hoe kan je een Reverse convertible bond hedgen vanuit het standpunt van de uitgever?

Kan iemand mij hiermee helpen? ik ken er echt niets van...

Bij een reverse convertible komt het er eigenlijk op neer dat de uitgever een putoptie koopt van de klant (die de reverse convertible koopt). De uitgever betaalt de optiepremie, in de vorm van een -op het eerste zicht-  extreem hoge coupon op de bond.
Als de uitgever dus de reverse wil hedgen, moet hij  in de optiemarkt op zoek naar een koper voor de put optie. De waarde van de put ga je zelf moeten berekenen (je mag zelf ook nog iets doen he  ), maar een optiepricer (Black Scholes, Cox,..) vind je wel op internet of in je cursus.