In de onwaarschijnlijke hypothese dat jouw royaal pensioen niet toereikend is, kan je dan een aanvullend pensioen opbouwen via dividenden? Ik heb de theoretische oefening gemaakt voor wat een horror scenario moet zijn voor het duo Leemans-De Leeuw.
De gegevens op bijgevoegd rekenblad zijn gesteund op cijfers uit De Tijd: Euronext Couponinformatie (27 december 2014) en de slotkoersen van Euronext 2 januari 2015. Hou er rekening mee dat deze koersen voortdurend veranderen. We stellen een aanvullend pensioen voorop van 500€, iedere maand.

In het eerste blad (byMonth) vind u alle bedrijven, genoteerd op Euronext Brussel, die in 2014 een dividend uitbetaald hebben in Euro. Vastgoed certificaten zijn evenwel niet opgenomen (omwille van hun mix kapitaal uitkering en dividend). Die bedrijven worden dan gerangschikt volgens de maand waarin het dividend uitbetaald wordt, en binnen die maand (in dalende volgorde) volgens de opbrengst (netto div/koers).



Hier zie je dat in Januari drie bedrijven een dividend uitkeren (in 2014) met ten opzichte van de aangeduide koers een opbrengst van resp. 3,69%, 1,77% en 0,90%. Met deze opbrengst en koers kan je dan aflezen dat je 206 aandelen Warehouse Estates nodig hebt voor de beoogde 500€ aanvullend pensioen.
In principe is het werk nu simpel: je kiest bij elke maand het aangeduid aantal aandelen voor het bedrijf met het toprendement.
Maar onmiddellijk stuit je op twee praktische problemen:
1. Er zijn maanden die slechts een heel beperkte keuze mogelijk maken. En in Februari zijn er helemaal geen dividenden te versieren!
2. Er zijn bedrijven die interim dividenden (en dus meer dan één maal) een dividend aanbieden: bv. Solvay had een dividend in Januari (502 aandelen nodig, maximum in het rood) en ook in mei (358 aandelen, minimum in het groen). Door de uitsplitsing van het dividend is het weinig waarschijnlijk dat ze het top rendement in die maand zullen bereiken.

De laatste kolom in dit blad (niet zichtbaar op de afbeelding) berekent hoeveel de investering kost (voor transactiekosten en taksen).

Het wordt dus moeilijk om op die manier een regelmatig maandelijks aanvullend pensioen op te bouwen. Daarom gooien we het over een andere boeg: We kiezen de twaalf aandelen, die met een minimum investering, de gewenste 500€ opbrengen - ongeacht de maand van uitbetaling. Hebben we het geld niet nodig dan plaatsen we dat op een wacht (spaar) rekening.
Deze analyse vindt u in het blad byInvest:



Interim en finaal dividend zijn nu samengeteld. Bedrijven zijn terug gerangschikt volgens het (netto)dividenden rendement, dat omgekeerd gelijk loopt met het investeringsbedrag. Bedrijven met een onwaarschijnlijk hoog rendement worden geweerd (fel rood).
Zo zien we nu dat 306 aandelen Belgacom voor een investeringsbedrag van 9174€ de gewenste 500€ dividenden opleveren. We kunnen nu de eerste twaalf van de overblijvende aandelen kiezen om ons doel te bereiken. Dat zou echter een te sterke concentratie aan GVVs inhouden en daarom wordt de lijst kleurmatig ingedeeld in blokken van ongeveer 24.

Mijn Besluit: Je kan nu je aanvullend pensioen opbouwen met een minimale kostprijs door 12 aandelen te kiezen uit het groene blok.

Indien deze investeringsbedragen je zouden afschrikken, bedenk dan dat je dit bedrag slechts moet geïnvesteerd hebben op je 65ste (67ste) en dat indien je jong bent je alle tijd hebt om deze bedragen bij elkaar te sprokkelen.

DISCLAIMER: 1. Ik heb het cijfermateriaal met de nodige zorg samen gesprokkeld. Dat belet echter niet dat er fouten kunnen ingeslopen zijn. Aarzel niet van deze te melden in het belang van alle lezers.
2. Bedrijven die in 2014 geen dividend uitkeerden staan niet op de lijst.
3. De investeringsbedragen op beide tabbladen zijn lichtjes verschillend omdat in beiden een andere berekeningsmethode is gebruikt. Het opgemerkte verschil is een gevolg van afrondingsfouten. Het heeft geen invloed op het algemene besluit.
4. Dit is slechts een suggestie. Aan U om uw huiswerk grondig te maken. Ik hoop dat je in dit rekenblad een valabel startpunt vindt.
(Je kan de 500€ aanpassen aan jouw verlangens op het tabblad byMonth)

EDIT: Audergem (zie bv eerste lijn rood in byInvest) is een huurcertificaat dat door de mazen van mijn filter is geglipt. Het zou moeten verwijderd worden.

Helemaal leuk wordt het als je ook rekening gaat houden met stijgende dividenden.

Neem nu bijvoorbeeld een saaie blue chip als Coca Cola. In 1995 betaalde dit bedrijf $0.22 aan dividend uit per jaar, afgelopen jaar was dit al $1.22. Of om in dezelfde branche te blijven, het dividend van PepsiCo ging van $0.40 per aandeel naar $2.64 op dezelfde termijn.

ThomasDM schreef:Helemaal leuk wordt het als je ook rekening gaat houden met stijgende dividenden...

Helemaal juist. Dat is ook de basis van de beleggingsstrategie van o.a. zeezout

ThomasDM schreef:...Neem nu bijvoorbeeld een saaie blue chip als Coca Cola. In 1995 betaalde dit bedrijf $0.22 aan dividend uit per jaar, afgelopen jaar was dit al $1.22. Of om in dezelfde branche te blijven, het dividend van PepsiCo ging van $0.40 per aandeel naar $2.64 op dezelfde termijn.

CocaCola blijft ook het favoriete aandeel van Buffet. Ik heb helaas niet de middelen noch de tijd om dezelfde oefening te maken voor buitenlandse aandelen. (Ik heb er wel enkele specifieke in portefeuile)

Prachtig gedaan en bedankt dat je dit wil delen.
Sta nog ver van mijn pensioen, maar je kan dit ook als kapitaalopbouw zien.
Inkomsten zijn inkomsten.

zeer interessant........baptist