Miserabele nettowinst, maar dat is onbelangrijk. Vrije kasstroom van €606 mio. Positief is dat de nettoschuld gedaald is naar €1 miljard. Negatief is dat de investeringsuitgaven fors stijgen naar €700 mio dit jaar.
Uitgaande van een vks van €500 miljoen voor dit jaar, kom ik uit op een faire waarde van ong. €100 per aandeel.

gpv1 schreef:Morgen definitieve jaarcijfers. Aangezien de boekhoudkundige winsten bij Delhaize nooit veel soeps zijn en gezien de sterke stijging van de koers de laatste tijd, verwacht ik dat we morgen winstnemingen zullen zien. Ik sluit een daling tot €75 op korte termijn niet uit.

Uwe glazen bol liet u precies in de steek. Bijna 5% in de plus.

Ik snap niet echt waarom iedereen zo euforisch nog doet over dit aandeel. Het is allesbehalve goedkoop en voor het dividend moet je het niet meer doen. 2% bruto aan huidige koers. Dan heb ik liever een aandeel zoals Vandevelde in mijn portefeuille. Ik heb zo een vermoeden dat veel analisten het aandeel de hemel in gaan prijzen en speculeren op groei terwijl er momenteel veel dure euro's wordt betaald voor toekomstige groei. Maar ja, we zitten in een stierenmarkt en dan is the sky in veel gevallen the limit.

optibear schreef:Ik snap niet echt waarom iedereen zo euforisch nog doet over dit aandeel. Het is allesbehalve goedkoop en voor het dividend moet je het niet meer doen. 2% bruto aan huidige koers. Dan heb ik liever een aandeel zoals Vandevelde in mijn portefeuille. Ik heb zo een vermoeden dat veel analisten het aandeel de hemel in gaan prijzen en speculeren op groei terwijl er momenteel veel dure euro's wordt betaald voor toekomstige groei. Maar ja, we zitten in een stierenmarkt en dan is the sky in veel gevallen the limit.

Koopwaardig zou ik Delhaize niet meer noemen, maar afgaande op mijn berekeningen vind ik het aandeel ook zeker niet duur. Op wat baseer jij je precies om het duur te noemen ?

Persoonlijk zou ik toch ook geen koper meer worden aan deze koers. Maar ik zit al op de kar, dus ik ziter er volgens mij goed. Of zijn er andere meningen?

Duur is misschieh een slecht woord maar ik zie niet echt zware argumenten om het nu nog te houden of te kopen. Mager dividend, kleine winstmarges en ze hebben ook geen dominante positie. En mijn sell argument is eigenlijk vooral gebaseerd op de huidige hype en dus extreem subjectief. Nog een contra-argument aan de huidige koers: de particpatie van de Delhaize familie is erg klein dus de koers wordt in grote mate bepaald door de markt en dan zit je weer bij mijn vorig argument.

Retail moet het hebben van de omzet want hoeveel is de winstmarge: 3% op 100 euro?

Dat je geen koper bent bgegrijp ik perfect; Maar verkopen snap ik niet echt. Destijds gekcoht aan 28, dus dat geeft me toch een mooi dividendrendement. Maar feef me gerust je mening, ik leer graag bij.

Als je risico wil spreiden moet je toch meerder aandelen hebben hee. Vandevelde is ook mijn topper op dit moment (Hoewel de kogelvrije vesten vorige week nog de lingerie het vuur aan de schenen hebben gelegd ) . Delhaize is ondertussen mijn nummer 2 geworden. Dus geen OF verhaal maar een EN verhaal.

@optibear
Ik vind dat jouw argumenten geen factoren zijn om te bepalen of Delhaize goedkoop of duur genoteerd staat. De marktkapitalisatie bedraagt €8,7 miljard. Voor die prijs krijg je een gemiddelde jaarlijkse vrije kasstroom van €600 miljoen, m.a.w. een hoog en interessant rendement van 6,9%. Bij de meeste bedrijven krijg je minder (zoals Van De Velde) of veel minder. Ben ook niet akkoord met jouw mening dat er een hype is.

jupi schreef:Dat je geen koper bent bgegrijp ik perfect; Maar verkopen snap ik niet echt. Destijds gekcoht aan 28, dus dat geeft me toch een mooi dividendrendement. Maar feef me gerust je mening, ik leer graag bij.

Ik begrijp hier niet goed wat je aankoopprijs met je dividend te maken heeft ?

Delhaize is gewoon een mooie turnaround aan het maken. Grote blootstelling aan dollar helpt. Een hype zou ik het niet noemen, maar kopen zou ik ook niet meer doen.

zoals reeds eerder geschreven hier, bijhouden
het probleem zit hem vooral bij diegene die te laat zijn en een kans gemist hebben

maar wat is duur?
ik heb Delhaize "terug" gekocht dit jaar januari, toen was het ook duur, geen kat die toen kon voorspellen dat het 2 maand later +35% zou staan.

wie weet welke ramp we over 2 maand over ons krijgen of niet

jupi schreef:Dat je geen koper bent bgegrijp ik perfect; Maar verkopen snap ik niet echt. Destijds gekcoht aan 28, dus dat geeft me toch een mooi dividendrendement. Maar feef me gerust je mening, ik leer graag bij.




Ik begrijp hier niet goed wat je aankoopprijs met je dividend te maken heeft ?

Simpel als ik die aandelen destijds kocht aan 28 euro en ik krijg nu een dividend van bc 1; 4 netto dan kom ik aan een rendement van 5%

en als je ze verkoopt en je koopt met dat geld 2 gimv aandelen voor één delhaize heb je 3,6 euro per 28 euro en dus 12% rendement op je delhaize (of gimv) aandelen.

Bijna iedereen houdt zijn aankoopprijs goed in de gaten maar rationeel heeft dat geen zin.

Akkoord, het is inderdaad meer leuk om weten dan van extra waarde, maar wel "leuk" om weten.