282, 22911

Pensioenspaarders betalen een prijs voor veiligheid

Pensioenspaarders betalen een prijs voor veiligheid

Pensioenspaarders die hun pensioenkapitaal opbouwen via een pensioenspaarverzekering kiezen voor de veilige optie. Door de lage rente is het rendement gering.

Geld opzijzetten voor uw pensioen en daarvoor een beloning krijgen van de overheid, dat is het concept achter pensioensparen. In 2020 kan u maximaal 990 euro per jaar sparen, goed voor een belastingvoordeel van 30% of 297 euro per jaar. Het is ook mogelijk om maximaal 1.270 euro te storten. Stortingen tussen 990 euro en 1.270 euro leveren een belastingvoordeel op van 25% ofwel maximaal 317,5 euro per jaar.

Pensioensparen is mogelijk via verschillende formules. De populairste zijn het pensioenspaarfonds bij de bank of de pensioenspaarverzekering bij de verzekeraar (tak21).

 

Risico

Een pensioenspaarfonds is een beleggingsfonds. Het belegt uw geld in aandelen en obligaties. De defensieve pensioenspaarfondsen zijn in principe minder risicovol. Ze beleggen meer in obligaties dan in aandelen. De offensieve pensioenspaarfondsen trekken voluit de kaart van aandelen. Het rendement van een pensioenspaarfonds is daarmee volledig afhankelijk van de evolutie op de financiële markten. Uw pensioenkapitaal groeit sneller aan als de beurs floreert, maar bij een crash kan er ook kapitaal in rook opgaan.

Een pensioenspaarverzekering trekt veel meer de kaart van de zekerheid. Zo’n tak21-verzekering biedt een gegarandeerde rente op de stortingen die u doet. Daar kan nog een winstdeelname bijkomen in functie van de prestaties van een onderliggende beleggingsportefeuille. Die winstdeelname is geen zekerheid, want de verzekeraar kan die schrappen als de beurzen slecht presteerden.

Tip: Vergelijk het rendement van pensioenspaarfondsen en -verzekeringen

 

Rendement

De voorbije 10 jaar schommelde het gemiddelde jaarlijkse rendement van de pensioenspaarfondsen tussen 3 à 6 procent. Doorgaans leveren de defensieve fondsen een lager rendement dan de meer offensieve fondsen die vooral in aandelen beleggen. Tussentijds kunnen de rendementen wel fors schommelen. Het voorbije jaar liepen de rendementen van de verschillende pensioenspaarfondsen uiteen van -6 tot +4%.

Bij de pensioenspaarverzekeringen zijn de rendementen minder eenduidig. Door de lage rente schroefden de verzekeraars hun gewaarborgde rente al fors terug. De hoogste gewaarborgde rentes liggen rond 0,5 à 0,8%. Maar er zijn ook al veel pensioenspaarverzekeringen met lagere gewaarborgde rentes tot zelfs enkele formules met een gewaarborgde rente van 0%. In dat laatste geval is het rendement volledig afhankelijk van de winstdeelname. Ter illustratie: het voorbij jaar lag het nettorendement van de pensioenspaarverzekeringen tussen 0,74% en 2,05%. Dat is fors meer dan de rente op een spaarboekje, maar minder dan het potentieel rendement van een pensioenspaarfonds.

Lees ook: Waarom vroeg beginnen met pensioensparen?

 

Conclusie

De keuze voor een pensioenspaarverzekering is traditioneel de keuze voor zekerheid. Alleen betalen pensioenspaarders daarvoor vandaag een hoge prijs. Door de lage rente bieden verzekeraar hele lage gewaarborgde rentes en daar zal niet snel verbetering in komen. Zeker wie nog een lange beleggingshorizon heeft, beschikt over de ruimte om wat meer risico te nemen met een pensioenspaarfonds. Want als de beurzen crashen – wat onvermijdelijk is – dan is er genoeg tijd om die verliezen weer goed te maken.

Het is een vaak gehanteerde strategie om eerst te kiezen voor een offensief pensioenspaarfonds, maar om de laatste jaren voor het pensioen over te stappen naar een defensief pensioenspaarfonds. Die overstap is ook gratis als u binnen dezelfde bank blijft. Met die strategie jaagt u een hoger rendement na, maar neemt u de laatste jaren wat gas terug om te vermijden dat een beurscrash net voor uw pensioen toch nog veel pensioenkapitaal in rook doet opgaan.

 

 

Lees ook:

Andere tips over pensioenspaarfondsen en pensioensparen

Log in om reacties to posten. Geen login? Registreer u hier.