Fradaems vernoemde deze 2 fondsen reeds in zn xl lijstje.
Heb ze eens bekeken en zijn de afgelopen jaren idd serieus in waarde gestegen.
Ze lijken me een goede diversicatie te zijn op mn bestaande portfolio. Maar als ik dat biotechfonds bekijk krijg ik schrik dat het tegen zn hoogtepunt aanzit.

In Al Fonds zn lijsten komen ze niet voor, ben wel eens benieuwd waarom niet ?

Dit zijn de isincodes :

LU0109394709
LU0187079347

Wat is jullie visie op deze 2 buitenbeentjes ?

Ik vermoed dat Al Fonds ze niet in zijn lijstje heeft staan vanwege de volatiliteit. Ik meen me te herinneren dat hij ergens geschreven had dat fondsen met een te hoge volatiliteit in zijn screening systeem 'beboet' worden met een bepaald percentage, waardoor ze bijna automatisch uit de lijst van potentieel aantrekkelijke fondsen vallen.
Via de "Mijn Kapitaal" website had ik daarop al eens een keer gereageerd met een voorbeeld fonds dat om de x aantal berekeningen een verder groeiende volatiliteit had, maar wat dan uitsluitend te wijten was aan het feit dat de positieve resultaten steeds hogere waarden aannamen.
Ikzelf leg minder belang in hoge volatiliteit maar meer in recente resultaten. De fondsbeheerder kan 'bijgeleerd' hebben, een andere fondsbeheerder kan het zaakje overgenomen hebben, de strategie kan veranderd zijn, enz.
Mogelijk is ook het hoge aantal negatieve resultaten (in verhouding tot de positieve resultaten) een verklaring.
Ik bereid even wat voor op basis van de resultaten uit mijn screening systeem (wat nog altijd gebaseerd is op wat Al Fonds doet). Wordt vervolgd ...

Bijgevoegd mijn resultaten voor Robeco - Global Consumer Trends Equities (Excel) - omdat ik deze in mijn portefeuille heb

Verklaring:
- ik werk met een beleggingsperiode van 3 jaar
- ik doe 3 berekeningen per maand (de 1ste, de 11de en de 21ste)
- een 3-jaarsperiode omvat dus 108 berekeningen (3x3X12)

Ik hou de resultaten - per berekening - bij sinds 1 januari van dit jaar. Tot en met de (wel nog niet afgesloten) berekening van 11 juli zijn dat dus 20 resultaten.

- alle 20 resultaten gaven een positief resultaat
- de volatiliteit op jaarbasis stijgt, maar dat is enkel te wijten door hogere positieve resultaten
- positief aantal (kolom S): procentueel gezien, hoeveel berekeningen van de 108 kan ik teruggaan alvorens het gemiddeld rendement van een volgende berekening lager is dan dat van de vorige berekening.
- positief waarde (kolom U): wat is het percentage van de positieve verschillen in het gemiddeld rendement ten opzichte van het absolute totaal van positieve en negatieve verschillen tesamen, en dit voor de laatste 108 berekeningen.
- increment percent (kolom AA): vergelijk het gemiddeld rendement van deze berekening met het gemiddeld rendement van 3 jaar (of 108 berekeningen) daarvoor. Dit geeft een indicatie (die berekening na berekening bijgestuurd wordt) van het te verwachten rendement op het einde van een beleggingsperiode naar de toekomst toe. In dit voorbeeld ga ik er (de dag van vandaag) op basis van de berekeningen vanuit dat binnen 3 jaar het gemiddeld rendement van dit fonds 8,71% zal zijn.

Om één en ander visueel wat duidelijker te maken werk ik met kleuren voor de kolommen 'positief aantal' en 'positief waarde': rood (kleiner dan 25%), oranje (25% tot kleiner dan 50%), geel (50% tot kleiner dan 75%) en groen (75% tot 100%).
Increment percent zal een rode achtergrond hebben bij een negatieve verwachting.

Idem voor Biotechnology Discovery Fund
Heb ik niet in portefeuille. Ik beschouw voorlopig fondsen met koersen uitgedrukt in USD als niet te kopen vanwege koers EUR/USD.

nicknamesucks schreef: In Al Fonds zn lijsten komen ze niet voor, ben wel eens benieuwd waarom niet ?

In de resultaten van de screenings ga je ze wel vinden: zo'n 400 fondsen staan daar alfabetisch op de naam van het fondsenhuis geklasseerd, dan alfabetisch op de naam van het fonds.
Ik heb mijn screenings volledig upgedated ( maar nog niet gepubliceerd want ... in verlof en dan heb ik wat anders te doen ) en ga nu proberen ze te publiceren in één bestand ( als dat lukt ) dat is dan wel handiger dan deel 1, deel 2, deel 3....tot 9.

In de selecties die ik publiceer, komen ze misschien niet voor: dat betekent dat er andere fondsen met minder volatiliteit een beter rendement halen. Dat zegt ook al iets over de kwaliteit van het fonds.

Dat biotech fonds is met een YTD van 34% inderdaad aan een helse rit bezig. Maar dat is ook niet verwonderlijk, als je ziet welke mooie resultaten verder komen uit het biotech onderzoek. De sector wordt nu al getipt als een mogelijke bubble voor de toekomst. Dan kan je maar beter in die bubble zitten wanneer hij nog maar net begint te zwellen ;-). Vergeet ook niet dat in de meeste biotech fondsen enkel Amerikaanse bedrijven zitten, terwijl er in de rest van de wereld ook stilaan interessante bedrijfjes beginnen te groeien. Denk maar aan onze eigenste Thrombo, Galapagos, etc

Toch even iets verduidelijken:
Dat YTD heb je waarschijnlijk gevonden bij Morningstar: het is geen fout maar... het fonds zelf is amper 29 % gestegen. De rest van het rendement heeft de USD behaald op de EUR. Ik vind dat het doorrekenen van de muntpariteit een erg vertekend beeld kan geven en dus erg gevaarlijk is voor diegenen die nu nog op zoek zijn naar een goed fonds. De pariteit van de USD/EUR is helemaal niet meer hetzelfde als begin dit jaar en voor het fonds: het zou best kunnen dat het vet al van de soep is en dat diegenen die nu nog instappen van een kale reis gaan terugkomen.
En voor de behoudsgezinde beleggers: biotech lijkt een beetje op de lotto... dwz een serieuze gok !
Ik ga voor fondsen die op regelmatige basis een goed rendement geven en niet al te volatiel zijn. Dan is het instapmoment veel minder belangrijk. Je zal misschien niet het hoogste rendement halen, maar je gaat ook geen klap van de molen krijgen.

Individuele aandelen van een biotechbedrijf aankopen is inderdaad soms een gok wagen. Bij biotech is het heel vaak werken met beperkte middelen, nauwelijks eigen inkomsten genereren en onderzoek voeren naar een beperkt aantal producten. Als er dan een paar niet het verwachte resultaat opleveren, dan is het dikwijls over-and-out. Maar dat risico neem je voor een deel weg door te beleggen in een biotech fonds. Dan mag er al eens eerder eentje overkop gaan. Mij lijkt het zeker geen slechte diversificatie, maar wel voor beperkte posities.