Ik merk dat de uitgevers van ETFs in Europa concurreren met als maar lagere Total Expense Rates, en daarmee het voorbeeld van Amerika volgen. Dit is goed nieuws voor de Bogleheads onder ons, maar niet altijd even eenvoudig om op de hoogte te blijven van nieuwe initiatieven in de markt. Daarom kan het nuttig zijn om elkaar via het forum op de hoogte te houden.

Klassiek zijn IWDA, ZPRS en EMIM de meest populaire ETFs voor het aandelengedeelte.
IEAG (europe aggregate), IEGA (europe government), AGGH (global aggregate euro hedged) en DBZB (global government euro hedged) voor het obligatiegedeelte.

Vorig jaar kwam er een beter alternatief voor ZPRS (0.45% TER), namelijk IUSN (0.35% TER)

Meer recent zie ik 2 andere wijzigingen die op het forum - behoudens vergissing mijnentwege - nog niet aan bod zijn gekomen:
- SPDR kwam in maart op de markt met een concurrent voor IWDA (0.20% TER) van iShares, namelijk SWRD (0.12% TER). Beide volgen dezelfde index. Wordt SWRD de nieuwe IWDA volgens jullie?
- iShares verlaagde de TER voor IEGA van 0.20% naar 0.09%. Hiermee lijkt IEGA een interessant voordeel te krijgen tov IEAG (0.25% TER). Temeer omdat de verwachte rendementen niet zo heel ver van elkaar kunnen liggen, IEGA bestaat uit 100% europese overheidsobligaties en IEAG uit 60% europese overheidsobligatie, de rest europese bedrijfsobligaties.

Dit wordt waarschijnlijk niet het onderwerp met de meeste posts, maar als jullie nieuws hebben uit de markt dan hoor ik het graag.

Leuk topic, invesco heeft ook een deel redelijk recente ETF's met lagere TER.

Weet niet als het de moeite is om de laagste TER achteraan te lopen.. Hopelijk wordt het een race to the bottom zoals in de VS en kunnen we gewoon blijven zitten en gaat de TER mee omlaag met de concurrentie!

thanks voor de invesco hint. Ik zal het bekijken.

Voor de duidelijkheid, ik raad niet per se aan om IWDA te verkopen en SWRD in de plaats te kopen. Voor nieuwe aankopen overweeg ik wel SWRD.

De SWRD-tip had ik trouwens van B7H4, waarvoor dank. Ook op de site "Bogleheads - Investing from Belgium" wordt SWRD reeds vermeld.

De voornaamste beslissing is de keuze van de assetklassen.

De obligatiefondsen die aangehaald zijn allen goed, zij verschillen wel en zullen dus een licht ander risico en rendement profiel hebben. Bvb ieag had een dividend van 0,98% tov 0,64% voor iega; ook de prijsevolutie is anders. Deze verschillen zijn groter en belangrijker dan het kleine verschil in ER.

Voor de aandelenfondsen vergelijk de verloop van de vb prijs. Verlopen ongeveer gelijkaardig.

SPDR® MSCI World UCITS ETF
ISIN IE00BFY0GT1
lijkt me op het eerste zicht inderdaad gelijk(w)aardig aan IWDA, maar dan met lagere TER

Heb beide, reden: risicospreiding van uitgever. 'The impossible is not possible'.

netwerken schreef: ↑17 juni 2019, 09:40 SPDR® MSCI World UCITS ETF
ISIN IE00BFY0GT1
lijkt me op het eerste zicht inderdaad gelijk(w)aardig aan IWDA, maar dan met lagere TER

De fondsen tracken dezelfde index.

Het verschil in resultaat komt door:
- toch iets andere samenstelling
- andere TER
- andere andere kosten: bvb bij aankoop/verkoop aandelen bij verschuivingen in de index,...
- andere ontvangsten van het uitlenen de onderliggende aandelen.

B7H4long schreef: ↑17 juni 2019, 10:21

netwerken schreef: ↑17 juni 2019, 09:40 SPDR® MSCI World UCITS ETF
ISIN IE00BFY0GT1
lijkt me op het eerste zicht inderdaad gelijk(w)aardig aan IWDA, maar dan met lagere TER

De fondsen tracken dezelfde index.

Het verschil in resultaat komt door:
- toch iets andere samenstelling
- andere TER
- andere andere kosten: bvb bij aankoop/verkoop aandelen bij verschuivingen in de index,...
- andere ontvangsten van het uitlenen de onderliggende aandelen.

Bedankt voor de topic.
SWRD kende ik nog niet maar wordt er zeker één om te overwegen bij volgende aankopen!

@B7H4long,
In een ander topic stelde jij IWDA voor.
Zou jij dit dan vervangen door SWRD voor toekomstige aankopen ?

Ik heb geen idee of IWDA of SWRD of xwld of het Luxor fonds of nog een ander fonds het beste zal zijn voor de volgende periode.

In de meeste van mijn posts spreek ik over "breed wereldwijd gespreide indexfondsen", het zijn meestal anderen die er "IWDA" op plakken.

De keuze van het eigenlijke fonds is de laatste stap in het beleggingsprocess, de vorige stappen zullen het resultaat al voor het grootste gedeelte bepalen.

Er is nogal wat beweging in het ETF fondsen aanbod. Spdr die nieuwe fondsen aanbied. Ishares die de TER van bestaande fondsen verlaagd. Vanguard Europe die accumulerende fondsen begint aan te bieden.

Welk fonds je uiteindelijk koopt heeft minder belang, als je assetklassen goed zitten. Fondsen die in dezelfde index beleggen zullen in principe gelijkaardige resultaten geven.
Voor de MSCI world index heb je bvb deze fondsen: https://www.justetf.com/uk/how-to/msci-world-etfs.html. Het jaarlijks verschil tussen een TER van 0,12% en een van 0,20% is 8 euro per 10000 euro belegd. Dan spelen er andere factoren mee zoals ik mijn post hierboven beschrijf.

Edit (bedankt jvdc): Als Belgische belegger zal je waarschijnlijk voor accumulerende fondsen in euro gaan

B7H4long schreef: ↑18 juni 2019, 07:54 Ik heb geen idee of IWDA of SWRD of xwld of het Luxor fonds of nog een ander fonds het beste zal zijn voor de volgende periode.

In de meeste van mijn posts spreek ik over "breed wereldwijd gespreide indexfondsen", het zijn meestal anderen die er "IWDA" op plakken.

De keuze van het eigenlijke fonds is de laatste stap in het beleggingsprocess, de vorige stappen zullen het resultaat al voor het grootste gedeelte bepalen.

Misschien wel verduidelijken dat Belgische boglehead-aanhangers ETF's verkiezen die voldoen aan volgende eigenschappen:
- lage kosten (het verschil tussen 0,12% en 0,20% is niet groot, maar je wilt geen (actief beheerde) indexen van meer dan pakweg 1%
- accumulerend (dus niet-dividenduitkerend), vanwege de fiscale regelgeving waarbij je op die tweede categorie veel meer taksen betaalt
- uitgedrukt in euro in plaats van dollar, zodat je geen wisselkoerskosten hoeft te betalen

Of maak ik ergens een fout?

Correct - ik voeg het toe.

Interessant, hopen dat IWDA zijn TER ook wat verlaagt.

Lyxor BEL 20 TR UCITS ETF / FR 0000021842
Dividend onlangs uitbetaald.
Wil iemand mij toelichten hoeveel bronbelasting en roerende voorheffing mag afgehouden worden.
Dank

Niet echt een fonds dat aan de Bogleheads principes voldoet (*).

Voor de belastingen van de dividenden.
- op niveau 1: de ETF is frans bedrijf. Op de dividenden die belgische aandelen uitbetalen aan een Frans bedrijf word tot 30% RV afgehouden voordat het bedrijf de dividenden ontvangt. Dit % kan eventueel lager zijn 15%?
- > kijk het belastingsverdrag tussen Frankrijk en Belgie na;
- op niveau 2: op de dividenden die de Franse bedrijven uitkeren heft de franse staat een dividendbelasting van normaal 15%
- op niveau 3: Als Belgische belastingbetaler moet je belastingen betalen op de dividenden die je ontvangt. Normaal is dit 30%. Ik begrijp dat er mogelijkheid is om de belastingen van niveau 2 in rekening te brengen.


(*)
- je betaald veel (dividendbelastingen) - met een Iers fonds is niveau 1 maar 15% en niveau 2 is 0%
- je betaald hoge jaarlijkse kosten - 0,50% is heel hoog voor een ETF
- de Bel20 is niet gediversifieerd: 3 bedrijven maken meer dan een derde van het fonds uit; maar 20 bedrijven in totaal - geconcentreerd op 3 sectoren financien, gezondheid en consumtiegoederen. per definitie geconcentreerd op een heel kleine regio die maar een paar % van de wereldmarkt uitmaakt. Het is een klein fonds. Met weinig dagelijks volume en een stevige spread tussen aankoop en verkoop.