GE Restructures Wabtec Spinoff in Deal That Will Net It $3.4B in Cash.

GE announced that it was restructuring the planned spinoff of its transportation division.

GE announced last May that it will merge its transportation unit, which manufactures freight locomotives and has been under GE control for a century, with rival Wabtec Corp.

The revised deal will give a majority stake in the new company to Wabtec shareholders (50.8%) while GE shareholders get 24.3% and GE gets 24.9% of the new company.

Spike Aerospace Inc has signed up its first orders and is close to selecting an engine for the $125 million supersonic business jet it is developing.

Spike is aiming to start test flights in two years with its S-512 aircraft entering into service in 2025

General Electric is to manufacture the engine for Aerion’s AS2 jet.

General Electric Falls After JPMorgan Analyst Reiterates His Neutral Rating

Analyst C. Stephen Tusa said in a note to investors that the revised terms of GE's $11 billion deal with rival Wabtec Corp. "All in, we believe it's clear GE needs cash, taking less value, and a significant tax impact for shareholders in exchange for more optionality".

General Electric heeft over het afgelopen kwartaal de omzet op jaarbasis zien oplopen en de rode cijfers weten in te ruilen voor zwarte. Dit bleek donderdag uit de kwartaalrapportage van het Amerikaanse conglomeraat.

De omzet van de groep steeg met vijf procent van 31.603 miljoen dollar naar 33.278 miljoen dollar. FactSet-analisten gingen vooraf uit van 32.230 miljoen dollar.

De nettowinst kwam uit op 761 miljoen dollar, een duidelijk verbetering ten opzichte van het verlies over dezelfde periode een jaar eerder van 10.818 miljoen dollar.

De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 0,17 dollar, maar daarmee bleef het bedrijf wel onder de verwachtingen van analisten zoals deze vooraf werden gepolst door FactSet. Zij gingen gemiddeld uit van een aangepaste winst per aandeel van 0,22 dollar.

De koers van het aandeel General Electric noteerde donderdag in de elektronische handel voorbeurs 8,8 procent hoger op basis van een beter dan verwachte omzet.

Door: ABM Financial News.

Bolero ziet het vandaag iets anders:

De omzet van General Electric (11,6%) steeg in het voorbije kwartaal met 5% tot 33,3 miljard dollar, terwijl er op 32,6 miljard euro was gerekend.

De winst per aandeel haalde de verwachtingen weliswaar niet, maar na enkele sombere kwartaalrapporten werd duidelijk opnieuw op een grotere negatieve verrassing gerekend.

Dat er weer winst werd geboekt, 666 miljoen dollar tegenover een verlies van 11,2 miljard een jaar eerder, was ook een opsteker.