Waarom beleggen in obligaties?

Veiligheid en voorspelbaarheid
Veiligheid en voorspelbaarheid zijn vandaag belangrijker dan ooit voor de beleggers en deze twee eigenschappen vinden we eerder bij obligaties dan bij aandelen. Dankzij de vooraf bepaalde rentevergoeding en de vaste looptijd blijven obligaties een voorspelbare beleggingsvorm. Obligaties zijn ook minder volatiel dan aandelen. Daarom verdienen ze zeker een plaats in elke goed gediversifieerde beleggingsportefeuille.

Recht op terugbetaling van het kapitaal
Het recht op de terugbetaling van de nominale waarde op de eindvervaldag is opgenomen in het contract dat met de uitgever wordt gesloten en dat gedetailleerd wordt beschreven in het uitgifteprospectus.

Wie in obligaties belegt, geniet ook van een voordeel ten opzichte van een aandelenbelegger: het geïnvesteerde kapitaal biedt het recht op de terugbetaling van het kapitaal op vervaldag, tenzij de uitgever in gebreke blijft of failliet gaat.

In geval van faillissement van de uitgever van de obligatie heeft de (niet-achtergestelde) obligatiebelegger bij de verdeling van de activa van de failliete uitgever voorrang op de aandeelhouder van de uitgever. Een aandelenbelegger ziet bij faillissement van het bedrijf waarvan hij aandelen heeft gekocht meestal niets van zijn investering terug, terwijl een obligatiebelegger als schuldeiser meer kans heeft om te delen in wat er na het faillissement van een bedrijf overblijft.

Een alternatief voor uw spaargeld
Ondanks de voorspelbaarheid en de veiligheid die ze bieden, is beleggen in obligaties niet zonder risico. In principe zal het rendement hoger zijn naarmate het risico groter is. Er zijn 3 hoofdrisico’s en als de obligatie in een andere munteenheid dan de euro is genoteerd, is er bovendien een wisselkoersrisico.