beste,

hoe zit het met de garantieregeling bij een effectenrekening ?

aandelen ?
fondsen ? (bv de petercamfondsen, black rock, ...)

dank u

De garantieregeling voorziet voor effecten ook een maximale terugbetaling van 20.000 EUR, in geval van een faillissement van de financiële instelling waarbij deze uw effecten niet zou kunnen terugbezorgen.

In realiteit is het echter weinig waarschijnlijk dat u beroep zou moeten doen op dit garantiefonds omdat de effecten op uw naam worden geregistreerd en u dus rechtstreeks aandeelhouder wordt van een bedrijf of een beleggingscompartiment. Deze aandelenbewijzen blijven dan ook uw eigendom, zelfs al gaat de bank failliet. In dat geval worden de deelbewijzen die u bij de bank bewaarde, gewoon aan u terugbezorgd.

U kan al wat er zich op uw effectenrekening bevindt eventueel vergelijken met de inhoud van een kluis die u bij een bank zou huren. Als de bank failliet zou gaan, dan blijft de inhoud van de kluis uiteraard uw eigendom.

Stelt Rabobank zich garant als de fondsbeheerder in moeilijkheden komt ?

Het principe voor effecten die door een fondsenbeheerder worden beheerd is hetzelfde als voor banken.
Wanneer u uw geld in een bepaald fonds investeert dan worden voor dit bedrag door de fondsenbeheerder deelbewijzen aangekocht van aandelen of obligaties. Het geïnvesteerde bedrag komt dus niet op de balans van de fondsbeheerder zelf te staan. Indien deze failliet gaat dan blijven de deelbewijzen van de aandelen/obligaties ten gunste van de belegger en kunnen deze gerecupereerd worden.

De volgende vraag is puur theoretisch.  Het Fortis B Fix 2008 Lookback 3
is een product met 90% kapitaalgarantie dat niet rechtstreeks in aandelen belegt. 

Als blijkt dat Fortis zijn verplichtingen op de vervaldag van de Lookback 3 in 2016 niet kan nakomen, neemt Rabobank dan het beheer van het Fixcompartement over ?

De volledige uitleg:


Het is goed om weten dat Fortis B Fix een aparte vennootschap is die los staat van Fortis.
Elke uitgifte is een compartiment van de Bevek Fortis B Fix.

(Bevek = beleggingsvenootschap met veranderlijk kapitaal
Sicav = Société d'investissement à capital variable).

Met het geld dat klanten storten worden deelbewijzen (aandelen) van deze bevek gekocht.
Met dit geld worden obligaties en afgeleide producten gekocht (vooral opties) om de beloofde resultaten te kunnen garanderen.
Fortis Investments beheert deze bevek en Fortis Bank staat garant voor het goede eindverloop.

Iedereen die deelbewijzen heeft is dus mede-eigenaar van de fondsen in de bevek.

Naast de fondsen in de bevek (obligaties en opties betaald met het geld van de klanten), zijn er ook nog eens waarborgen die Fortis aan de bevek moet geven (dit is een verplichting van het CBFA, die toezicht houdt op de banksector).

Voor het gedeelte opties in de bevek heeft Fortis een 100% onderpand moeten geven.  Voor het gedeelte obligaties is dit 80%.

Dit onderpand bestaat voor 99 % uit waardepapieren met de hoogste AAA rating. Niet meer dan 10% zijn bedrijfsobligaties of ABS (asset backed up securities dwz waardepapier dat gedekt is door een achterliggend vermogen van bijvoorbeeld vastgoed).