Spaargids.be forum

Zijn hier Spaargidsers die me kunnen helpen bij volgende vraag?

Ik heb met name een aantal vragen met betrekking tot het aanhouden van beleggingen binnen een vennootschap, bijv. een bvba.

Ik meen te hebben begrepen dat het beleggen binnen de vennootschap fiscaal minder interessant werd. Vanaf aanslagjaar 2019 (dus boekjaar vanaf 01/01/2018) zou ook de meerwaarde verworven bij verkoop van posities worden belast, tenzij het om een participatie van minstens 10% gaat in het kapitaal van de vennootschap waarin men participeert of een aanschaffingswaarde van minstens 2,5 mi. euro: de facto zal dus alle meerwaarde belastbaar worden.

Bij deze mijn eerste vraag: geldt dit voor alle type van aandelenbeleggingen? Losse aandelen, aandelenfondsen, ETF's?

Volgens wat ik las, zou de DBI-bevek een alternatief zijn (een bevek waarbij jaarlijks minstens 90% van de geïnde dividenden en gerealiseerde meerwaarden worden uitgekeerd). Kan iemand dit bevestigen? Zou het bijgevolg interessant zijn om aandelenposities af te bouwen en te herbeleggen in dergelijke DBI-beveks? Ik ken helemaal niets van DBI-beveks en het lijkt me vooral belangrijk om zoals bij reguliere fondsen er vooral op te letten dat het rendement niet wordt weggevreten door hoge instapkosten, beheerskosten, etc., niet?

Wat doen de andere spaargidsers met beleggingen in de vennootschap?

Ik zag bijvoorbeeld deze: https://www.belfius.be/professional/nl/ ... nt=ALLWH23
(een DBI-bevek die met name belegt in holdingbedrijven binnen de EER en OESO). Deze bevek bestaat nog maar recent, dus historische rendementen bekijken, is alvast geen optie.

DBI-bevek is inderdaad het meest logische alternatief. Maar de kosten zijn niet altijd transparant en vreten inderdaad aan het rendement. Verkopen en privé uitkeren als dividend (bijvoorbeeld aan 15% indien het kan) kan ook voor sommigen. Eigenlijk had je al je participaties moeten verkopen voor begin 2018 om de belastingvrije meerwaarde vast te klikken.

Nog een alternatief (maar is waarschijnlijk niet van toepassing hier) is om bijvoorbeeld met een aantal vrienden een geconcentreerde positie te nemen. Stel: je hebt 3 vrienden met een vennootschap die elk 400.000 euro kunnen inleggen in een nieuwe holding. Kapitaal komt dan uit op 1.6m. Daartegen kan je dan met een margin loan makkelijk 900k lenen à 2%. Men haalt de drempel van de aankoopwaarde en geniet vrijstelling bij verkoop. De vrijstelling van belasting compenseert makkelijk de rentevergoeding.

Voor bijvoorbeeld een S&P fonds kan voornoemde manier van werken wel interessant zijn als je onvoldoende middelen hebt om binnen een eigen vennootschap aan de vrijstelling te geraken.

Mogelijkheden zijn:
- DBI-bevek, maar uiteraard eerder equity gericht
- tak 26 voor licht hoger rendement dan op zichtrekening
- kapitalisatiecontract

Kan je daar wat meer uitleg bij geven? Wat bedoel je met 'meer equity gericht'? Het zou inderdaad de bedoeling zijn om op een fiscaal gunstige (of minstens neutrale) manier in aandelen te beleggen. En wat is een kapitalisatiecontract?

De mogelijkheden voor het aanhouden van beleggingen in vennootschappen blijken dun gezaaid..

Weet iemand ook waar ik meer info kan vinden omtrent die DBI-Beveks? Deze worden in vele artikels vermeld als investeringsalternatief voor vennootschappen, maar ze lijken allen weinig transparant qua werking, kosten én rendement.

los van het beleggen in een bevek: welke is precies de belasting op (de meerwaarde op) aandelen door een vennootschap?

@vincent, ik zit in dezelfde situatie en wil ook graag beleggen met de liquide middelen die in mijn vennootschap zitten, kwestie ze daar niet te laten moeten staan niets doen voor de komende vijf jaar.

Als ik het goed heb is dit de situatie (correct me if i'm wrong)

- op zowel dividenden als winst bij verkoop van aandelen of fondsen betalen we RV van 30% (als ik het goed heb betaal je bij particuliere beleggingen hetzelfde op de dividenden, maar niet op winst bij verkoop?). dbi fondsen zijn daarop inderdaad een uitzondering.

- in commentaren zie ik vaak dat we ons niet moeten blindstaren op dat fiscale voordeel, omdat andere fondsen (of individuele aandelen, ETFs?) mogelijks beter kunnen presteren en dat dat dus opweegt tegen het fiscaal voordeel

- iemand op dit forum gaf aan dat er een verschil in taksen is tussen holdings (bvb Sofina) en fondsen. dat klinkt interessant, maar ik weet er het fijne nog niet van

- ik heb bij mijn bank, Binck, even nagevraagd en daar hebben ze zo'n 5 DB-fondsen in de aanbieding (BNB, Candriam, Petercam, Value Square) - met verschillende voorwaarden.

zelf overweeg ik mijn geld te verdelen tussen DBI en andere producten (individuele aandelen, ETFs, andere fondsen)

in elk geval, belastingen of niet, met een minimum van enige winst is het altijd interessanter dan het geld gewoon op de rekening te laten staan.

als je zelf ondertussen meer wat of actie ondernomen hebt, ik hoor het graag