vidar schreef: ↑3 januari 2021, 16:58

contextbinder schreef: ↑2 januari 2020, 22:21

Umicore (-10%)
UCB (+19%)
Barco (-44%)
Fagron (-4%)
Montea (+7%)

Vanavond is het weer zover!..

Raar maar waar, hij komt er alsnog met winst uit. Toch vreemd.
Of verdelen ze op 1 januari niet gelijk. Op 31-12 maakte UCB dan waarschijnlijk ineens 50% van de totale aandelenportefeuille uit en Barco eerder 3%.

delaby schreef: ↑3 januari 2021, 21:43

ThomasDM schreef: ↑3 januari 2021, 19:39 De Belgische haute finance heeft beslist dat onderstaande aandelen dit jaar aan de gewone man verpatst dienen te worden:

AB InBev
Ageas
Solvay
D'ieteren
Ackermans & van Haaren

AB InBev, serieus? Ik weet het, resultaten op 1, 3 en 5 jaar zijn geen referentie voor de toekomst, maar toch...

Cafés zijn wel zeer lang gesloten geweest natuurlijk. Mensen mochten niet meer bij elkaar komen dus buiten mijn nonkel Rudy heb je minder alcoholverbruik binnenskamers.
Dat AB Inbev het beter doet eens corona zo goed als verdwenen is, is wel waar. Hij zei ook dat hij op lange termijn kijkt en na de coronacrisis.
Dan kun je ook volop in hotels en luchtvaartmaatschappijen gaan. Had eigenlijk gedacht dat Kinepolis op nummer 1 zou staan. Bioscopen waren 4 van de 12 maanden gesloten. Zal sowieso zijn weerslag hebben in de cijfers.

Op zich is het een weinig verrassende keuze. Zeker Ageas, Solvay en AB InBev zijn no-brainers op langere termijn. AvH is sterk afhankelijk van CFE, dus toch wel minder interessant, lijkt mij.

D'Ieteren is ook verrassend. Het klopt dat er veel cash is om te investeren, maar de huidige waardering lijkt mij al aan de hoge kant. Alles zal afhangen of de cash goed wordt aangewend. Als D'Ieteren zou investeren in toekomstgerichte technologiebedrijven, dan kan het nog veel hoger. Indien ze investeren in bedrijven als Moleskine, dan zou ik daar niet zo zeker van zijn.

Kevva schreef: ↑3 januari 2021, 22:17
Raar maar waar, hij komt er alsnog met winst uit. Toch vreemd.
Of verdelen ze op 1 januari niet gelijk. Op 31-12 maakte UCB dan waarschijnlijk ineens 50% van de totale aandelenportefeuille uit en Barco eerder 3%.

Het zijn niet enkel aandelen hé: 10K wordt verdeeld in aandelen/obligaties/vastgoed/goud/hefboomproducten - de korf aandelen is meestal 5200-5750 € van de 10K.

Voor de korf aandelen van 2020 was er dan ook een verlies.

Als je in de categorie "obligaties" plots komt opdraven met een kleine bedrijfsobligatie, zogezegd bij gebrek aan overheidsobligaties, (uitgifte van slechts 500k€) met een coupon van 6%, en daar ongeveer 30% van je portefeuille mee dekt, dan weet je wat een onzin die man eigenlijk uitkraamt ...

Die obligatie lijkt mij dan ook wel een Bolero-crowdfunding geweest te zijn?
Hij kiest dan voor een fietsenfabrikant. Uiteraard doen deze het nu heel goed, maar had ook wel anders kunnen lopen.
Wat ik mij dan afvraag, hij zegt niet waar hij zijn geld nu in steekt denk ik?
Voor aandelen geeft hij wel een top5 maar hij zegt niet van we delen de 5000 euro evenredig. Ja zo kan je achteraf natuurlijk altijd winst hebben.

Jiraisking schreef: ↑4 januari 2021, 09:28 Als je in de categorie "obligaties" plots komt opdraven met een kleine bedrijfsobligatie, zogezegd bij gebrek aan overheidsobligaties, (uitgifte van slechts 500k€) met een coupon van 6%, en daar ongeveer 30% van je portefeuille mee dekt, dan weet je wat een onzin die man eigenlijk uitkraamt ...

Het is ook niet echt de mening van Paul D'Hoore, hij verzameld enkel de gegevens van een aantal banken. Die bedrijfsobligatie is idd een dingetje - beter zou zijn een obligatiefonds als referentie te gebruiken.

Verkoop praatje ten top , is zoals bij een plastronneke.
Tot ge vraagt elk 50/50.
Gesprek is afgelopen.

Klopt van die obligaties. Hij kiest voor 'bedrijfsobligaties' maar geen mens die weet om welke obligatie het gaat.
Op 31/12 gaat hij dan tussen de Belgische bedrijfsobligaties op zoek naar een goed presterende. Ook weer niet de beste want dat zou teveel opvallen.

Met die aandelen is het net zo. Verdeelt hij zijn korfje aandelen op in elk 20%. Of steekt hij in Ab Inbev meer dan in Ackermans en Van Haaren? Of in d'Ieteren minder dan in Ageas. Want het is een top 5 lijstje, op plaats 1 zou je toch een grotere inleg verwachten?

Hij kiest voor vastgoed. Welk vastgoed? Winkels? woningen? logistiek? kantoren?
Of bepaald hij dat op de laatste handelsdag van het jaar? Zo ff kijken en dan zeggen 'Logistiek deed het goed, die neem ik'.
We steken een percentage in goud. Fysiek goud of op papier?


Voor de doorsnee Vlaming allemaal leuk want die denkt 'Paul D'Hoore heeft het gezegd, dus het zal wel juist zijn'. Hoeveel zouden er al naar de bank geweest zijn?
Maar ik vind zijn overzicht nogal onduidelijk. Meer zelfs op 31/12 kun je een aantal dingen naar je hand zetten wat het eindtotaal kan beïnvloeden. Je kan dus maar beter zorgen dat je winst zo hoog mogelijk ligt want als adviseur zou hij anders in affronten kunnen vallen.

Kevva schreef: ↑3 januari 2021, 22:17

vidar schreef: ↑3 januari 2021, 16:58

Vanavond is het weer zover!..

Raar maar waar, hij komt er alsnog met winst uit. Toch vreemd.
Of verdelen ze op 1 januari niet gelijk. Op 31-12 maakte UCB dan waarschijnlijk ineens 50% van de totale aandelenportefeuille uit en Barco eerder 3%.

Conclusie Paul D'hoore kan een simpele index als S&P500 of MSCI All World niet verslaan.

Conclusie is gewoon dat dit te simplistisch is, en dat het dus ook helemaal niet zinvol is op het einde van de rit hier een prestatie op te plakken d.m.v. een rendement op 10k€, want de parameters zijn iets te weinig gedefinieerd om dit überhaupt te kunnen nabootsen (als iemand dat al zou willen ...). Als je op 31/12 nog snel een obligatie kan uitpikken die het goed gedaan heeft, verlies je alle credibiliteit.

BenjaminBuffett schreef: ↑3 januari 2021, 22:51 Op zich is het een weinig verrassende keuze. Zeker Ageas, Solvay en AB InBev zijn no-brainers op langere termijn. AvH is sterk afhankelijk van CFE, dus toch wel minder interessant, lijkt mij.

D'Ieteren is ook verrassend. Het klopt dat er veel cash is om te investeren, maar de huidige waardering lijkt mij al aan de hoge kant. Alles zal afhangen of de cash goed wordt aangewend. Als D'Ieteren zou investeren in toekomstgerichte technologiebedrijven, dan kan het nog veel hoger. Indien ze investeren in bedrijven als Moleskine, dan zou ik daar niet zo zeker van zijn.

Waarom zou D'Ieteren te hoog gewaardeerd zijn? Hun aandeel in Belron alleen al zou meer dan 80 euro waard zijn. Alles samen zou er een waarde zijn van 115 euro als ik het goed voor heb. Dit is toch een hele grote korting.
En als de economie opnieuw begint te draaien en iedereen begint terug met de wagen te rijden, dan zal dit enkel maar bevorderlijk zijn. En dan is er nog de mogelijkheid om nog andere interessante investeringen te doen zoals je zelf al aangaf.

En waarom is Solvay dan weer een no-brainer volgens u?

D'Ieteren heeft zeker koerspotentieel (ondanks het feit dat het "alltime high" staat), maar heeft er al een stevig parcours opzitten. De waardering van een bedrijf is niet altijd de "sum of the parts". Meer en meer lijkt D'Ieteren te evolueren naar een holding waarop dan misschien een holdingkorting zal worden toegepast. Zoals gezegd, hangt veel af van de wijze waarop de cash zal worden aangewend en of D'Ieteren acquisities gaat ondernemen die door de markt gesmaakt zullen worden. Dit blijft een onzekerheid. D'Ieteren is minder vertrouwd met diverse sectoren dan bijv. Sofina of Brederode, dus het wordt afwachten om te weten in welke richting D'Ieteren zal evolueren.

Solvay is inderdaad wat mij betreft een no-brainer bij een gunstig instapmoment. De groep richt zich op speciaalchemie en evolueert naar toekomstgerichtere sectoren met meer groeipotentieel. Ze zijn marktleider op diverse domeinen. De nieuwe CEO is gericht op kostenefficiëntie en heeft een duidelijke visie waar het met de groep naartoe moet. Solvay is ook een dividendaristocraat met een aantrekkelijk dividend dat duurzaam is. Qua business zijn ze ook minder cyclisch geworden, hetgeen positief is.

Het aandeel noteert nog aanzienlijk goedkoper dan gelijkaardig presterende sectorgenoten, maar de koers van Solvay is wel ondertussen al sterk opgelopen. Dus een beter koopmoment afwachten, lijkt mij aangewezen. Solvay is aan deze koers ook reeds een veilige keuze, maar het valt niet uit te sluiten dat je een tweede positie zal kunnen innemen op termijn aan sterk lagere koersen.

Voor de zoveelste keer Paul D'hoore is enkel de presentator van dit programma. In zijn eigen beursbrief kan je eigen zijn iegen kijk lezen op deze selectie zoals jullie dit hier doen.

De kapotte klok d'hoore staat 2x per dag juist