Beleggingsfondsen Vergelijken

Hoe werkt een beleggingsfonds?

Bij een beleggingsfonds wordt geld van meerdere investeerders in één pot gelegd waarmee geïnvesteerd wordt in financiële producten.

Als belegger in beleggingsfondsen kan u kiezen of u in bepaalde activaklassen, sectoren of regio’s wil beleggen. U kan zich ook toespitsen op beleggingsfondsen met een specifiek thema of een focus op duurzaamheid. Investeringen in beleggingsfondsen worden continu opgevolgd door de fondsbeheerder en zijn/haar team van financiële experts.

Wat zijn de verschillende soorten beleggingsfondsen?

Er bestaan verschillende soorten beleggingsfondsen, naargelang hun investeringsstrategie:

• Aandelenfondsen: een aandelenfonds belegt uitsluitend in aandelen. Als belegger krijgt u via een aandelenfonds blootstelling aan een brede portefeuille van aandelen. Een aandelenfonds biedt toegang tot een spreiding en expertise die vaak moeilijk te bekomen zijn wanneer u alleen handelt.

• Obligatiefondsen: een obligatiefonds is een beleggingsfonds dat uitsluitend in obligaties belegt. Wie een obligatie koopt, leent geld uit aan een bedrijf of overheid voor een bepaalde tijd. Een obligatiefonds kan u zien als een korf die verschillende ‘leningen’ samenbrengt.

• Gemengde fondsen: Gemengde fondsen of mixfondsen beleggen hoofdzakelijk in een mix van aandelen, obligaties en liquiditeiten.

• Daarnaast bestaan er ook meer gespecialiseerde beleggingsfondsen die investeren in vastgoed, afgeleide producten of grondstoffen.

Er bestaan uitkeringsfondsen en kapitalisatiefondsen. Bij een uitkeringsfonds (distributie) wordt jaarlijks een dividend uitgekeerd, bij kapitalisatiefondsen is dat niet het geval. Hier worden de opbrengsten terug in de pot gestopt om verder te investeren. Of een beleggingsfonds distribueert of kapitaliseert is vaak af te lezen van de benaming van het fonds.

Er bestaan fondsen met en zonder eindvervaldag. Bij fondsen zonder eindvervaldag beslist u zelf wanneer u wenst uit te stappen. Bij een fonds met eindvervaldag wordt u sowieso uitbetaald op het moment dat het fonds ophoudt te bestaan. Uw terugbetaling hangt af van de waarde van de activa waarin het fonds belegd heeft op eindvervaldag. Fondsen zonder eindvervaldag (ook wel open ended genoemd) zijn veel couranter dan fondsen met eindvervaldag.

Er bestaan ook fondsen met een zekere vorm van kapitaalbescherming. Dit is enkel zo voor fondsen met eindvervaldag. Deze bescherming geldt normaal ook enkel op eindvervaldag.

Er zijn grote verschillen tussen beleggingsfondsen qua onderliggende investeringsstrategie, kosten, mogelijk rendement en risico. Details vindt u in de KIID (Key Investor Information Document) van uw fonds. Dit is een wettelijk verplicht document. Neem dit grondig door alvorens te investeren.

In de volksmond wordt er ook vaak over fondsen gesproken in het kader van Tak 23. Dit is echter een heel ander type product. Vraag duidelijkheid wanneer u twijfelt of er over een verzekeringsproduct of een beleggingsfonds gesproken wordt.

Ook pensioenspaarfondsen zijn een vorm van beleggingsfondsen. Deze zijn bovendien fiscaal erg aantrekkelijk.

Hoe kan ik de kosten van beleggingsfondsen vergelijken?

Om de kosten van beleggingsfondsen te vergelijken, dient u eerst helder te hebben welke kosten er aan een beleggingsfonds verbonden zijn.

• Instapkosten: Deze betreffen een percentage van het gestorte kapitaal. Deze kosten omvatten het in orde maken van wettelijke verplichtingen, de professionele ondersteuning voor de opstart etc.

• Jaarlijkse beheerskosten, ook lopende kosten genaamd, dienen voor het dagelijkse beheer van uw fonds. Deze kosten worden automatisch verrekend in de koers van uw fonds.

• Doorgaans betaalt u geen uitstapkosten. Enige uitzondering hierop zijn fondsen met een eindvervaldag. Hier betaalt u wel uitstapkosten indien u vroegtijdig deelbewijzen van uw fonds verkoopt.

• Taksen en heffingen: net als de meeste beleggingsproducten zijn ook beleggingsfondsen onderhevig aan beursbelasting en roerende voorheffing.

Samengevat: Vooraleer u instapt in een fonds, is het belangrijk om te weten

• Welke kosten er aan verbonden zijn

• Welke risico’s ermee gepaard gaan

• Wat de investeringsstrategie is van het fonds

• Of er al dan niet dividend wordt uitgekeerd

• Of er al dan niet sprake is van kapitaalbescherming

Gezien de vele mogelijkheden is er zeker een beleggingsfonds te vinden dat bij u past. In de tabel hierboven kan u een overzicht zien van alle beleggingsfondsen die op de Belgische markt worden aangeboden met een Morningstar Rating™ van 4 of 5 sterren. Met andere woorden zij die het best presteren binnen hun categorie.