Ik overweeg om via medirect wat aandelen van Bpost te kopen... wat is de visie van de kenners hierin? Zijn er betere,zekerde opties? Ik hoor het graag. Weinig ervaring met beleggn dus alle tips zijn welkom

redbulke schreef: ↑24 februari 2021, 08:06 Ik overweeg om via medirect wat aandelen van Bpost te kopen... wat is de visie van de kenners hierin? Zijn er betere,zekerde opties? Ik hoor het graag. Weinig ervaring met beleggn dus alle tips zijn welkom

BPost is laag gewaardeerd, maar de kans is groot dat het lange tijd zo'n value trap zal zijn. Dus je moet opletten met de multiples die je Bpost gaat toekennen, want ze zullen waarschijnlijk altijd aan de lage kant van de vork noteren.
Hun ouderwets karakter en structuur leiden ertoe dat ze van de sterke groeimotor (e commerce) maar deels kunnen profiteren. De marges op pakjes zijn ook lager dan op brievenpost of commerciële post. Vooral die laatste daalde het afgelopen jaar sterk. Ik verwacht wel dat de marge op de pakjes doorheen 2020 verbeterde. Omdat de bijhorende covid omvormingskosten daalden, en doordat het ziekteverzuim verbeterde. Daar staat tegenover dat ze in de eindejaars periode een leger aan tijdelijke krachten moeten aantrekken. Maar dat is elk jaar wel zo.
Het is wel uitkijken naar de brievenpost in Q4, naar het schijnt zou die opnieuw aangetrokken zijn door een vernieuwde groei in kerstkaartjes. Daar zitten heel wat hoge marge producten in hun mix.
Voor mij is Bpost wel zeker €12 à €14 waard.

Dus die zou je eventueel wel in je portefeuille nemen

reteiP schreef: ↑24 februari 2021, 08:36

redbulke schreef: ↑24 februari 2021, 08:06 Ik overweeg om via medirect wat aandelen van Bpost te kopen... wat is de visie van de kenners hierin? Zijn er betere,zekerde opties? Ik hoor het graag. Weinig ervaring met beleggn dus alle tips zijn welkom

BPost is laag gewaardeerd, maar de kans is groot dat het lange tijd zo'n value trap zal zijn. Dus je moet opletten met de multiples die je Bpost gaat toekennen, want ze zullen waarschijnlijk altijd aan de lage kant van de vork noteren.
Hun ouderwets karakter en structuur leiden ertoe dat ze van de sterke groeimotor (e commerce) maar deels kunnen profiteren. De marges op pakjes zijn ook lager dan op brievenpost of commerciële post. Vooral die laatste daalde het afgelopen jaar sterk. Ik verwacht wel dat de marge op de pakjes doorheen 2020 verbeterde. Omdat de bijhorende covid omvormingskosten daalden, en doordat het ziekteverzuim verbeterde. Daar staat tegenover dat ze in de eindejaars periode een leger aan tijdelijke krachten moeten aantrekken. Maar dat is elk jaar wel zo.
Het is wel uitkijken naar de brievenpost in Q4, naar het schijnt zou die opnieuw aangetrokken zijn door een vernieuwde groei in kerstkaartjes. Daar zitten heel wat hoge marge producten in hun mix.
Voor mij is Bpost wel zeker €12 à €14 waard.

Ik zit ook te twijfelen. Momenteel daalt Bpost sterk. Goed moment om in te kopen of wachten tot de bodem?

Koop dan een eerste pakket en eventueel later meer

Een pakket in de vorm van?

redbulke schreef: ↑24 februari 2021, 10:17 Een pakket in de vorm van?

Geen postpakket maar een pakket aandelen.

Als je enkel op de bodem wil kopen ga je nog vaak teleurgesteld handelen op de beurs.

en ze gaan naar beneden!

Gisteren nabeurs kwam Bpost BPOST-21,76% met de resultaten over 2020. En dat was toch een stuk minder optimistisch dan beleggers gezien de pakjesbonanza op rekenden. De bedrijfswinst daalde 11 procent tot 281 miljoen euro. Dat is in lijn met de eigen prognose, maar minder dan de 294 miljoen waar analisten op rekenden. Netto was er door een afboeking op Bpost Bank zelfs voor het eerst sinds de beursgang in 2013 verlies.

Belangrijker: CEO Jean-Paul Van Avermaet tempert de verwachtingen voor 2021. Hij verwacht een 'normalisatie' van de pakjesmarkt en rekent dus niet op een voortgezette boom, met een beperkte groei van 5 procent voor de Europese pakjesafdeling. Voor de hele groep zou de bedrijfswinst rond 280 miljoen (265 à 295 miljoen euro) liggen, een stuk minder optimistisch dan de 300 miljoen die analisten verwachtten.
Beleggers krijgen zoals op de beleggersdag in december al aangegeven was geen wachtbordje. Pas in mei 2022 zal er een dividend zijn, dat 30 à 50 procent van de nettowinst beloopt. En dit in contrast met PostNL, dat vorige week beleggers wel imponeerde met sterke resultaten en een fors dividend over 2020, gekoppeld aan de boodschap dat er ook over 2021 en 2022 een stevige uitkering zal volgen. Het resultaat is een stevige kloof op de beurs tussen PostNL en Bpost (zie grafiek).

koopwaardig aan de huidige koers ?

ik zou denken van wel!

Tsja, ik heb, al dan niet tegen beter weten in , bijgekocht onder de 8 vandaag om mijn GAK naar 9 te brengen.
Ik verwacht nog steeds dat het goed komt, zeker indien het verwachtte dividend in 2022 er wel degelijk komt.

Als dat, zoals eerder beschreven 30 a 50 procent van de nettowinst is zal dat in de regio 40 a 50 cent zitten (ik kan ernaast zitten, geen zin om in detail te gaan zoeken hoeveel de verwachtte nettowinst is). Dan heb je tegen de huidige koersen dus 5% dividend 40 cent. Dan zal de koers dus inderdaad gaan stijgen. Als het lager is...

Lijkt me een jaartje dood geld. Maar ik vind nog weinig undervalued op de markt, dus ik blijf zitten met het idee "veel dieper kan het toch niet zakken zeker?"

Jefferies over Bpost: 'Zwakste prestatie in de sector'
Beurshuis Jefferies verbaast zich over het zwakke rapport van Bpost. 'De bedrijfswinst zakte door hoge werkingskosten in het vierde kwartaal 13 procent, terwijl alle sectorgenoten in die periode een fors winstherstel zagen', merkt analist David Kerstens in een eerste reactie op.
De bedrijfswinst van Bpost zakte in het vierde kwartaal 13 procent, terwijl alle sectorgenoten in die periode een fors winstherstel zagen
Deel op Twitter
DAVID KERSTENS
JEFFERIES-ANALIST
Naast de hogere werkingskosten voor de Europese pakjesafdeling, was er een ransomware aanval die de Noord-Amerikaane pakjesdienst 9 miljoen bedrijfswinst kostte in het vierde kwartaal. En door de tweede lockdown zakte het briefvolume bijna 12 procent, waardoor de klassieke postafdeling de winstbijdrage met een derde zag afnemen.
Het advies blijft tot nader niettemin 'kopen', al kijkt Kerstens net als alle analisten uit naar de tekst in uitleg van het managemement tijdens de telefonische conferentie.