Het Ethna Aktiv E (A) fonds bestaat nu 10 jaar.
Rendementen:
sinds 1-1-2012 1,8%
1 jaar -0,5%
3 jaar 18,8%
5 jaar 19,3%
7 jaar 49,2%
10 jaar135,3%

Wanneer ik nu bij Keytrade naar Ethna Aktiv E (T) kijk bestaat het 3 jaar.
Waar zit nu het verschil ?
Ik heb wel gemerkt dat er bij het ene A achterstaat en bij het andere T.

A is Distributie (ausschüttend), T is Kapitalisatie (thesaurierend).

Kan je ook nog zeggen wat het verschil juist is en wat dit uitmaakt in aankoop ?

Een distributiefonds keert jaarlijks een dividend uit. Dat dividend komt in mindering van de koers. Bij een kapitalisatiefonds wordt er geen dividend uitgekeerd.

Daardoor is de koers van een distributiefonds altijd lager dan die van een kapitalisatiefonds. Er is echter geen verschil in opbrengst.

Dat is de logische uitleg.
Ik ken echter een aantal distributiefondsen die volledig los van hun kapitalisatievariant evolueren en waarvan de NAV een veel hogere waarde heeft.

AF dit klopt zeker, natuurlijk is er ook het samengesteld effect.

Maar bij deze ethna beweren ze bij testaankoop invest dat het om juist hetzelfde fonds gaat.

Ik zou ETHNA Aktiv E willen aankopen. Ik heb echter 2 vragen:

1) welke versie koop je nu best, ook rekening houdend met de veranderde fiscale afhandeling sedert begin dit jaar: A (distributie-versie) of T (kapitaliserende versie);

2) ik heb wat rondgesnuffeld waar ik ETHNA kan aankopen en ik kom in eerste instantie terecht bij Deutsche Bank, Binckbank en Keytrade. Daar waar ik hier vroeger eens las dat je Ethna Aktiv E (T) (kap. versie) enkel bij Deutsche Bank kan kopen, stel ik nu vast dat deze ook verkrijgbaar is bij Keytrade. Waar zou ik het best aankopen, rekening houdend met:

- Deutsche Bank: enkel T-versie (kap) te verkrijgen, met een instapkost van 1 % + 8 euro onkost lijn effectenrekening per jaar; je kan hier echter ook Ethna aankopen in het kader van geprogrammeerd beleggen (min. 100 € / maand zonder instapkosten dan). Hierbij een vraagje: ik neem aan dat je bij geprogrammeerd beleggen ook 8 € / lijn per jaar betaald ?

- Keytrade: enkel de kap. versie (T) verkrijgbaar; vaste aankoopkost 9,95 €; min. aankoopbedrag 300 €. Geen verdere kosten.

- Binckbank: zeker de distributie-versie aankoopbaar, de kap. versie weet ik niet...? Enkel op uitdrukkelijk verzoek (telefonisch) te verkrijgen; instapkost van 1 % + dacht ik dan ook 7,5 € voor elke telefonische aankoop.

Ik zou een 2000 € willen investeren. Keytrade lijkt me dan het goedkoopst of wel geprogrammeerd beleggen bij Deutsche Bank (in beide gevallen gaat het om de kap. versie) of zou ik ondanks iets hogere instapkosten toch voor de distr. versie bij Binck kiezen??

In test aankoop invest stond de gehele discussie over het verschil in kap en dis voor de roerende helemaal uitgewerkt.

Kort door de bocht in de meeste gevallen was dis voordeliger op voorwaarde dat je het fonds enige jaren blijft aanhouden.
In bijna alle gevallen vanaf meer dan 5 jaar.....Deze berekeningen zijn hier al eens in een draadje besproken.

Maar het gaat hier om een bijzonder geval van een gemengd fonds waarvan je dus moeilijk kunt voorspellen wat de meerwaarde zal zijn....een termijn van vijf jaar lijkt hier zeker aangewezen voordat dis meer voordeel zal hebben.

Anderzijds is uw kapitaal (met alle respect) niet groot; hierbij zullen de aankoop en ligkosten een grotere relatieve inbreng hebben dan de discussie dis/kap

Ben je al klant bij DB en heb je daar al meer dan 8 lijnen (80 euro/jaar is het max) dan kun je daar gratis instappen en laten beheren. Dit zal meer volgens mij meer doorwegen dan het verschil dis/kap. (Bij geprogrammeerd beleggen is er soms een soort cash back actie waardoor je de ligkosten het eerste terugkrijgt.)

Keytrade doet zo nu en dan ook gratis fondsen aankoop maar ik dacht dat ethna en cp dan uit de boot vallen....