Zoals alle mall stocks staat deze retailer voor vrouwenprullen (doelgroep 18-35 jaar) onder druk.

Nochtans doet deze het niet slecht: de omzet neemt jaar na jaar toe, de capex blijft +/- constant en er is geen schuld. Niks, nada. Dit is wel een beetje kunstmatig, want heel veel schuld wordt gemaskeerd door leasingcontracten (looptijd: 5 tot 10 jaar). Cijfertjes zijn indrukwekkend: CROIC van 44% (eigen berekening) en een VKS rendement op bedrijfswaarde van 21% en op koers van 17%.

Pluspunten:

• Stijgende omzet
• Geen disputen met personeel
• Geen schuld
• hoge klantentevredenheid

Minpunten

• Sector zit in het slop, dit kan de koers erg laag houden voor langere tijd, mede door het uitblijven van katalysatoren
• Online verkoop was verleden jaar maar 5% van de omzet, dit zet een zekere druk op de toekomst
• Geen dividend dat de aandeelhouders aan boord kan houden tijdens de neergang van de laatste jaren

Mocht de verkoop en we naar een nulgroei gaan, zie ik toch een faire waarde van $12,5. Als alles goed gaat en we gaan uit van een 15% groei over de komende 5 jaar om af te vlakken op 2%, zie ik een faire waarde van $24. Koers is momenteel $7,66.

Dit is geen advies, maar ik denk dat ik toch een klein pakketje ga inslaan, samen met Hibbet's heb ik wel zo een grote blootstelling aan toch wel een risicovolle sector. Nu ja... Anderen hebben al gebloed voor mij...

En toch ook wel veelbelovend: de insiders kopen allemaal en aan veel hogere koersen dan dat spel nu staat:

http://www.nasdaq.com/symbol/fran/insider-trades

Is voor mij toch wel heel veel zeggend, want verkopen kan om diverse redenen, kopen slechts om één.

(Misschien noob vraag)

Wie of wat zijn 'de insiders', ik weet wel wat een insider is, maar wat betekend het hier?

Edit: Heb het al gevonden, het gaat hier dus effectief over de eigen raad van bestuur en dergelijke.

Inversor schreef: ↑5 september 2017, 12:54 (...) deze retailer voor vrouwenprullen (...)

Dacht dus echt dat het ging over een fabrikant van maandverband.

Artikeltje gevonden. Groot deel van hun activiteiten bevinden zich in Houston (hoeft daarom niet negatief te zijn)

http://www.marketwatch.com/story/housto ... yptr=yahoo


ps U weet dat er morgen resultaten zijn voorbeurs?

We wachten af... Bedankt voor het artikel, zal de prijs nog wat drukken.

Voorspellingen van de analisten zitten er boenk op (0,2$ WPA), een feit dat op zich al opmerkelijk is.

Wat mij meer verontrust, is dat de kasstroom in elkaar gestuikt is. De operationele kasstroom is in de voorbije 6 maand gedeeld door 3 ivm dezelfde periode vorig jaar en de capex is nog eens toegenomen, met als gevolg een zwaar negatieve vrije kasstroom.

Pre-market, je raadt het al, laat zich dat zwaar voelen. -8% tot nu toe, benieuwd als de beurs effectief opent wat dit gaat geven. Op een periode van 5 jaar is dit slechts een kleine deuk, maar het geeft wel de kans aan een lagere koers in te stappen. Ik heb de mijne al verlaagd van 7 tot 5, misschien pas ik die nog wel aan als het mes op de grond ligt.

Ze zijn geopend aan 6,85, maar staan binnen het uur al terug op 7,54. Bizar
Als de prijs zou zakken ben ik misschien ook geïnteresseerd. Ik heb Dillard wel al in portefeuille (momenteel op -17%).

De beurs is een bitch.

Ik snap dat toch niet hoor. Je verwacht een verkoopgolf en dan gebeurt er initieel iets om dan terug te vallen tot niets. Ik heb mijn aankoopprijs al rond de 6 gezet, het is niet dat ik per se dit aandeel moet hebben, ik wil het aan mijn koers of niet.

Je blootstelling aan DDS is toch geen probleem? FRAN is wel beter in mijn ogen. Ik heb zelf ook al HIBB (met 30% winst ) wat toch ook in dezelfde sector ligt. Die sector ligt nu eenmaal zwaar onder vuur, precies alsof binnen 5 jaar we ALLEMAAL via Amazon onze kleren gaan kopen. Die paniek zorgt nu eenmaal voor onderwaarderingen (en risico's, want niet iedereen zal het overleven).