fondsen bestaan dikwijls in meerdere incarnaties; gelijkaardig maar niet identiek.
bijvoorbeeld voor Contrarian Eqs zie ik 3 mogelijkheden. Welke is diegene waar je aan denkt? Let op de kosten zijn verschillend.
Kan ik je vragen om bij de fondsen het isin nummer te zetten en misschien een URL naar de factsheet.

Fondsen in bezit :
Carmignac Patrimoine A EUR Acc FR0010135103
Deutsche Invest I Multi Opps LC LU1054321358
DNCA Invest Eurose A EUR LU0284394235
Ethna-AKTIV T LU0431139764
Fidelity America A-Dis-EUR LU0069450822
First Eagle Amundi International AE-QD LU0565419693
Franklin US Opportunities A(Ydis)EUR LU0260861751
FvS Multiple Opportunities II RT LU1038809395
Invesco Balanced-Risk Allc A EUR Acc LU0432616737
Invesco Pan European Equity A EUR Acc LU0028118809
JPM Europe Strategic Growth A (dist) EUR LU0107398538
Nordea 1 - Stable Return BP EUR LU0227384020
Robeco Chinese Equities D € LU0187077309
Templeton Asian Smaller Coms A(acc)EUR LU0390135415

Fondsen die ik zou willen bijkopen via verkoop verkoop/arbitrage hierboven :
Fidelity Global Technology A-Dis-EUR LU0099574567
iShares Core MSCI World ETF USD Acc EUR IE00B4L5Y983
Parvest Equity Nordic Small Cap C LU0950372911

Daarnaast twijfel ik over deze fondsen/tracker :
iShares Core S&P 500 ETF USD Acc EUR IE00B5BMR087
iShares JP Morgan $ EM Bond ETF USD Dist IE00B2NPKV68
M&G Emerging Markets Bond Euro C Acc GB00B7JRF614

De Capital@work is volgende LU0090697987

Hallo Ives,

Hieronder mijn feedback op je portefeuille. Geen extreme gevaren, buiten misschien je gok op china, maar toch een paar punten waar ik je aandacht op wens te trekken, bewust in een challenging toon. Aarzel niet om bijkomende vragen te stellen op de punten waar je meer uitleg wenst.

ivesb schreef: ↑26 juli 2017, 17:20 Long Short Net Index
Aandelen 67,24 1,54 65,71 44,01 2/3 aandelen - dit is niet abnormaal voor iemand van jouw leeftijd - is dit wat je wenst?
Obligaties 24,63 3,77 20,86 38,29
Kas/ geldmarkt 27,54 18,58 8,96 11,60 deze cash brengt je weinig op
Overig 4,63 0,16 4,47 6,10 en dan is er nog deze 5% specialekes

Groot Europa 37,72
Verenigd Koninkrijk 8,76
West Europa - Euro 21,05 dit is iets hoger dan wat de Euro op de wereldmarkt vertegenwoordigd
West Europa - Niet Euro 7,53
Emerging Europa 0,06
Afrika 0,07
Midden-Oosten 0,25

Amerika 35,97
Verenigde Staten 34,01 dit is veel lager dan wat de US op de wereldmarkt vertegenwoordigd
Canada 1,34
Centraal & Latijns Amerika 0,62

Groot Azië 26,98
Japan 2,06
Australazië 0,18
Emerging 4 Tijgers 3,98
Emerging Azië - Ex 4 Tijgers 20,76 dit is heel veel, lijkt een serieuze gok, minstens 5x wat deze regio op de wereldmarkt vertegenwoordigd. Emerging markets zijn zeer volatiel. sommige jaren doen ze het heel goed, beter dan de rest van de wereld. Sommige jaren zullen ze heel slecht presteren.

ivesb schreef: ↑26 juli 2017, 17:20 Fondsen in bezit :
Carmignac Patrimoine A EUR Acc FR0010135103
Deutsche Invest I Multi Opps LC LU1054321358
DNCA Invest Eurose A EUR LU0284394235
Ethna-AKTIV T LU0431139764
Fidelity America A-Dis-EUR LU0069450822
First Eagle Amundi International AE-QD LU0565419693
Franklin US Opportunities A(Ydis)EUR LU0260861751 Ik vind je S&P500 ETF hieronder beter: 500 aandelen ipv 78, kosten die 10x lager zijn.
FvS Multiple Opportunities II RT LU1038809395
Invesco Balanced-Risk Allc A EUR Acc LU0432616737
Invesco Pan European Equity A EUR Acc LU0028118809
JPM Europe Strategic Growth A (dist) EUR LU0107398538
Nordea 1 - Stable Return BP EUR LU0227384020
Robeco Chinese Equities D € LU0187077309
Templeton Asian Smaller Coms A(acc)EUR LU0390135415
Je hebt veel distributie fondsen. Waarom? de dividenden die deze uitbetalen ondergaan de RV van 30%.
Je accumulerend fondsen lijden hier niet onder. Ze herbeleggen de 100% van de dividenden.
Je hebt veel aktieve mixfondsen met overlap. De kans is groot dat de fondmanagers waarvoor je jaarlijks >1% van je vermogen aan betaald, tegengestelde bewegingen maken.

Fondsen die ik zou willen bijkopen via verkoop verkoop/arbitrage hierboven :
Fidelity Global Technology A-Dis-EUR LU0099574567 - Er zijn geen sectoren die consistent beter presteren dan de markt. zie bvb deze Periodic-Table-of-Sector-Returns
iShares Core MSCI World ETF USD Acc EUR IE00B4L5Y983 (IWDA) Een zeer goede ETF. Mijn absolute favoriet,
kosten zijn 0,20
Parvest Equity Nordic Small Cap C LU0950372911 waarom de focus op de Nordics? je hebt al redelijk veel in Europa.

uit de lijst hierboven zou ik gaan voor iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) misschien aangevuld met een obligatiefonds om te vermijden om te hoog te gaan in de aandelen. zie onderaan voor mijn echtere suggesties

Daarnaast twijfel ik over deze fondsen/tracker :
iShares Core S&P 500 ETF USD Acc EUR IE00B5BMR087 Een goed fonds. Alle aandelen van dit fonds zitten ook in IWDA.
iShares JP Morgan $ EM Bond ETF USD Dist IE00B2NPKV68
M&G Emerging Markets Bond Euro C Acc GB00B7JRF614
De laatste twee zijn emerging markets bonds. Wat zou de rol zijn van dit in je portefeuille?
Deze bonds zullen zeer volatiel zijn. Als je bonds voor stabiliteit wilt dan neem je beter bonds in euro. Als je dit zou kopen voor de opbrengst, dan ben je beter af met (EM) aandelen. Aandelen hebben typisch een betere retrun than bonds/

De Capital@work is volgende LU0090697987

Ik heb de core 80% van je portefeuille ook in Morningstar ingevoegd.

ivesb schreef: ↑26 juli 2017, 12:10 10,68% - Robeco Chinese Equities D €
10,07% - JPM Europe Strategic Growth A (dist) EUR
10,06% - Franklin US Opportunities A(Ydis)EUR
9,48% - DNCA Invest Eurose A EUR
9,28% - Nordea 1 - Stable Return BP EUR
9,15% - Ethna-AKTIV T
9,15% - FvS Multiple Opportunities II RT
9,11% - Deutsche Invest I Multi Opps LC

Gemiddeld jaarlijkse kosten zijn 1.71%; elk jaar. Niet abnormaal voor bankfondsen. ETFS zijn veel lager; vanaf 0,20%.

Stijl aandelen
je bent overwogen in de large caps, vooral de groei-aandelen.
Onderzoek heeft uitgewezen dat op lange termijn small caps en ook value aandelen regelmatig beter doen dat dan de markt. Jij kantelt naar de andere kant.

aandelen sectoren lijkt overeen te komen met de markt

Top 10 Onderliggende Waarden Twee chinese aandelen (Tencent en Alibaba) staan in de top drie; ben je daarmee ok?

Obligaties - een derde in lage kwaliteits obligaties - ok voor jou?

Als ik de laatste 20% van je portefeuille zou mogen bepalen zou ik voor de aandelen zeker kijken naar Vanguard Global Value Factor UCITS ETF Shares USD Acc (VVAL) 10% of 15% om de stijl van de aandlen terug in evenwicht te brengen, en dan 5-10% van iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF (IEAG) om niet te veel aandelen te hebben

Persoonlijk verkies ik maximaal gediversificeerde passieve indexfondsen met lage kosten.
Als ik vandaag mijn portefeuille opnieuw zou kunnen opbouwen, zou ik kiezen voor:
Aandelen:
- 75% iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) - JKP=0.20% - MSCI world index. ontwikkelde wereld large cap
- 10% iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (EIMI) - JKP=0.25% - MSCI Emerging market IMI
- 15% SPDR® MSCI World Small Cap ETF (WDSC) - JKP=0.45% mid and small cap stocks
Obligaties:
- iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (IEGA) of
- iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF (IEAG)

edited voor typos

Ik treed B7H4long hierin bij.

De portefeuille wat hij voorstelt is mijn portefeuille op dit moment.

75% aandelen 25% obligaties

Tickers:
IWDA
IEGA
EMIM
ZPRS

JKP: 0,22%

Wereldwijde spreiding, alle sectoren

Geannualiseerd renement:
3 jaar: 9,43%
5 jaar: 12,22%

B7H4long schreef: ↑26 juli 2017, 21:11
ivesb schreef: ↑26 juli 2017, 17:20 Long Short Net Index
Aandelen 67,24 1,54 65,71 44,01 2/3 aandelen - dit is niet abnormaal voor iemand van jouw leeftijd - is dit wat je wenst?
Het aandeel gehalte zou ik wel wat willen verhogen, vandaar de herschikking

Amerika 35,97
Verenigde Staten 34,01 dit is veel lager dan wat de US op de wereldmarkt vertegenwoordigd
Amerika zou ik ook iets hoger willen

Emerging Azië - Ex 4 Tijgers 20,76 dit is heel veel, lijkt een serieuze gok, minstens 5x wat deze regio op de wereldmarkt vertegenwoordigd. Emerging markets zijn zeer volatiel. sommige jaren doen ze het heel goed, beter dan de rest van de wereld. Sommige jaren zullen ze heel slecht presteren.

Mijn China en Azie room ik regelmatig af. Gelukkig grotendeels verkocht voor de recente crash en tijdig bijgekocht op het dieptepunt. Nu terug een mooie winst hiermee.
Gewoon geluk icm voorzichtigheid na marktwaarschuwingen, ik denk dat het me geen tweede keer lukt
Je hebt veel distributie fondsen. Waarom? de dividenden die deze uitbetalen ondergaan de RV van 30%.
Je accumulerend fondsen lijden hier niet onder. Ze herbeleggen de 100% van de dividenden.
Je hebt veel aktieve mixfondsen met overlap. De kans is groot dat de fondmanagers waarvoor je jaarlijks >1% van je vermogen aan betaald, tegengestelde bewegingen maken.
Ik ben ooit begonnen met Keytrade/Keyplan met de beschikbare fondsen, daarna aangevuld met een selectie uit Mijn Kapitaal fondsen.
De drie grote blokken (USA - Europa - Azie) aangevuld met mixfondsen leek mij een goede keuze.

Fondsen die ik zou willen bijkopen via verkoop verkoop/arbitrage hierboven :
Parvest Equity Nordic Small Cap C LU0950372911 waarom de focus op de Nordics? je hebt al redelijk veel in Europa.
Sterke prestatie en bijna geen positie in Noord Europa.

uit de lijst hierboven zou ik gaan voor iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) misschien aangevuld met een obligatiefonds om te vermijden om te hoog te gaan in de aandelen. zie onderaan voor mijn echtere suggesties

Daarnaast twijfel ik over deze fondsen/tracker :
iShares Core S&P 500 ETF USD Acc EUR IE00B5BMR087 Een goed fonds. Alle aandelen van dit fonds zitten ook in IWDA.
Dus is deze tracker niet nodig, gezien het grotendeels in IWDA zit ?

iShares JP Morgan $ EM Bond ETF USD Dist IE00B2NPKV68
M&G Emerging Markets Bond Euro C Acc GB00B7JRF614
De laatste twee zijn emerging markets bonds. Wat zou de rol zijn van dit in je portefeuille?
Deze bonds zullen zeer volatiel zijn. Als je bonds voor stabiliteit wilt dan neem je beter bonds in euro. Als je dit zou kopen voor de opbrengst, dan ben je beter af met (EM) aandelen. Aandelen hebben typisch een betere retrun than bonds/
Ik zou er maar één nemen hoor. Ik heb de aandelen bekeken en wordt er niet bepaald happy van. Teveel en te grote ups en downs. Vandaar de keuze voor de bons, die factsheets stonden mij wel aan.

Als ik de laatste 20% van je portefeuille zou mogen bepalen zou ik voor de aandelen zeker kijken naar Vanguard Global Value Factor UCITS ETF Shares USD Acc (VVAL) 10% of 15% om de stijl van de aandlen terug in evenwicht te brengen,
opgericht in 2016 ? Sta ik niet voor te springen...

en dan 5-10% van iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF (IEAG) om niet te veel aandelen te hebben
hier eigenlijk ook niet ....

Persoonlijk verkies ik maximaal gediversificeerde passieve indexfondsen met lage kosten.
Als ik vandaag mijn portefeuille opnieuw zou kunnen opbouwen, zou ik kiezen voor:
Aandelen:
- 75% iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) - JKP=0.20% - MSCI world index. ontwikkelde wereld large cap -- Neem ik zeker !
- 15% SPDR® MSCI World Small Cap ETF (WDSC) - JKP=0.45% mid and small cap stocks - Hoogstwaarschijnlijk wel

Bij welke bank koop je de ETF's ?
Ik veronderstel één keer per jaar om de kosten te drukken

Dan zit ik nog met de port van mijn partner.
Die wil bij fondsen blijven, ik denk dan aan twee ruim gespreide fondsen, maar welke is de vraag natuurlijk.
.

Tiziano schreef: ↑26 juli 2017, 21:21 Ik treed B7H4long hierin bij.
Ik stilletjes aan ook

Tickers:
IWDA
IEGA
EMIM
ZPRS

De IWDA en ZPRS spreken me aan, de andere helaas niet

ivesb schreef: ↑27 juli 2017, 09:58
Tiziano schreef: ↑26 juli 2017, 21:21 Ik treed B7H4long hierin bij.
Ik stilletjes aan ook

Tickers:
IWDA
IEGA
EMIM
ZPRS

De IWDA en ZPRS spreken me aan, de andere helaas niet

Bedrijven zoals samsung en ali baba wil je dus niet in je port?

Tiziano schreef: ↑27 juli 2017, 12:14 Bedrijven zoals samsung en ali baba wil je dus niet in je port?

toch wel, Ali baba heb ik reeds in port
De EMIM is vooral China gericht, dan verkies ik toch mijn keuze van Robeco China en Templeton Azie.
De hebben ook een langer historie en beter rendement.
Maar naar spreiding zit je wel beter, vandaar dat ik ook wel een niet China/Azie emerging in port wil.
De BRIC bevalt me niet vanwege China en Indie reeds ruim in port, Rusland geen vertrouwen en ik vrees dat de hause in Brazil over is en niet te vertrouwen.
EMEA staat het grillige verloop mij niet aan.
Vandaar de keuze om te kijken naar Emerging Bonds.
Maar dat is mijn mening, correct me if i'm wrong

Snap je antwoord niet goed? Wil je emerging markets aandelen of obligaties? Emerging markets zijn nu eenmaal gericht op Azië, Oost Europa, Zuid Amerika en Rusland.. daarnaast volgt EMIM een index, het product bestaat misschien nog niet zo lang maar de index wel. Ook wil ik je even meegeven dat de beste fondsen van nu mogelijke de mindere zijn van de komende jaren (misschien ook de betere) maar zeer weinig fondsmanagers blijven consistent beter presteren als de index.

Wat je ook kiest, kies voor de beste spreiding en de laagste kosten.

Edit: heb net je fondsen afgezet tegen de msci emerging markets index het Robeco fonds bleef achter. Het Templeton fonds deed beter. Small caps doen het historisch gezien altijd wat beter daarmee dat ik EMIM aanraad, deze tracker belegt ook in mid en small caps in de emerging markets. Je kan altijd je portefeuille naar tilten naar small caps or large cap value zoals hierboven al vermeld werd.

[quote=Tiziano post_id=311824 time=1501189534 user_id=19354]
Snap je antwoord niet goed? Wil je emerging markets aandelen of obligaties? Emerging markets zijn nu eenmaal gericht op Azië, Oost Europa, Zuid Amerika en Rusland.. daarnaast volgt EMIM een index, het product bestaat misschien nog niet zo lang maar de index wel. Ook wil ik je even meegeven dat de beste fondsen van nu mogelijke de mindere zijn van de komende jaren (misschien ook de betere) maar zeer weinig fondsmanagers blijven consistent beter presteren als de index.

Het is de bedoeling mijn Emerging gehalte wat te verhogen.
In eerste instantie met aandelen, maar het grillige op en neer bevalt me niet echt.
Dan lijkt mij M&G Emerging Markets Bond Fund Euro C Acc een betere keuze.
Al zoekend kwam ik ook op deze, waar ik over twijfel.
Parvest Equity Nordic Small Cap C LU0950372911

Tiziano schreef: ↑27 juli 2017, 23:05 Edit: heb net je fondsen afgezet tegen de msci emerging markets index het Robeco fonds bleef achter. Het Templeton fonds deed beter. Small caps doen het historisch gezien altijd wat beter daarmee dat ik EMIM aanraad, deze tracker belegt ook in mid en small caps in de emerging markets. Je kan altijd je portefeuille naar tilten naar small caps or large cap value zoals hierboven al vermeld werd.

Ik zie iets heel anders, ofwel doe ik het verkeerd, kan ook natuurlijk.

Robeco China en Tempeton Azie zie ik stukken hoger dan de indexen zoals
ISHARE MSCI EM ETF USD DIST EUR ACC
ISHARE CORE MSCI EM IMI UCITS USD
MSCI EM NR USD
MSCI EMERGING MARKETS SMID NR USD

Denk dat ik een prima keuze gevonden heb in FIDELITY PACIFIC FUNDS LU0368678339
Doet beter dan mijn China en Azie fonds en beter dan de MSCI Asia Pacific index.
Bestaat uit small & midcaps.

Hello Ives,

Goed thread, laat ons het verder zetten.

Hier is mijn kijk op beleggen:

Stap 1- Asset Allocatie
De eerste* en belangrijkste beslissing is je asset allocatie; hoeveel wens je voor groei/aanwas (aandelen) en hoeveel voor stabiliteit (obligaties/spaarrekeningen).
- Aandelen kunnen 50% en meer dalen in een jaar, en het kan lang duren voordat ze terug op niveau zijn: de bel 20 is nog steeds lager dan in 2007
- Obligaties en Cash zorgen voor stabiliteit - zijn schommelen veel minder dan aandelen.
Van een 60/40 portefeuille kan men bij daling van 50% vd aandelen verwachten^ om zo'n 70% van de oorspronkelijke waarde over te houden. Het ergste wat men kan doen is verkopen met verlies.

De Asset allocatie is iets heel persoonlijk. Ze is afhankelijk van je risk tolerantie; van je nood, mogelijkheid en wens om risiko te nemen.

Dikwijls komt men uit tussen "leeftijd in obligaties" en "leeftijd-20 in obligaties"

(*) na de beslissing om genoeg te sparen
(^) in de veronderstelling dat een stabiel obligatie fonds gekozen word;

Stap 1-bis aandelen Asset Allocatie
Binnen de aandelen moet je dan beslissen waar je je geld wil plaatsen; regionaal, sector, aandelen stijl, ...
Persoonlijk neem ik de wereldmarkt als leidraad en bepaal dan waar ik meer geld wil in steken.
Als al de financiele experts samen bepaald hebben om een zekere verdeling te maken, dan zal ik zelf al harde argumenten moeten aanbrengen om ervan af te wijken.

Stap 1-ter obligaties/cash Asset Allocatie
Deze component heeft als rol om mijn portefeuille te stabiliseren. Hiermee zal ik geen risico lopen (aandelen belonen risico veel beter). Ik kies hier dan voor Europese Overheids Obligaties met een middellange duur.

Stap 2- Asset Selectie
Je Asset Allocatie geeft je de richting aan voor je asset selectie.
Persoonlijk geloof ik niet dat ik goed ben in een herhaaldelijk goede keuze van individuele aandelen en het moment om ze aan te kopen en her moment om ze te verkopen.
Persoonlijk kies ik voor zo weinig mogelijk maximaal gediversificeerde passieve indexfondsen met lage kosten.
- zo weinig mogelijk = waarom complexer maken dan nodig? Als ik met een fonds alles kan kopen zal ik de aandelen niet over twee fondsen spreiden.
- maximaal gediversifieerd = zo veel mogelijk aandelen, zo veel mogelijk verspreid
- passieve = ik geloof niet in aktieve fondsen waar fondsmanagers consistent een betere risk-aangepaste opbrengst halen
- index = waarom zou ik afwijken van de markt consensus?
- lage kosten = passieve indexfondsen zouden lage kosten moeten hebben, in de praktijk hebben ETFs meestal de laagste kosten.

Ik gebruik Morningstar Xray om mijn portefeuille te bekijken en aan te passen.

Herbalanceren
Omdat mijn AA past bij mijn risikoprofiel zal ik ervoor zorgen dat ze niet te ver van mijn keuze afdwaalt.
Ik herbalanceer
1/ met mijn nieuwe contributies
2/ wanneer mijn AA te ver afwijkt
3/ 1x per jaar - op mijn verjaardag

1/ nieuwe contributies gaan naar het deel van mijn porfolio die laag staat;
2/ ik gebruik de 5/25 regel om te herbalanceren; 5% absollute afwijking, of 25% relatieve afwijking
3/ op mijn verjaardag breng ik alles terug naar mijn AA.

Nieuwe Contributies:
In de praktijk verzamel ik de nieuwe contributies in mijn spaarboekje en als ik genoeg bijeen heb koop ik bij van het fonds dat het nodig heeft: dan schuif ik meestal van een plaats in mijn stabiele portefeuille (spaar) naar obligaties, het ander deel van mijn stabiele portefeuille. Want aandelen stijgen meestal meer.

Al het voorgaande heb ik in een "persoonlijk beleggingsovereenkomst" gedocumenteerd zodat ik in de toekomst weet waarom ik iets gekozen heb, en ook kan nagaan of de voor-situaties veranderd.

extra commentaar in de tekst

ivesb schreef: ↑27 juli 2017, 09:55
B7H4long schreef: ↑26 juli 2017, 21:11
Je hebt veel distributie fondsen. Waarom? de dividenden die deze uitbetalen ondergaan de RV van 30%.
Je accumulerend fondsen lijden hier niet onder. Ze herbeleggen de 100% van de dividenden.
Je hebt veel aktieve mixfondsen met overlap. De kans is groot dat de fondmanagers waarvoor je jaarlijks >1% van je vermogen aan betaald, tegengestelde bewegingen maken.
Ik ben ooit begonnen met Keytrade/Keyplan met de beschikbare fondsen, daarna aangevuld met een selectie uit Mijn Kapitaal fondsen.
De drie grote blokken (USA - Europa - Azie) aangevuld met mixfondsen leek mij een goede keuze.

Fondsen die ik zou willen bijkopen via verkoop verkoop/arbitrage hierboven :
Parvest Equity Nordic Small Cap C LU0950372911 waarom de focus op de Nordics? je hebt al redelijk veel in Europa.
Sterke prestatie en bijna geen positie in Noord Europa.
1- sterke prestatie in het verleden - niemand waat wat de toekomst brengt.
Noord Europe is een beperkt deel van de wereldmarkt: als je een wereldmarktfonds, of een europees index fonds koopt dan heb je direct de marktweging

Daarnaast twijfel ik over deze fondsen/tracker :
iShares Core S&P 500 ETF USD Acc EUR IE00B5BMR087 Een goed fonds. Alle aandelen van dit fonds zitten ook in IWDA.
Dus is deze tracker niet nodig, gezien het grotendeels in IWDA zit ?
~60% van IWDA is USA.

iShares JP Morgan $ EM Bond ETF USD Dist IE00B2NPKV68
M&G Emerging Markets Bond Euro C Acc GB00B7JRF614
De laatste twee zijn emerging markets bonds. Wat zou de rol zijn van dit in je portefeuille?
Deze bonds zullen zeer volatiel zijn. Als je bonds voor stabiliteit wilt dan neem je beter bonds in euro. Als je dit zou kopen voor de opbrengst, dan ben je beter af met (EM) aandelen. Aandelen hebben typisch een betere retrun than bonds/
Ik zou er maar één nemen hoor. Ik heb de aandelen bekeken en wordt er niet bepaald happy van. Teveel en te grote ups en downs. Vandaar de keuze voor de bons, die factsheets stonden mij wel aan.
Ja EM aandelen zijn zeer volatiel. Maar EM obligaties zijn 'noch vis noch vlees'. Minder verwachte opbrengst dan aandelen, minder stabiliteit dan Euro bonds. Als EM-obli een rol in je portefeuille heeft documeteer dit dan goed zodat je het kan herinneren.

Als ik de laatste 20% van je portefeuille zou mogen bepalen zou ik voor de aandelen zeker kijken naar Vanguard Global Value Factor UCITS ETF Shares USD Acc (VVAL) 10% of 15% om de stijl van de aandlen terug in evenwicht te brengen,
opgericht in 2016 ? Sta ik niet voor te springen...
Goed gezien, en dit is een aktieve (nl. quant-model) non-index ETF. Ik vertrouw hier volledig op Vanguard om een correcte prestatie te leveren

en dan 5-10% van iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF (IEAG) om niet te veel aandelen te hebben
hier eigenlijk ook niet ....
Zie mijn AA strategie - voor mij hebben ze een heel specifieke functie in mijn portfolio. /color]

Persoonlijk verkies ik maximaal gediversificeerde passieve indexfondsen met lage kosten.
Als ik vandaag mijn portefeuille opnieuw zou kunnen opbouwen, zou ik kiezen voor:
Aandelen:
- 75% iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) - JKP=0.20% - MSCI world index. ontwikkelde wereld large cap -- Neem ik zeker !
- 15% SPDR® MSCI World Small Cap ETF (WDSC) - JKP=0.45% mid and small cap stocks - Hoogstwaarschijnlijk wel

Bij welke bank koop je de ETF's ?
Ik veronderstel één keer per jaar om de kosten te drukken

Dan zit ik nog met de port van mijn partner.
Die wil bij fondsen blijven, ik denk dan aan twee ruim gespreide fondsen, maar welke is de vraag natuurlijk.
.
Ik koop meestal via Deutsche Bank op Euronext Amsterdam
2 fondsen kiezen; dat zou voor mij dan XX% IWDA en YY% IEAG zijn.
Ik ken niet genoeg ban bankfondsen om daar een goed voorstel te geven

Interessante discussie. Omdat ik zelf mijn port aan het herbalanseren ben van fondsen naar trackers, volgende vraag:

Hoe zouden jullie je portefeuille samenstellen met volgende eisen:
- enkel ETF's
- zo offensief mogelijk met vaste maandelijkse bijdragen in elke tracker
- horizon 20 jaar
- laagste kosten op jaarbasis in totaal (dwz: kosten van het fonds + aankoop/verkoopkosten)

Zo offensief mogelijk..

Volgens: deze lijst

Misschien een van deze dan:

Direxion Daily S&P Biotech Bull 3x Shares ETF
Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x Shares ETF
UltraPro QQQ ETF
Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares ETF

Wel op het juiste moment instappen en goed bidden.

Spaargids.be forum

Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering

Re: Opbouw fondsen portefeuille / herbalancering