Koopwaardige aandelen
TIP
Re: Koopwaardige aandelen
Welke is de vraagRise schreef: ↑29 januari 2026, 19:35Resultatenseizoen wordt voorlopig zeer slecht onthaald. SAP, Servicenow vandaag. Salesforce, Adobe, Constellation,... Alles wordt genadeloos gedumpt. Zelfs Microsoft grootste klap sinds 2020. Crazy opportuniteiten hier. Voor iedereen die afgelopen decennia de tech boom heeft mislopen moet nu keihard de dip in quality software kopen.
Ook Netflix voor het eerst sinds lang relatief aantrekkelijk btw, op voorwaarde dat de deal met WBD erdoor komt.
Wolters Kluwer kan ook bij in het lijstje denk ik.
Ik heb reeds een kleien positie in CSU & Topicus genomen & Wix.com uitgebreid.
Wix heeft deze week goedkeuring gekregen voor 2B share buyback (over 2j), marktcap van 5B (+net cash positie)
Re: Koopwaardige aandelen
Sorry, maar msft is gewoon nog altijd duur. Misschien dat iedereen begint te beseffen dat de waardering te ver vooruit gelopen waren?
Meta en Apple deden het dan weer wel goed. Bij Apple valt vooral het mooie resultaat uit China op, terwijl de teneur toch was dat men in China geen iPhones meer wou?
Ik heb een bliksemafleider van het merk Gallagher op het dak van mijn Airbnb in Avoriaz.
Re: Koopwaardige aandelen
Waarom CSU én Topicus? Gewoon de Europese concentratie? Ik neem aan dat je dat wel weet, maar CSU heeft nog altijd een controlerend belang in Topicus. Ik dacht iets van 30% van de aandelen. Wolters Kluwer, ja, maar groeit traag hé. Ik denk dat AI op enkele vlakken hun agressieve pricing strategie in bv vakliteratuur echt wel gaat aantasten en vind ze niet even aantrekkelijk als veel van de andere namen.Umi schreef: ↑29 januari 2026, 22:42Welke is de vraagRise schreef: ↑29 januari 2026, 19:35
Resultatenseizoen wordt voorlopig zeer slecht onthaald. SAP, Servicenow vandaag. Salesforce, Adobe, Constellation,... Alles wordt genadeloos gedumpt. Zelfs Microsoft grootste klap sinds 2020. Crazy opportuniteiten hier. Voor iedereen die afgelopen decennia de tech boom heeft mislopen moet nu keihard de dip in quality software kopen.
Ook Netflix voor het eerst sinds lang relatief aantrekkelijk btw, op voorwaarde dat de deal met WBD erdoor komt.
Wolters Kluwer kan ook bij in het lijstje denk ik.
Ik heb reeds een kleien positie in CSU & Topicus genomen & Wix.com uitgebreid.
Wix heeft deze week goedkeuring gekregen voor 2B share buyback (over 2j), marktcap van 5B (+net cash positie)
Re: Koopwaardige aandelen
Op 100 werd enige tijd geleden al geroepen dat W.K. een koopje was, nu 83,30.Rise schreef: ↑30 januari 2026, 08:45Waarom CSU én Topicus? Gewoon de Europese concentratie? Ik neem aan dat je dat wel weet, maar CSU heeft nog altijd een controlerend belang in Topicus. Ik dacht iets van 30% van de aandelen. Wolters Kluwer, ja, maar groeit traag hé. Ik denk dat AI op enkele vlakken hun agressieve pricing strategie in bv vakliteratuur echt wel gaat aantasten en vind ze niet even aantrekkelijk als veel van de andere namen.
Re: Koopwaardige aandelen
MSFT noteert aan 19x de winst 2 years out - voor een omzet die nog jarenlang met double digits zal groeien - en zonder rekening te houden met de nettokaspositie of het belang in OpenAI dat ook wel iets waard is. Ik vind dat net goedkoop. MSFT is in jaren niet zo goedkoop geweest als nu. Iedereen lijkt d'office te zeggen dat big tech duur is - zonder zelfs te checken. Waardering van Netflix is vergelijkbaar, maar hun groei zie ik toch sneller afkalven.
Long MSFT sinds dit jaar.
En al veel langer in GOOGL, META en AMZN.
Re: Koopwaardige aandelen
Op 150-180 was WKL zwaar overgewaardeerd, op 100-110 was het eerder fair value, nu is de markt langs de negatieve kant aan het overdrijven.
En dat in amper 1 jaar tijd, ik zit in ieder geval aan de koopkant maar besef dat het nog veel lager kan.
Re: Koopwaardige aandelen
Wel, ik hoop dat je gelijk hebt in deze prognose. De markt gaat duidelijk van een ander scenario uit.
Mijn hangmat heeft een enorm belang in MSFT, en al die andere mega-caps. Long sinds een jaar of 15.
Ik heb een bliksemafleider van het merk Gallagher op het dak van mijn Airbnb in Avoriaz.
Re: Koopwaardige aandelen
Die 19x is de consensus = de markt. En dan moet je weten dat MSFT meestal beter presteert dan verwacht. Analisten hebben hun prognoses na gisteren net verhoogd.
Je hebt niet voldoende permissies om de bijlagen van dit bericht te bekijken.
Re: Koopwaardige aandelen
CSU kleinere positie van de 2, gezien ik idd op termijn meer verwacht van Topicus. (beiden nog kleine posities overigens)Rise schreef: ↑30 januari 2026, 08:45Waarom CSU én Topicus? Gewoon de Europese concentratie? Ik neem aan dat je dat wel weet, maar CSU heeft nog altijd een controlerend belang in Topicus. Ik dacht iets van 30% van de aandelen. Wolters Kluwer, ja, maar groeit traag hé. Ik denk dat AI op enkele vlakken hun agressieve pricing strategie in bv vakliteratuur echt wel gaat aantasten en vind ze niet even aantrekkelijk als veel van de andere namen.
CSU heeft het track record, topicus moet het nog bewijzen (al lijkt die cultuur wel ingebakken).
Je koopt een beetje een tracker op software & stelt je hoop dus op het MGMT dat ze hun systeem blijven toepassen & blijven compound aan >15%/jaar.
WKL; groeit traag, maar AI kan wel eens voor een versnelling zorgen denk ik. Daarnaast natuurlijk bijna 90% recurring revenue. LLM's maken veel te veel fouten/hallucinaties.. WKL heeft proprietary data; een SLM die op die beperkte data getraind wordt lijkt me een veel beter alternatief. Soit, ik ben geen AI specialist. Ik heb (nog?) geen positie.
Re: Koopwaardige aandelen
Van een aandeel dat meestal beter presteert dan verwacht, ga je verwachten dat het beter zal presteren dan verwacht. Maw alles is reeds in de prijs inbegrepen.
Ja natuurlijk, analisten.
Kijk, het aandeel verloor 10% van zijn waarde. Wanneer je het gisteren een goed aandeel vond, dan is het vandaag slechts 10% beter. Dat maakt het niet plots fanstastisch. Een kwartaal wordt niet op 1 dag gemaakt.
15 jaar geleden kocht ik MSFT aan 11x de winst. Vandaag betaal je -wat is het?- 25 keer de winst? Niet onder de indruk van deze buitenkans.
Ik heb een bliksemafleider van het merk Gallagher op het dak van mijn Airbnb in Avoriaz.
Re: Koopwaardige aandelen
Dovemansgesprek (: Good day sir!
Re: Koopwaardige aandelen
@ Rise, ter info;
Vergeet niet te rekenen met de diluted shares bij TOI.
129,8M ipv 83,3M shares.
Het aantal uitstaande aandelen bij een marktscreener is niet correct & dus FCFyield ook niet. Langs de andere kant zit Asseco (25% stake) enkel via (lage) dividenduitkering in de FCF vervat. Ik bereken deze dmv SOTP.
btw Asseco zit ook nog eens in 3 softwarebedrijfjes via +-50% stakes. Maar dat heb ik maar in de vlugte bekeken. Ik ga er voorlopig van uit dat de markt de waarde correct inschat. Mogelijk zit daar natuurlijk ook nog waarde in...
Marktcap Topicus = € 8B
Waarde Asseco = +- € 880M (= % beurskap)
Net debt = +- 300M eind 2026
EV= +- € 7,4B
FCF(e) 2026 = 437M (+-430 excl divi)
FCF/EV = +- 5,8%
Podcast over CSU/TOI
https://open.spotify.com/episode/1pRkLo ... be38fd46d5
Vergeet niet te rekenen met de diluted shares bij TOI.
129,8M ipv 83,3M shares.
Het aantal uitstaande aandelen bij een marktscreener is niet correct & dus FCFyield ook niet. Langs de andere kant zit Asseco (25% stake) enkel via (lage) dividenduitkering in de FCF vervat. Ik bereken deze dmv SOTP.
btw Asseco zit ook nog eens in 3 softwarebedrijfjes via +-50% stakes. Maar dat heb ik maar in de vlugte bekeken. Ik ga er voorlopig van uit dat de markt de waarde correct inschat. Mogelijk zit daar natuurlijk ook nog waarde in...
Marktcap Topicus = € 8B
Waarde Asseco = +- € 880M (= % beurskap)
Net debt = +- 300M eind 2026
EV= +- € 7,4B
FCF(e) 2026 = 437M (+-430 excl divi)
FCF/EV = +- 5,8%
Podcast over CSU/TOI
https://open.spotify.com/episode/1pRkLo ... be38fd46d5
Re: Koopwaardige aandelen
Adyen koopwaardig bij deze koersen imo
70% aandelen, 18% obligaties, 12% cash
Re: Koopwaardige aandelen
Wolters kluwer staat op 78.80€, binnenkort komt er een nieuwe ceo die de boel weer in de goede richting moet doen gaan... midden mei was wk +- het dubbele waard van nu (162€)JOKER247 schreef: ↑30 januari 2026, 08:59Op 100 werd enige tijd geleden al geroepen dat W.K. een koopje was, nu 83,30.Rise schreef: ↑30 januari 2026, 08:45
Waarom CSU én Topicus? Gewoon de Europese concentratie? Ik neem aan dat je dat wel weet, maar CSU heeft nog altijd een controlerend belang in Topicus. Ik dacht iets van 30% van de aandelen. Wolters Kluwer, ja, maar groeit traag hé. Ik denk dat AI op enkele vlakken hun agressieve pricing strategie in bv vakliteratuur echt wel gaat aantasten en vind ze niet even aantrekkelijk als veel van de andere namen.