Ik zoek op dit moment een goede obligatie ETF / tracker om in te beleggen.
Graag jullie feedback. Enkel feedback over trackers a.u.b. Obligaties zelf worden reeds in andere topics besproken.

Strategieen die ik wil bekijken:

1. Overheidsobligaties. Durf ik voor Europese gaan (die vaak nogal heftig in Italie zitten), ga ik voor Amerikaanse of wereldwijde, of voor de 'emerging countries' die een aantrekkelijke interest geven

2. Bedrijfsobligaties. Focus op AAA rating indexen geeft toch een rendement hoger dan overheidsobligaties, zonder te veel extra risico. Maar "high yield bond ETF's" (soms ook junk bond ETF genoemd) kunnen tot 9% of meer geven. Daar het beleggen in een index tracker is, is de impact van 1 bedrijf dat failliet gaat minimaal in het totaalbeeld. Toch is het risico sterk hoger.

3. Ik ben het meest bekend met de iShares fixed income ETF's. Deze zijn zeer stabiel, gebruiken de "funded swap structure", en hebben een relatief lage expense ratio (natuurlijk zijn er een aantal die de unfunded swap structure gebruiken, wat meer risico inhoudt, en lagere expense ratios kunnen aanbieden, zoals Amundi)

Nu kijk ik naar een persoonlijke portfolio met 30% obligatie trackers, misschien 15% AAA-rating corporate bonds (ex-financial), en 15% ofwel emerging markets staatsobligaties ofwel in corporate high yield. Wat denken jullie?

hey, welke obligatietrackers gebruiken jullie?

moneygirl schreef:hey, welke obligatietrackers gebruiken jullie?

Overheidsobligaties: https://www.bloomberg.com/quote/IEAG:NA
(Hoog risico) bedrijfsobligaties: https://www.bloomberg.com/quote/IHYG:LN

Respectievelijk 1,2% en 4% bruto yield dus zoals geweten bijzonder weinig rendement op obligaties momenteel.

Deze zijn bedrijfsobligaties met betere ratings: https://www.bloomberg.com/quote/IEAC:LN
Maar bruto rendement is ook slechts 1,57%

Zijn er obligatie trackers die inspelen op een stijgende rente ?

Obligaties binnen banksector misschien? Maar ik zou denken dat alle geanticipeerde stijgingen al ingeprijsd zitten, dus je zou dan speculeren op een stijging die groter of sneller is dan verwacht.

annetje schreef:Zijn er obligatie trackers die inspelen op een stijgende rente ?

Alle obligatie trackers zullen in waarde dalen bij een stijgende rente.
Maar je hebt wel trackers die vooral obligaties met korte looptijden aanhouden, deze "herstellen" dan ook sneller. Maar in ruil daarvoor missen ze wel wat rendement.
Je kan dan beter cash aanhouden als strategie, en in combinatie aandelen van firma's met lage rentegevoeligheid.

Welke rendementen hebben jullie voor ogen als je in zulke trackers stapt ? Is het dan niet beter individuele, kortlopende obligaties te kopen ?

pukkie007 schreef:Welke rendementen hebben jullie voor ogen als je in zulke trackers stapt ? Is het dan niet beter individuele, kortlopende obligaties te kopen ?

ETF's hebben een paar voordelen tov individuele obligaties:
- Veel grotere spreiding qua landen/bedrijven waaraan je leent
- Spreiding in looptijd
- Spreiding in creditrating
- Kan je continu aanhouden en je rendement fluctueert mee met de rentefluctuaties
- Kwartaalbetalingen ipv per coupon (niet altijd zo)
- Veel minder studiewerk voor wat in uw port sowieso een beperkt rendement uitmaakt

Heb al veel zitten zoeken naar de individuele obligaties die de moeite zijn, je komt dan ook met moeite aan 2% netto, tenzij je veel risico durft te nemen.... maar daarvoor bestaan er ook JUNK ETF's
Je hebt de meeste kans bij firma's die geen Moody's rating hebben, dan moet je zelf maar wat opzoekwerk doen.

Kan je een paar voorbeelden geven van wat goede ETF's zijn ?
'k Heb hier zelf nog geen ervaring mee.
Vroeger kocht ik obligaties, maar die hadden meestal een te lange looptijd. 'k Heb er zo nog 1 die 8 jaar duurt (maar nog steeds op verlies staat tov aankoopprijs). Daarom leek me die spreiding toch beter.

annetje schreef:Kan je een paar voorbeelden geven van wat goede ETF's zijn ?
'k Heb hier zelf nog geen ervaring mee.
Vroeger kocht ik obligaties, maar die hadden meestal een te lange looptijd. 'k Heb er zo nog 1 die 8 jaar duurt (maar nog steeds op verlies staat tov aankoopprijs). Daarom leek me die spreiding toch beter.

Morningstar heeft een screener voor ETF's:
http://screen.morningstar.com/etfselect ... sion1.aspx

Categorie 'bonds' nemen, er zijn veel mogelijkheden afhankelijk van wat je zoekt.

Bedankt !
'k Zal er een van de dagen eens naar kijken...

Bij iShares kan je ook ETF's filteren naar 'vastrentend' en valuta 'euro'
https://www.ishares.com/be/individual/e ... 5&fcur=EUR
Dit is handiger dan de Morningstar screener omdat je dan onmiddellijk allemaal ETF's hebt die in Ierland in euro noteren.

Let op TER (Total Expense Ratio) en de grootste die overblijven zijn dan:
IEAC - iShares Core € Corp Bond
IBCX - iShares € Corp Bond Large Cap
SE15 - iShares € Corp Bond 1-5yr

edit: er is ook 1 kapitaliserende (IBCI) maar de gemiddelde coupon van de aangehouden bonds is daar slechts 1,5%. IBCX en IEAC geven na roerende voorheffing nog een iets hoger rendement van 1,7%.

reteiP, thnx 4 the iShares-link. Dat is materiaal voor mij.

Ik zie resultaten die enorm ver uit elkaar liggen. Dan ben ik persoonlijk beter af met individuele obligaties.

Er komen wel veel bekende namen in voor, maar de meeste obligaties worden dan weer niet aangeboden bij BNP of Bolero. Mss moet ik op zoek naar een "echte" broker.

Vergeet niet dat het momenteel woelige tijden zijn in Europa

https://www.bloomberg.com/graphics/2017 ... -or-saved/

reteiP schreef:

moneygirl schreef:hey, welke obligatietrackers gebruiken jullie?

Overheidsobligaties: https://www.bloomberg.com/quote/IEAG:NA
(Hoog risico) bedrijfsobligaties: https://www.bloomberg.com/quote/IHYG:LN

Respectievelijk 1,2% en 4% bruto yield dus zoals geweten bijzonder weinig rendement op obligaties momenteel.

Deze zijn bedrijfsobligaties met betere ratings: https://www.bloomberg.com/quote/IEAC:LN
Maar bruto rendement is ook slechts 1,57%

ik zie dat dit allemaal distribuerende trackers zijn (de meeste obligatietrackers zijn dit). Lijkt me minder interessant naar dividendbelasting. Bestaan daar ook accumulerende trackers van? Of is er een goede reden waarom dit meestal DIST is?