Nu aandelen in de eigen vennootschap minder interessant geworden zijn dankzij de struikrovers in de Wetstraat, ben ik op zoek naar andere interessante beleggingen in de vennootschap. Hierbij stuitte ik op een investering in audiovisuele werken via de tax shelter constructie.

Eerlijk gezegd vind ik dat er erg weinig info hierover te vinden is online. Als ik het goed begrepen heb, gaat de constructie als volgt:
-u investeert minstens €5000 bij een "erkende partner"
-hiervoor krijgt u een belastingsaftrek van 310%
-na maximaal 18 maanden krijgt u uw geld terug plus de rente euribor 12m + 4,5% (momenteel goed voor 4,3% wegens negatieve rente)

Wat zegt de blinkende folder van de bank? 5,369% fiscaal rendement plus 4,3% reëel rendement is 9,669%. U tekent toch ook in?

Enkele bedenkingen die ik mij hierbij maak...
1) de belastingaftrek van 310% zorgt bij een aanslagvoet van 33,99% voor een fiscaal rendement van idd 5,369%, maar bij een aanslagvoet van 31,93% is dat een fiscaal verlies van 1,017% en bij 24,98% is dat verlies zelfs 22,57%. Volgend jaar daalt de vennootschapsbelasting, voor grote bedrijven is dat 29,87%, geeft dus sowieso een verlies van 7,4% in het beste geval, voor KMO's is dat zelfs rampzalig: 36,76% fiscaal verlies. De prospectus vermeldt dat dan ook duidelijk op pagina 2 (https://www.fsma.be/sites/default/files ... D19_04.pdf)

2) Deze belastingvrijstelling is slechts tijdelijk. Ze dient ingeschreven te worden in een onbelaste reserve op de passiefzijde (cfr onaantastbaarheidsvoorwaarde). Wanneer de vennootschap vereffend wordt, wordt deze alsnog belast. Hetzelfde trukje past men toe met de aftrekbaarheid van 120% van elektrische wagens.

Momenteel zie ik dus eigenlijk niet in hoe dit interessant kan zijn voor mijn KMO. Wie het weet mag het zeggen...

Geen spek voor mijn bek. Corsan was ook zo'n vehikel waarin je kon 'investeren'.
http://www.boekhouder.be/tips-tricks/77 ... orsan.html

Vandaar dat er in de titel staat "versie 2014". Door de vele misbruiken voor die periode werd de wet herzien. Zoals u in uw artikel kan lezen dateren die feiten van voor die periode.

Afgezien daarvan vraag ik mij af of er een wetswijziging komt, want zoals het er nu naar uit ziet, kom je met een belastingaftrek van 310% schromelijk tekort.

Ik vraag mij zelfs af of je soms niet bij den buk gedaan zijt als je toch intekent. Want stel dat je een mooie liquidatiereserve opbouwt van pakweg €100.000, je betaalt hiervoor in totaal €10.000 belastingen en hebt een belastingvrije reserve door een investering van €150.000 in een tax shelter van €465.000. Je liquideert de vennootschap, uw reserve van €465.000 wordt alsnog belast, weliswaar aan 20%, die gaat af van uw reserve van €100.000, dan blijft er nog €7.000 over waar je al 10.000 belastingen op betaald hebt . Wanneer je €100.000 in een gewone belaste reserve steekt ipv een liquidatiereserve, dan gaat hier ook die 93.000 extra belastingen af, hou je ook €7.000 over, maar als je dit liquideert is dat aan een tarief van 30% op de bestaande reserve, dus betaal je "maar" €2100 aan roerende voorheffing.

Neen, fiscaal technisch zint me deze constructie helemaal niet, juist door die onaantastbaarheidsvoorwaarde...

De perverse effecten van de daling van de vennootschapsbelasting Hebben die daar dan echt niet bij stilgestaan, vraag ik me af. Zeker omdat ze in hetzelfde zomerakkoord meteen ook de Tax Shelter regeling hebben uitgebreid

Met die vennootschapsdaling zijn het vooral de 'cheques' (maaltijd-, eco-, sport&cultuur-) die interessanter geworden zijn. Die bedragen zijn niet aftrekbaar als beroepskost, waardoor ze dus belast worden aan het tarief van de vennootschapsbelasting, maar ze zijn fiscaal vrijgesteld in hoofde van de ontvanger. Hoe lager de vennootschapsbelasting, hoe interessanter die dingen zijn. Helaas slechts voor beperkte bedragen, en het zorgt voor de nodige administratieve rompslomp ...

1. Het rendement van ongeveer 10% blijft behouden las ik, wetteksten moeten ze gewoon nog aanpassen.

2. Het rendement staat vast -- zolang men het project uitwerkt maakt het niets uit en krijg je je (ongeveer) 10% rendement. Werk dus samen met bijvoorbeeld het fonds van BNP Paribas. Is geheel kostenloos normaal gezien.

Daarnaast hebben de meesten verzekeringen voor wanneer er iets mis gaat, dat je toch het fiscaal voordeel zal ontvangen.

Over de tax shelter is hier al wat neergepend.

Tax shelter startende ondernemingen
Tax shelter voor startende ondernemingen
Tax Shelter (audiovisuele sector)
Taxshelter

Spruitekop schreef: ↑9 november 2017, 14:25 Over de tax shelter is hier al wat neergepend.

Tax shelter startende ondernemingen
Tax shelter voor startende ondernemingen
Tax Shelter (audiovisuele sector)
Taxshelter

Ik denk dat je je eerst eens moet informeren vooraleer met het vingertje te staan zwaaien. De tax shelter voor startende ondernemingen is een heel andere constructie en die onderwerpen (waaronder het uwe) over de audiovisuele sector gaat over het vorige systeem dat veranderd is in 2014.

Er is dus nog niets geschreven over de nieuwe tax shelter over de audiovisuele sector hier.

Mag het?

Inversor schreef: ↑9 november 2017, 20:22 Mag het?

Sorry... (gelukkig staat m'n neus d'er nog op)

Ik wou juist maar aangeven dat er al topics over bestaan.
De wetgeving en reglementering verandert voortdurend. Gaan we dan telkens als er iets aangepast wordt aan de reglementering een nieuw topic opstarten? Er staan ook topics bij die dit jaar gestart zijn, dus met de regelgeving van Na 2014.

Werkzaam in de media en kennis van de ts.
Wij gebruiken het systeem ook. (Wij investeren, wij verkopen niet) Eigenlijk komt het erop neer dat je 5% rendement hebt + nog wat intrest.
Wij zien het zelf niet als een echte investering, meer als een commercieel instrument naar onze klanten toe.
Wel opletten, investeren in de ts heeft een risico. Als de verkoper niet het uiteindelijke fiscaal attest kan leveren, ben je je inbreng kwijt. Maar volgens mij kan je je hier tegen verzekeren.
En hou zeker het max bedrag in de gaten dat je kan investeren. Niet voldoende winst in het bedrijf kan je het fiscale voordeel niet eindeloos overdragen.

Spruitekop schreef: ↑9 november 2017, 21:17

Inversor schreef: ↑9 november 2017, 20:22 Mag het?

Sorry... (gelukkig staat m'n neus d'er nog op)

Ik wou juist maar aangeven dat er al topics over bestaan.

Neen, dat is het juist, over deze vorm van belegging bestaan juist nog geen onderwerpen.

De wetgeving en reglementering verandert voortdurend. Gaan we dan telkens als er iets aangepast wordt aan de reglementering een nieuw topic opstarten?

Uiteraard wel. Kwestie van geen verwarring te zaaien.

Er staan ook topics bij die dit jaar gestart zijn, dus met de regelgeving van Na 2014.

Neen, er zijn geen topics bij die dit jaar gestart zijn. Ik heb gezegd dat je je moet informeren vooraleer iets te schrijven. De onderwerpen die jij zegt dat ze dit jaar gestart zijn, gaan over een tax shelter over startende ondernemingen en dat is dus iets helemaal anders. Dat is als zeuren over dat je een dubbel onderwerp start over de belastingaftrek voor dienstencheques als je het over de woonbonus hebt omdat het beide over een aftrek gaat. Totaal irrelevant.

Om effe uw huiswerk te doen: http://www.vlaio.be/maatregel/tax-shelt ... ernemingen

Tax shelter AV 2014: vennootschappen
Tax shelter SO: natuurlijke personen

Hoe durf je beweren dat dit al over hetzelfde gaat?

Zeg nu maar gewoon dat je je vergist hebt, dat het je spijt en dat je twee keer zal nadenken voor je nog eens het vingertje boven zal halen.

Roo schreef: ↑9 november 2017, 12:57 1. Het rendement van ongeveer 10% blijft behouden las ik, wetteksten moeten ze gewoon nog aanpassen.

Zal dat dan specifiek voor grote ondernemingen zijn of kunnen KMO's ook genieten? Voor het grote tarief van 29,87% betekent dat een aftrek van 351%, voor KMO's met 20,4% betekent dat een aftrek van 515%. Dat is veel... Stel dat ze trouwens, onaantastbaarheidsvoorwaarde, dan opeens het tarief weer opkrikken (als ze weer eens geld nodig hebben) naar pakweg 25%, doe je dan opeens een verlies van 29% ipv een fiscale winst van 5% bij de vereffening van de vennootschap.

2. Het rendement staat vast -- zolang men het project uitwerkt maakt het niets uit en krijg je je (ongeveer) 10% rendement. Werk dus samen met bijvoorbeeld het fonds van BNP Paribas. Is geheel kostenloos normaal gezien.

KBC heeft mij ook benaderd...

Aftrek geniet je in het jaar van investering. Dus het jaar erna kunnen ze weinig aanpassen. De interestvergoeding ontvang je binnen de 18 maanden, en is belastbaar binnen de vennootschapsbelasting. De regering gaan dat aftrekpercentage nog aanpassen om het rendement te laten overeenkomen met de huidige situatie (à 33.99%)

Iedereen kan investeren, maar er zit wel een maximum op (is nogal een complexe berekening maar ik geloof dat het uitkomt op maximaal 10% van je winst voor belastingen, met een absoluut maximum van €225.000 per vennootschap -- maximaal een €2.5m winst voor belastingen).

Als er hopen cash binnenkomen in je vennootschap zou ik het persoonlijk wel doen, gelet op het feit dat je een vast rendement krijgt + er weinig risico aan verbonden is (ALS DE ONTVANGER VAN DE GELDEN EEN VERZEKERING HEEFT! Je hebt geen zin in Corsan toestanden).

De voorwaarden zijn daarnaast ook wettelijk bepaald sinds de hervorming van enkele jaren geleden. Iedereen geeft je hetzelfde rendement, dit is letterlijk geld weggeven aan bedrijven en er een rendement voor krijgen. Voor de bedrijven is het gratis geld. Of je nu via KBC, Fortis of een andere partner werkt. Tussenpersoon verdient er wel dik geld aan (tot 30% van je geïnvesteerde bedrag), maar die kost moet jij niet dragen. Daarom stampen ze dus ook je deur in -- er valt veel geld met te verdienen.

Het success van de Vlaamse film: een project maken aan break-even kostprijs en toch eraan verdienen. Het kan in België!

.. en ik heb nog wel een paar dingen ontdekt die niet geheel zuiver op de graat zijn.