Op deze link kan je de interbancaire rente volgen:

http://www.nbb.be/belgostat/Presentatio ... p=treeview


Deze staat op dit moment nog ruim boven de 4%. Denken jullie dat de rente snel zal dalen? (hopelijk niet...)

Bij de rente voor de termijnrekeningen zie je wel een tendens dat de langetermijnrente hoger is dan de kortetermijnrente.

normaal zeg je volmondig "JA", slechte economie = lagere rente.

Maar dit zou wel eens een speciale situatie zijn.  Banken willen nu zeker niet dat er geld wegvloeit (anders ook niet, maar nu helemaal niet) dus zullen ze geneigd zijn om hun rente hoog te houden.

Wat nu de som van die 2 feiten is -> ? ikke geen idee van.

Wel 1 opmerking. Bedenk wel dat je met termijnrekeningen veel minder 'beweeglijk' bent dan met een spaarboekje.  Je kan wel weg met je geld, maar dan zul je zeker onkosten moeten betalen.  Bovendien zit je per definitie voor langere periode bij zo'n bank.  En wie weet hoe deze crisis de volgende jaren nog gaat evolueren ??

Zoals ik eerder al zei is dit geen periode om maximaal rendement na te streven, maar imho wel om kapitaalsbescherming.  Persoonlijk heb ik slechts een klein deel op termijnrekeningen staan bij een 'betrouwbare' bank (what's in a name ?? ) )

ik laat voorlopig alles op spaarboekje staan
pas bij eerste tekenen dat de rente op de termijn beleggingen serieus gaat dalen (regelmatig deze site checken dus ;-)) zet ik een deel om in termijn belegging...

wat vinden jullie van deze strategie?

tZetZefLy schreef: ik laat voorlopig alles op spaarboekje staan
pas bij eerste tekenen dat de rente op de termijn beleggingen serieus gaat dalen (regelmatig deze site checken dus ;-)) zet ik een deel om in termijn belegging...

wat vinden jullie van deze strategie?

De vraag is natuurlijk hoe lang je moet wachten. Bij Rabo zijn ze al een weekje of twee bijna dagelijks aan het zakken, bij KBC was het toppunt begin augustus.

Ik heb de daling niet afgewacht, spaarboekje is bijna leeg.

Ik heb natuurlijk geen glazen bol, maar ik denk dat de rente gaat dalen ... en sterk dalen.

Het probleem is mi niet meer de inflatie, maar de slabakkende economische activiteit. Het probleem ligt niet meer in de torenhoge prijzen van olie of grondstoffen. En evenmin in een tekort aan werkkrachten.

Dat de ECB een paar weken geleden drastisch haar rente verlaagde en dat volgende week een nieuwe daling wordt vooropgesteld, kadert in deze visie.

Het relanceren van de economische activiteit zal offers vragen. Ik denk dat weinigen binnen een aantal maanden zullen tevreden zijn met een vergoeding van 1 à 1.5% vergoeding op spaarrekeningen. Daarom lijkt het me aangewezen om via termijnrekeningen nog iets langer van de huidige rentestand te profiteren.

Alle termijnrekeningen zijn deze week weer drastisch gedaald. Op 2 jaar is het bij sommige banken een drama, wat toch vooropstelt dat de rentes nog verder zullen dalen.

Nu, als het is om de economie nieuw leven in te blazen is de maatregel van de ECB meer dan nodig.

Even een oude koe uit de sloot halen om een recent artikel in De Standaard te belichten.

Samenvatting:



We mogen de hoop op hogere rentes opbergen, beweert historicus Paul Schmelzing. Graafwerk in eeuwenoude archieven leert hem dat de rente al honderden jaren een dalend patroon vertoont.

De reële rente is al aan het dalen sinds 1311

Dat schrijft Schmelzing in een paper. De reële rente is wat je overhoudt van de rente nadat de inflatie is meegerekend. De reële spaarrente in België is negatief: tegenover een opbrengst van 0,11 procent stond vorig jaar een inflatie van 0,76 procent.

De bank van de familie Rapondi leende in 1397 een bedrag van 18.233 nobels uit aan de graaf van Nevers. De interest bedroeg 23,2 procent. De Firenzische familie De’ Medici leende in 1459 aan de graaf van Milaan tegen 15,4 procent. De Habsburgse keizer moest in 1706 een rente van 8 procent betalen om een veldtocht van prins Eugenius in Italië te financieren. Frankrijk leende de VS in 1778 geld tegen 5 procent om de revolutie te financieren. Enzovoort.

Voor de gewone spaarders bevat de paper een belangrijke les. Schmelzing: 'Zij moeten niet verwachten dat de negatieve reële rente en de lage nominale rente binnenkort voorbij zijn. De geschiedenis suggereert dat lage rendementen op spaargeld en obligaties blijvertjes zijn.'

Wat doet het ECB eigenlijk met het geld dat zij krijgt van de banken ten gevolge de negatieve interest.
Ik denk dat de orgieën daar niet te tellen zijn.
Leute zullen daar zeker hebben.

--EDIT mod: het is niet nodig een volledig bericht te quoten dat er net boven staat!--

Op welke manier profiteert de ECB dan van negatieve rentevoeten?
Bijvoorbeeld Duitse en Belgische staatsobligaties die aan negatieve rentes verkocht worden aan KBC: hoe profiteert de ECB hiervan?

Lukske schreef: ↑14 januari 2020, 12:09 Wat doet het ECB eigenlijk met het geld dat zij krijgt van de banken ten gevolge de negatieve interest.
Ik denk dat de orgieën daar niet te tellen zijn.
Leute zullen daar zeker hebben.

Bedankt voor je heldere analyse, Luk.

Zodra de inflatie de kop opsteekt is het gedaan met lage rentetarieven.
De ECB heeft namelijk als opdracht de inflatie net onder 2% te houden en bereikt dat vooral door de basisrente op te trekken.

Dus de vraag is eigenlijk: wanneer zal de inflatie weer toenemen?

Voor beleggers is het eenvoudig: zolang de inflatie onder controle is, blijft het feest op de beurs duren.

edward schreef: ↑14 januari 2020, 13:57 Zodra de inflatie de kop opsteekt is het gedaan met lage rentetarieven.
De ECB heeft namelijk als opdracht de inflatie net onder 2% te houden en bereikt dat vooral door de basisrente op te trekken.

Dus de vraag is eigenlijk: wanneer zal de inflatie weer toenemen?

Voor beleggers is het eenvoudig: zolang de inflatie onder controle is, blijft het feest op de beurs duren.

Rente optrekken????
Inflatie onder controle????

De voorbije jaren doet de ECB niets anders dan de rente LAAG houden om de inflatie HOGER te krijgen. En dat lukt maar niet.

Hun redenering: rente laag houden, zodat de bedrijven meer investeren, en de consumenten meer uitgeven, zodat de economie meer groeit, en de inflatie stijgt tot 2%.

Niets van dat alles heeft gewerkt; de groei van de economie blijft maar dalen. Zodat ze een paar maand geleden opnieuw begonnen zijn met obligaties opkopen, dus de lange termijnrente opnieuw doen dalen.

En de korte termijn rente: -0,4%. Zie het minteken. Niet echt hoog, naar de mening van de meesten.

En feest op de beurzen? Ja, maar niet in Europa. Bekijk de grafiek van de voorbije 5 jaar van Europa: de beurzen zijn al 5 jaar horizontaal aan het bewegen. Omhoog, omlaag, omhoog, omlaag, in een horizontale trend.

De beleggers kunnen de laatste jaren niet klagen. Europa (en zeker België) loopt inderdaad achter, maar gezien de lage inflatie nog altijd niet slecht.

De IRR over de laatste 5 jaar:

STOXX600: 7,55%
DAX:5,69%
BEL20:4,38%
IWDA: 11,06%
S&P500: 13,05%

Als je vergelijkt met exact 5 jaar geleden, ziet het er inderdaad goed uit, omdat we dan net in een dal zaten ** edit ** in Europa. Maar in vergelijking met maart 2015 staan we amper hoger **edit** in Europa. En zo gaat het de hele tijd: hoger, lager, hoger, lager in een horizontale band.

** edit **
Of verder in de tijd: maart 2007, of begin 2000: gelijk aan niveau van maart 2015, amper lager dan vandaag.
Dus zonder dividenden geraak je niet hoger, als je de index volgt in Europa.

Vandaar de kracht van de dividenden, nog straffer dan de kracht van verandering, waarmee Zeezout iedereen achter zich laat, nog straffer dan Mathieu Van der Poel

Yaris schreef: ↑14 januari 2020, 11:30 We mogen de hoop op hogere rentes opbergen, beweert historicus Paul Schmelzing. Graafwerk in eeuwenoude archieven leert hem dat de rente al honderden jaren een dalend patroon vertoont.

De reële rente is al aan het dalen sinds 1311

Bij dit soort analyses verwacht ik ook een verklaring waarom dit al meer dan 700 jaar zo zou zijn, vooraleer conclusies te trekken zoals deze:

Voor de gewone spaarders bevat de paper een belangrijke les. Schmelzing: 'Zij moeten niet verwachten dat de negatieve reële rente en de lage nominale rente binnenkort voorbij zijn. De geschiedenis suggereert dat lage rendementen op spaargeld en obligaties blijvertjes zijn.'

Dat lees ik nergens in die analyse van Schmelzing.