Dover: conglomeraat

Bericht door **gpv1** » 26 januari 2017, 17:13

Koers gaat lager na jaarresultaten:
http://phx.corporate-ir.net/External.Fi ... 9990564060

FCF van $714,5 mio voor 2016
FCF voor 2017 ong. $830 mio (marge van 11% op omzetstijging van ong. 11%)
Faire waarde volgens mij: ong. $112

Bericht door **Umi** » 26 januari 2017, 23:41

Is er een reden waarom je de "Interest income" niet meerekent bij Dover? Viel me in het verleden al op. Zal wel niet het grote verschil maken.
ik kom aan een FV van $115,6 met uw model?

Bericht door **gpv1** » 27 januari 2017, 11:12

Dover publiceert geen 'interest income' bij zijn kasstroomtabel, wel een netto betaalde rente maar daarvoor is het wachten op de 10-K van 2016 (en daarmee weten we nog niet hoeveel ze zal zijn in 2017). Ik heb dus gemakkelijkheidshalve gewoon de 5 vrije kasstromen (2013-2017) opgeteld en gedeeld door 5.

Bericht door **Umi** » 27 januari 2017, 12:58

Bij de kasstroomtabel niet nee, heb het uit het income statement gehaald denk ik. Morgen eens zien als ik nog eens thuis ben

Bericht door **gpv1** » 12 februari 2017, 17:42

10K voor 2016 werd vrijdag ingediend, daarom update van de vks-tabel:

Afbeelding

Faire waarde volgens mij: $111

anonymous9 · Bericht door **anonymous9** » 12 februari 2017, 19:25

Hoe kom je aan 1,16 miljard aan adjusted OpCF? Ik kom uit op iets minder dan 700M, enn 527M adjusted FCF gecorrigeerd voor WC changes.

Bericht door **gpv1** » 12 februari 2017, 19:42

goks = operationele kasstroom + betaalde rente + betaalde belastingen = $862 mio + $131 mio + $170 mio = $1163,6 mio

Bericht door **gpv1** » 20 april 2017, 16:30

Organische omzetgroei in Q1 van 4%. Earnings guidance voor 2017 wordt naar boven aangepast. Vrije kasstroom in Q1 daalt 63%.

Bericht door **Umi** » 20 april 2017, 19:47

gpv1 schreef:Organische omzetgroei in Q1 van 4%. Earnings guidance voor 2017 wordt naar boven aangepast. Vrije kasstroom in Q1 daalt 63%.

Die mindere VKS in Q1 maak ik me geen zorgen over, vermits ze een VKS-marge van 11% vooropstelde een tijd terug.
De outlook; "Increases full year revenue growth forecast; now expected to be 11% to 13%" -> dus zal normaal gezien ook de VKS meestijgen van +- $ 830M naar $ 844,5M. (en mogelijks meer vermits de marges in Q1 boven hun verwachtingen liggen)

Morgan Stanley: Dover may rally after Q1 beat

Apr. 20, 2017 9:57 AM ET|About: Dover Corp (DOV)|By: Yoel Minkoff, SA News Editor
While a strong quarter had been "well flagged" by management, "there is no question" that Dover's (DOV +3.2%) Q1 results and its 2017 forecast boost outperformed buy-side expectations, according to Morgan Stanley.

Analyst Nigel Coe: Expects shares to rally with ~5% outperformance today, sees strongest Q1 backlog since 2011, awaits commentary on CC regarding breadth of activity in North America Energy segment as well as what caused the sharp inflection in refrigeration bookings and progress on curing manufacturing efficiencies.

The firm rates DOV at Overweight with a $90 PT.

Bericht door **reteiP** » 21 april 2017, 09:12

Umi schreef:... dus zal normaal gezien ook de VKS meestijgen van +- $ 830M naar $ 844,5M. (en mogelijks meer vermits de marges in Q1 boven hun verwachtingen liggen)...

Was de vrije kasstroom 2016 niet 714,5 miljoen?

Bericht door **Umi** » 21 april 2017, 17:49

reteiP schreef:
Umi schreef:... dus zal normaal gezien ook de VKS meestijgen van +- $ 830M naar $ 844,5M. (en mogelijks meer vermits de marges in Q1 boven hun verwachtingen liggen)...
Was de vrije kasstroom 2016 niet 714,5 miljoen?

Zoiets ja.
Ik had het over de 'verwachte VKS' over 2017. MGMT verwacht dat die rond de 11% vd omzet zal zijn. Vermits ze de verwachte omzetgroei optrekken van 11 naar 13%, zal de VKS die trend ook volgen.

Bericht door **Umi** » 7 juni 2017, 22:53

een nogal uitgebreide investor presentatie met visie op 2019.

Ze verwachten dat de marges zullen stijgen met 350 a 450 basis punten.
Organic growth van 4 a 6%.
Sterke FCF's -> innovaties + M&A opportunities.

https://seekingalpha.com/article/407919 ... -slideshow

Bericht door **Umi** » 20 juli 2017, 16:30

omzetgroei wordt opgetrokken naar 12 a 14%.

FCF blijft in H1 achter tov van vorig jaar. MGMT verwacht nog steeds dat die +-11% vd omzet zal bedragen. Ik had al gerekend op 13% groei & een FCF van +- $ 844M. Gezien de marktreactie ging deze ook al uit van dergelijke groeicijfers.

Bericht door **Umi** » 30 januari 2018, 23:39

blijkbaar goede resultaten. Aandeel noteert bijna aan z'n faire waarde van $115
Iemand die de rit heeft uitgezeten?

Bericht door **dreamy** » 23 mei 2018, 14:55

Het aandeel staat nu weer op $ 79, maar er is blijkbaar een spin-off geweest van APER RG.

Heeft iemand een idee wat de faire waarde nu zou moeten zijn?

Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Re: Dover: conglomeraat

Schrijf je in op onze nieuwsbrief!