Indalo schreef: ↑22 december 2024, 12:59

Yaris schreef: ↑22 december 2024, 12:57 Vandaar mijn belangstelling voor een equal weight etf op de S&P 500.

Welke heb je?

Kies zelf maar.

Aerolla schreef: ↑22 december 2024, 12:44 Tina is ondertussen al even begraven ook.

Aha, en wat is het alternatief dan ?

Ja, wat is beter dan aandelen? Kijk eens hoe goed aandelen het gedaan hebben de voorbije eeuw.

Ik had paar weken een heel interessante opleiding van Vlerick, en 1 stelling was heel counterintuitief ( maar wel correct, als je lang genoeg nadenkt)

Financiering door schuld is goedkoper dan door equity. Terwijl je aan een aandeelhouder niks hoeft te betalen, en aan een bank 3% ofzo.

Lange redenering daartussen, komt het erop neer dat je aandelen pas interessant zijn als ze 3-4% hoger rendement halen dan schuldproducten ( door de risicopremie)

Dus eigenlijk moet je equivalent ook stellen, bijvoorbeeld, dat aandelen enkel interessant zijn als ze 3-4% meer halen dan een spaarrekening.( of vervang dit door obligaties of termijnrekening of whatever)

Maar om terug te komen op Tina: ik vind commodities wel interessanter nu.
En met een mooie mix van wat leuke producten why not.

De creativiteit van wall street in het uitvinden van producten is oneindig, waarom zou je je dus beperken?

Voorbeeld: CAT bonds, mijn droomproduct, maar totaal onhaalbaar jammer genoeg

Aerolla schreef: ↑23 december 2024, 11:28 Maar om terug te komen op Tina: ik vind commodities wel interessanter nu.

Ik weet niet of je aan deze koersen commodities nog interessant kan vinden?

Bod van 19.5$ op Despegar.

Veel te weinig, pass.

Kan wel de interesse in het aandeel aanwakkeren.

bryanv schreef: ↑20 december 2024, 14:22 Even over iets anders. Novo Nordisk krijgt ook klappen - 20%. Ik heb ze verkocht op hun hoogtepunt, maar lijkt nu wel opnieuw een goed instapmoment.

Vandaag maandag, stijging van ruim 5.5%.

BRT schreef: ↑23 december 2024, 14:33 Bod van 19.5$ op Despegar.

Veel te weinig, pass.

Kan wel de interesse in het aandeel aanwakkeren.

Bod is goedgekeurd door RVB & waarschijnlijk ook besproken met de grootaandeelhouders. DESP moet een vergoeding betalen indien het bod niet zou doorgaan. Tot op heden nog geen tegenstand gehoord van het bod, buiten 1 gespecialiseerd advocatenkantoor & de kleine aandeelhouder.

Veel te laag bod, zeer opportunistisch. De koers stond na Q3 cijfers bijna op 19USD... Enkel door de recente daling van BRL/MXN vs USD volgens mij.
Desondanks heb ik toch al 50% verkocht. Organisch zag ik het dubbel van huidige koers binnen 2jaar. Margin expansie begon net, door schaal & het opschonen van (covid)balans, expansie in het buitenland, Start van verkopen van software/SAAS,...

Ik heb al een groot deel in TESB gestoken. Too cheap to ignore, ondanks de cyclische tegenwinden.
Overigens genoeg familiale holdings waar men geen fuzz maakt of deze al dan niet van de beurs gehaald kunnen worden. Of holdings die met premie noteren. Er zijn overigens wel wat invloedrijke Belgische valuebeleggers die eenzelfde scenario als bij Exmar kunnen bekomen, 5% kom je vrij snel aan. Vaak ziet men een overnamekans als een +, hier is het molensteen om het aandeel. Maar goed nieuws voor het inkoopprogramma.

Verder lonk ik naar Nu holdings/MELI voor een 1ste kleine positie om toch in de regio te blijven. Niet zo cheap als Despegar helaas.

Wat wel nog mogelijk is dat een externe partij aandelen in de markt koopt, net onder de 19,5 USD & een hoger bod gaat eisen als ze hun positie hebben opgebouwd...
Normaal zie je nog een 2à5% tot de biedkoers. Nu is er geen marge

Ja, Expedia zal ook geen tegenbod doen gezien ze vertegenwoordigd zijn in de raad van bestuur, en deze laatste blijkbaar reeds akkoord heeft gegeven. Ik begrijp niet waarom dit bod echter definitief zou zijn? Wat als de free float niet akkoord gaat?

Ik ben inmiddels een positie in MELI gestart. Het bedrijf combineert een e-commerce platform met fintech (Mercado Pago). De e-commerce en bijhorend loyalty programma zorgen voor klantenbinding maar de echte bucks zitten volgens mij in Fintech (kredietkaarten en diensten) en andere manieren om te monetizen op de userbase. Advertenties om maar één te noemen. “We want to be #1 digital bank in Mexico” , “The best has yet to come”.

Schijnt duur te zijn, maar de verwachtte groei is hoog. Demografie geeft een duw in de rug, LATAM bevolking groeit tot 2050+. FX lijken challenges maar zal komen en gaan lijkt me. Brazilië down, Argentinië up de laatste maanden.

Weinig kennis over Nubank, behalve dat Warren net investeerde. Maar een pure play bank is not my cup of tea.

BRT schreef: ↑25 december 2024, 20:53 Ja, Expedia zal ook geen tegenbod doen gezien ze vertegenwoordigd zijn in de raad van bestuur, en deze laatste blijkbaar reeds akkoord heeft gegeven. Ik begrijp niet waarom dit bod echter definitief zou zijn? Wat als de free float niet akkoord gaat?

Ik ben inmiddels een positie in MELI gestart. Het bedrijf combineert een e-commerce platform met fintech (Mercado Pago). De e-commerce en bijhorend loyalty programma zorgen voor klantenbinding maar de echte bucks zitten volgens mij in Fintech (kredietkaarten en diensten) en andere manieren om te monetizen op de userbase. Advertenties om maar één te noemen. “We want to be #1 digital bank in Mexico” , “The best has yet to come”.

Schijnt duur te zijn, maar de verwachtte groei is hoog. Demografie geeft een duw in de rug, LATAM bevolking groeit tot 2050+. FX lijken challenges maar zal komen en gaan lijkt me. Brazilië down, Argentinië up de laatste maanden.

Weinig kennis over Nubank, behalve dat Warren net investeerde. Maar een pure play bank is not my cup of tea.

Mercado Pago & Nu bank zijn concurrenten
Nu bank is #1 in (digital) banking Brazilië. Op 10jaar tijd is 60% van de Brazilianen klant voor 1 van hun diensten. Als 100% digital bank bedraagt hun loonkost slechts 10% van een 'normale bank'. Mexico is hun 2de markt die ze aan het veroveren zijn, samen met Colombia + recent hebben ze een overname gedaan in Zuid-Afrika.
Ze zijn begonnen met kredietkaarten in Brazilië. Slechts 10% van de mexicanen beschikt daar over dacht ik gelezen te hebben..
CEO/oprichter/grootaandeelhouder lijkt(is) me overigens zéér bekwaam.

Berkshire investeerde pre IPO, maar verkocht in Q2 of Q3 echter een deel aandelen. Dan is er nog het feit dat Meli die markt wil betreden... Dat doet me wat twijfelen aan beiden, beide bedrijven groeien wat in mekaars vaarwater (met Nu-bank die ook e-commerce aanbiedt).

ps Nu Bank zou je overigens ook moeten kennen van de recente samenwerking met Despegar

edit; Zitten overigens nog 2 sterke beleggers in.
https://www.dataroma.com/m/stock.php?sym=NU

Een grafiek voor mensen die vinden dat de markten hoog staan en die op een crash wachten om in te stappen: de bodem van de crash is misschien hoger dan waar de markten vandaag staan. Dus waarom wachten?

Yaris schreef: ↑29 december 2024, 10:11 Een grafiek voor mensen die vinden dat de markten hoog staan en die op een crash wachten om in te stappen: de bodem van de crash is misschien hoger dan waar de markten vandaag staan. Dus waarom wachten?

Er zijn niet veel momenten dat ik negatief' was over de large cap indexen. Eind 2021 was zo'n moment. Helaas handelde ik er niet naar. & nu heb ik weer hetzelfde gevoel & zeker als ik het analytisch bekijk.
Ik zeg niet dat er een crash komt, maar er zal wel een correctie komen. De markten beginnen al wat nerveuzer te worden & er heeft nog nooit zo weinig cash langs de zijlijn gestaan, las ik onlangs ergens. Als liquiditeit laag is, gebeuren er vaak gekke dingen. (zie carry trade in augustus)

FCF yield van 3à3,5% voor de S&P terwijl de 10Y op 4,5% staat?
Verschillende macro beleggers vermoeden dan nog eens dat die 4,5% te laag is voor de USA & dat de inflatie nog niet onder controle is door krappe markt in USA. Neem een 2% risicopremie & je komt aan 6,5% yield.

Normale tradingrange van de S&P is eerder een Yield van 5à7%. Dus stel dat de markt corrigeert naar het gemiddelde, kan de s&P nog +- halveren. Stel dat er een overdrijvingsfase komt wordt het echt lelijk.
Beleggen is ook risico's inschatten & als je denkt dat de mag7 oneindig zullen groeien, moet je vooral bijkopen. Maar de risk/reward zit niet meer juist voor de s&p vind ik. Er zijn genoeg voorbeelden uit het verleden.

Zou ik uit de markt gaan met een ETF port? Nee, maar ik zou aan deze koersen toch voldoende cash zetten & het bijkopen even on hold zetten. Of even de pijlen richten op andere zaken dan USA large caps.

Handel je daar ook zelf naar?

jens_dev schreef: ↑29 december 2024, 22:26 Handel je daar ook zelf naar?

Uiteraard niet, net zoals eind 2021. Maar ik bezit dan ook niets uit de S&P(*). Meeste van m'n stocks hebben een onderliggende yield van om en bij de 10%. Al zullen ze waarschijnlijk meedalen als er iets gebeurd, maar ik hoop net iets minder hard

(*)Enfin, buiten 2 mini posities MSTR & TSLA. Short weliswaar