Beste Spaargidsers,

Voor de Lange termijn beleggers onder ons met stalen zenuwen.

De meeste fondsen staan volgens mij vrij correct gewaardeerd met één duidelijke uitschieter die in een dalende trend zitten, namelijk de grondstoffondsen.

Momenteel ben ik stelselmatig bezig met mijn aandeel in dergelijke fondsen te verhogen (met hoge Morningstar Rating).

Bijvoorbeeld Blackrock Gold Mining / Blackrock World Mining / JPM Global Natural Resources ...

Zijn fondsen met het allerhoogste risico's maar met een enorm opwaarts potentieel als je over een beleggingshorizon beschikt van minstens 10 / 20 jaar en je niet bang bent van een mogelijke - 50 of meer virtueel verlies ...

Momenteel sta ik op min 10 à 15 in het rood in mijn grondstoffenportefeuille, maar blijf voorzichtig bijkopen (posities verhogen) totdat de trend vroeg of laat zal keren.

De fundamenten zitten goed voor mijnbouwbedrijven (reeds heel wat bespaard zodat aan kostenzijde één en ander aan het verbeteren is) en vroeg of laat zullen GS-prijzen wel weer eens gaan stijgen (zie lange beleggingshorizon).

Momenteel bestaat mijn totale aandelenfondsenportefeuille (die slechts een beperkt deel is van mijn totale spaartegoeden) uit 55 % Grondstoffen / Mijnbouw aandelen en 45 % uit een ruime wereldwijde spreiding in diverse fondsen (50-tal) met telkens een klein bedrag per fonds.

Bedoeling is regelmatig herbalanceren en de reeds flink doorgestegen fondsen verkopen in afwachting van een boost in het sentiment rond de grondstoffen & mijnbouwbedrijven.

Gewoon om eens open te communiceren hoe mijn portefeuille momenteel ingedeeld is en waar ik specifiek de nadruk op leg in de herbalancering van mijn portefeuille in 2013.

Veel succes met jullie eigen portefeuille.

Groetjes.

Realistje

PS : Ben onderwogen in Europa en Amerika wat gespreide portefeuille betreft en overwogen in Emerging Markets omdat het eerst zal moeten herstellen in de groeilanden vooraleer Europa & Co terug wat ademruimte zullen krijgen.

PS 2 : Verwacht hier en daar nog een serieuze correctie in 2013 en een gelijkmatiger groei in 2014 vandaar dat ik momenteel enkel nog achterblijvers (grondstoffen) durf bijkopen in mijn lange termijn visie.

Ik heb umicore gekocht en hoop zo met een moderne bovengrondse recyclage mijn in te spelen op grondstoffen.

Umicore staat wel nog duur vind ik, maar dat ben ik misschien. Boekwaarde is 17 euro en de koers is rond de 35 dacht ik.

'55 % Grondstoffen / Mijnbouw aandelen' => lijkt me toch wel erg risicvol.

Yaris schreef:

Realist schreef:Momenteel sta ik op min 10 à 15 in het rood in mijn grondstoffenportefeuille

Dat valt nog mee. Ik op min 22 à 25 en ze blijven zakken.

Ik heb een deel Carmignac Commodities buitengegooid, kon het niet meer aanzien.

Yaris schreef:Ik kan het ook niet meer aanzien maar nu met verlies verkopen zou nog dommer zijn dan ze indertijd aankopen.

Thx!

heb goed jaar geleden carmignac commodities aangekocht, er was toen zo'n actie van rabobank waarbij de instapkosten wegvielen,

stond toen aan 400 euro per aandeel, intussen minder dan 300 waard

Beste Spaargidsers,

Bedankt voor de opbouwende bemerkingen en reacties.

@ Wimpie85 -> Klopt dat ik momenteel sterk overwogen zit in grondstoffen maar zowieso beleg ik maar 40 % van mijn totale vermogen in risicovolle aandelenfondsen dus is het in totaliteit maar een 20 % van mijn totale vermogen die risico loopt aan grondstoffen blootstelling.

Reden : Geloof in GS en op Lange Termijn zit je altijd goed.

Regel nooit panikeren en enkel verkopen met winst en nooit met verlies als je er echt in gelooft.

Grote winsten en verlies zijn mogelijk bij GS-beleggingen (gezien de hoge volatiliteit die eigen zijn aan dergelijke fondsen) maar zolang je niet verkoopt heb je nooit "virtueel verlies".

Mijn doel is verkopen vanaf 10 % winst (kan volgende week zijn of volgend jaar of desnoods binnen 5 jaar ...).

Ben heel defensieve belegger alhoewel dit niet blijkt uit mijn tijdelijke heel hoge blootstelling aan GS-fondsen maar momenteel zijn alle aandelenfondsen reeds correct gewaardeerd en zie ik echt geen enkele onterechte onderwaarderingen meer behalve op de grondstoffenmarkten, Japan & Rusland. Zie klim van de meeste aandelenmarkten in 2012 en begin 2013.

@ Soja -> Carmagnac Commodities : Je hebt gekocht op een hoogtepunt (correcte waardering naar mijn aanvoelen).

In jouw geval zou ik nu een identiek aantal stuks bijkopen zodat je gemiddelde prijs zakt van 400 euro per aandeel naar bijvoorbeeld 350 euro en dan gewoon een tijdje afwachten. Veel kans dat je binnen 1 of maximum 2 jaar de aandelen terug kan verkopen met een beperkte winst. Is absoluut geen advies maar dit zou mijn strategie zijn op dit moment. Je koopt stukken goedkoper aan dan de vorige keer en brengt je gemiddelde aankoopprijs flink naar beneden. Indien je niet gelooft in het grondstoffenverhaal kan je best afwachten tot je terug op je aankoopprijs staat maar dan moet je wel nog veel geduld hebben want kan nog tijdje duren maar als het je kan troosten we naderen stilaan de bodem (iedereen die wilde verkopen zal ondertussen reeds verkocht hebben. Basisregel moet echter zijn beleg nooit in iets waar je je niet goed bij voelt want de beurs is wispelturig en kan even sterk stijgen of dalen in korte tijd maar op langere termijn komt de koers altijd terug naar de gemiddelde werkelijke waarde (boekwaarde + kleine premie of correctie naargelang het "dag" sentiment van de beleggers.

@ Yaris -> hebt een beetje dezelfde filosofie als de mijne.
Ik lees dat je je niet echt comfortabel voelt bij de "forse" dalingen maar de goeie reflex is afwachten als je denkt dat de bodem nog niet bereikt is. Een schaap kan maar verder geschoren worden tot op het naakte vel en er is veel meer kans dat het schaap terug een vacht zal krijgen met de huidige GS-fondsen koersen. Mijn strategie is verder kleine hoeveelheden aankopen omdat ik fors in GS geloof in beleggingshorizon heb op 20 jaar (kan veel gebeuren in 20 jaar hé).

In elk geval zal de toekomst moeten uitwijzen wat de beste strategie is :

1) Afwachten (Hold Positie) en hopen op stijgende koersen (sowieso geen reël verlies zolang je blijft afwachten) -> Strategie Yaris.
2) Verliezen beperken en verkopen (Sell) -> Strategie Wimpie 85.
3) Geloof in positie en onderwaardering GS-fondsen (Gematigde Buy Positie) -> Strategie Realist.

Misschien kunnen we binnen enkele maanden of jaren de huidige situatie nog eens samen herbekijken via deze posts en analyseren hoe het verder gelopen is met deze case ?



Zal dan concreet laten weten of ik iets heb kunnen verkopen met winst of dat ik dan nog steeds op de blaren moet blijven zitten met mijn opgebouwde posities in afwachting van betere tijden.

Groetjes

Realistje

PS : Geloof in je beleggingen die je doet (enkel met centjes waarop je desnoods bereid bent een volledig verlies te slikken "worst case scenario) en ooit komt het wel goed met de opgebouwde posities.

Heeft geen zin van super defensief in fondsen te beleggen want dan haal je nooit meer dan op een gewoon spaarboekje en loop je toch een theoretisch risico van 100 % met bijkomend nadeel dat je kosten betaald aan de fondsbeheerders.

Wees een eeuwige "optimist" en dan kan je op de heel LT bijna nooit verliezen mits voldoende spreiding !!!

Durf eens wat "verliezers" kopen met goeie fundamentals (ook niet overdrijven uiteraard) en de kans bestaat dat het gemiddeld totaalrendement opgetrekken wordt met 1 of zelfs 2 % op langere termijn.

Mijn streefdoel is een totaalrendement van 4 à 5 % op mijn fondsenportefeuille en 2 à 3 % op het vastrentende gedeelte van mijn portefeuille waardoor ik hoop op tussen de 3 à 4 % op mijn spaarcenten zodat ik zeker de inflatie kan kloppen.

Indien vastrentend er terug mogelijkheden zijn op 3 % (netto) belet niets mij om dan volledig terug naar risicoloos over te stappen via bijvoorbeeld termijnrekeningen op 10 jaar indien rentevoeten ooit terug stijgen.

Mijn gevoel is dat dit binnen enkele jaren het geval zal zijn namelijk stijgende rentevoeten gekoppeld aan stijgende inflatie dit van zodra het bijdrukken van geld ooit eens zal stoppen vanwege de centrale banken.

Grondstoffondsen staan overwogen in mijn portefeuille gewoon als mogelijke bescherming tegen inflatie en niet om mega winsten te maken.

GS-Fondsen worden bij mij gedeeltelijk terug verkocht zodra netto winst van 7 % mogelijk wordt hopelijk nog dit jaar maar anders in 2014 en/of 2015 (hoop ik).

Nog kleine toevoeging op mijn vorige post.

Grondstoffondsen staan traditioneel laag in de maand Februari als je de statistieken bekijken en stijgen meestal een stuk in daaropvolgende maanden van het jaar (als het volop lente wordt).

Persoonlijk heb ik meer angst dat er forse correcties kunnen volgen in de traditionele aandelen dan in de grondstoffen aandelen.

Een plotse hevige correctie behoort zeker tot de mogelijkheden voor alle types aandelen en dit kan gebeuren in 1 à 2 maanden.

Voor de GS-fondsen hebben we naar mijn gevoel het ergste nu wel achter de rug en hebben dit type fondsen wegens negatief sentiment reeds hun deel van de correcties gekregen.

Als je iets bijkoopt enkel nog zaken kopen waar je 100 % in geloofd op langere termijn want de barometer staat op onweer bij mij en er zou wel eens een korte maar heel snelle en hevige correctie kunnen volgen bij de meeste fondsen want de fundamenten zijn niet slecht maar niet in die mate dat er records zullen blijven sneuvelen en het algemene sentiment reeds Bullisch is behalve dan voor de GS ...

Wees heel voorzichtig want het optimisme wordt wat opgeklopt door analysten en beleggers en centrale bankiers die weer volop vertrouwen hebben waardoor er vanalles gekocht wordt aan relatief hoge koersen / behalve GS fondsen ben ik aan het wachten op eerst een serieuze correctie van minstens 10 % (die kan gebeuren in tijdspanne van een week) vooraleer ik terug wat zal bijkopen van de doorsnee fondsen (exclusief GS fondsen waarvoor ik nog altijd positief ben).

Een gezonde correctie is nodig anders zullen er binnenkort ongelukken gebeuren en zijn toestanden zoals in 2008 niet veraf meer.

Er wordt kunstmatig goed nieuw verspreid en de "grotere spelers" zijn momenteel bepaalde opgebouwde posities reeds volop aan het verkopen met flinke winsten maar dit wordt gecompenseerd door de "kleinere spelers" (die aangemoedigd door de stijgende koersen soms zelfs hun eerste stappen aan het zetten zijn in het beurs gemanipuleerde spelletje en mogelijk nog dit jaar ontgoocheld en met verlies alweer zullen uitstappen als er eens kort paniek uitbreekt op de markten).

De meeste belangrijke spelers zijn wellicht nu stilaan de zijlijn aan het opzoeken om bij de eerste grote paniek dan terug op een echt dieptepunt opnieuw in te kunnen stappen (zodat ze vanaf 2014 opnieuw klaarzetten voor een meer onderbouwde "Bull" periode).

Wees heel voorzichtig de komende weken / maanden en durf winst te nemen op posities waarop je meer dan 10 % winst heb opgebouwd in de voorbije periode is mijn devies.