Dag allen,

Ik zoek mijn spaarcenten te beleggen in een fonds de globale aandelenmarkt trackt. Twee populaire ETFs die dit doen zijn Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF en Ishares Core MSCI World UCITS ETF.

Over het algemeen zijn de ETFs van Vanguard het populairst omdat ze de laagste TER hebben (0.04% tegenover 0.20% voor Ishares). Echter, deze hebben het nadeel dat ze domicilie hebben in de VS (dubbele dividendbelasting) en dat ze een distributiebeleid hebben omtrent dividend, wat betekent dat er roerende voorheffing moet worden betaald. Ishares fondsen daarentegen onderscheiden zich dan weer door het feit dat ze domicilie hebben in Ierland (geen dubbele belasting) en een kapitalisatiebeleid hebben voor de dividenden.

Ik vroeg me daarom af aan welk jullie de voorkeur zou geven: het fonds met lagere TER maar distributiebeleid en dubbele belasting of het fonds met hogere TER meer geen dubbele belasting en kapitalisatiebeleid.

Ik ben benieuwd!

Mvg,

Pieter

Het duurdere, in Ierland.

Als je pakweg gemiddeld een dividend van 2% ontvangt, betaal je bronheffing in de US + roerende voorheffing in België. Dat komt uit op 40-50% +-.

De feitelijke kost is dus 0.04% + 0.8% of zo. Dus het Ierse is goedkoper.

Ik heb eerlijk gezegd de berekening niet gedaan omdat ik ervan overtuigd was dat roerende voorheffing door dividenduitkering alsmede het minder interessante fiscale klimaat van US t.o.v. Ierland die TER zeker zou compenseren.
Ik ga dus voor IWDA, alsmede een aantal andere Ishares trackers. (Tenzij hier iemand op de proppen komt met een interessante analyse die mijn veronderstelling afbreekt).

Ik speel momenteel een beetje met de morningstar X-ray tool om te kijken naar welke geografische verdeling ik wil.
Vermoedelijk wordt het iets in deze buurt:
IWDA (wereld, groot gewicht aan VS & VK): 60%
IMAE (Europa, groot gewicht aan VK): 15%
CEMU (Eurozone): 10%
EMIM (Emerging markets): 15%