Joost1000 schreef: ↑20 maart 2021, 21:03

michael25 schreef: ↑20 maart 2021, 20:27

Met HBM heb je een mooie blootstelling aan private equity fondsen en niet-beursgenoteerde bedrijven, bij BB Biotech heb je vooral een vrij duur alternatief voor een tracker. Actief beheer van HBM bewijst zijn waarde. Voor onze klanten heb ik hiervan een analyse geschreven afgelopen week, bereid deze te verstrekken als er geïnteresseerden zijn (stuur even een PM).

Zeker interesse.

Alvast hartelijke dank !!

Zie PM

Zou je die analyse ook met mij willen delen Michael ? (A)

Voor de liefhebbers enkele plaatjes over Sofina: https://twitter.com/orakelvanoilsjt

michael25 schreef: ↑20 maart 2021, 20:27

dreamy schreef: ↑15 maart 2021, 19:33 Ik heb nog eens gekeken naar HBM Healthcare Investments en BB Biotech.

Beide hebben een zeer mooie track record:
Het jaarlijkse rendement van BB Biotech : +45.2% op 1 jaar, +20.6% op 5 jaar en +26.4% op 10 jaar.
Dan voor de Net Asset Value (NAV) : +58.8% op 1 jaar, +17.6% op 5 jaar en +22.7% op 10 jaar.

Het jaarlijkse rendement van HBM Healthcare: +40.5% op 1 jaar, 30.0% op 5 jaar en +23.0% op 10 jaar.
Voor de NAV : +36.7% op 1 jaar, +19.9% op 5 jaar en +19.1% op 10 jaar.

Tot slot de Nasdaq Biotech Index (NBI) : +42.4% op 1 jaar, +13.1% op 5 jaar en +18.4% op 10 jaar.

Zowel HBM Healthcare Investments als BB Biotech doet het dus beter dan de index.
Welk van de twee heeft betere perspectieven?

Met HBM heb je een mooie blootstelling aan private equity fondsen en niet-beursgenoteerde bedrijven, bij BB Biotech heb je vooral een vrij duur alternatief voor een tracker. Actief beheer van HBM bewijst zijn waarde. Voor onze klanten heb ik hiervan een analyse geschreven afgelopen week, bereid deze te verstrekken als er geïnteresseerden zijn (stuur even een PM).

Ook interesse!

Interessant om te bekijken is BB healthcare het engelse zusje van BB biotech.
Voordeel is geen bronbelasting op je dividenden.
http://www.bbhealthcaretrust.com/en/bb- ... are-trust/
https://www.itinvestor.co.uk/2021/03/bb ... th-system/

Zijn er mensen die hier in de Porsche Holding zitten (PAH3), weet dat Volkswagen(VOW3) al reeds een mooie rit opwaarts heeft maar staan nog aan 88% van hun boekwaarde, Porsche holding bezit ~31% van VW en heeft 53% stemrecht.

De huidige marketcap van VW is 128.5 miljard €, als we stellen dat Porsche holding, 33% bezit(wat nog mager geteld is sinds de aandelen meer waard zijn omdat ze stemrecht hebben) dan zou de Porsche holding zonder korting moeten noteren aan 42.83 miljard.

Momenteel is Porsche holding 26.5 miljard en dan zijn er nog enkele andere investeringen die de holding heeft.

Momenteel is de koers rond de 94€, zonder korting zou dit rond de 140€ moeten zijn en dan tel ik de andere investeringen niet.

PEJO schreef: ↑22 maart 2021, 07:49

michael25 schreef: ↑20 maart 2021, 20:27

Met HBM heb je een mooie blootstelling aan private equity fondsen en niet-beursgenoteerde bedrijven, bij BB Biotech heb je vooral een vrij duur alternatief voor een tracker. Actief beheer van HBM bewijst zijn waarde. Voor onze klanten heb ik hiervan een analyse geschreven afgelopen week, bereid deze te verstrekken als er geïnteresseerden zijn (stuur even een PM).

Ook interesse!

Zie PM

Anamii schreef: ↑22 maart 2021, 19:01 Zijn er mensen die hier in de Porsche Holding zitten (PAH3), weet dat Volkswagen(VOW3) al reeds een mooie rit opwaarts heeft maar staan nog aan 88% van hun boekwaarde, Porsche holding bezit ~31% van VW en heeft 53% stemrecht.

De huidige marketcap van VW is 128.5 miljard €, als we stellen dat Porsche holding, 33% bezit(wat nog mager geteld is sinds de aandelen meer waard zijn omdat ze stemrecht hebben) dan zou de Porsche holding zonder korting moeten noteren aan 42.83 miljard.

Momenteel is Porsche holding 26.5 miljard en dan zijn er nog enkele andere investeringen die de holding heeft.

Momenteel is de koers rond de 94€, zonder korting zou dit rond de 140€ moeten zijn en dan tel ik de andere investeringen niet.

Ja, hierzo. Toevallig gekocht begin januari op dezelfde koers als waar ik ze in 2019 voor de deur uit heb gedaan. Bovengemiddelde discount, focus op EV's en herstel van de cyclicals was de beredenering bij recente aankoop. Achteraf nogal een mazzel qua timing, 60% op aankoop binnen 3 maanden tijd!

Actuele discount ligt boven de 30%, waar dit historisch 20% was. Diverse softwarebedrijven uit de portefeuille hebben middels een SPAC de weg naar de beurs gevonden. De beursgang van Porsche AG (de dochteronderneming) zou een additionele koerstrigger kunnen zijn.

We begeven ons in ieder geval in goed gezelschap, Michael Burry (van The Big Short) heeft ook een longpositie in Porsche holding: https://markets.businessinsider.com/new ... 1030149596

Vandaag weer 8,9% erbij

michael25 schreef: ↑22 maart 2021, 19:47

Anamii schreef: ↑22 maart 2021, 19:01 Zijn er mensen die hier in de Porsche Holding zitten (PAH3), weet dat Volkswagen(VOW3) al reeds een mooie rit opwaarts heeft maar staan nog aan 88% van hun boekwaarde, Porsche holding bezit ~31% van VW en heeft 53% stemrecht.

De huidige marketcap van VW is 128.5 miljard €, als we stellen dat Porsche holding, 33% bezit(wat nog mager geteld is sinds de aandelen meer waard zijn omdat ze stemrecht hebben) dan zou de Porsche holding zonder korting moeten noteren aan 42.83 miljard.

Momenteel is Porsche holding 26.5 miljard en dan zijn er nog enkele andere investeringen die de holding heeft.

Momenteel is de koers rond de 94€, zonder korting zou dit rond de 140€ moeten zijn en dan tel ik de andere investeringen niet.

Ja, hierzo. Toevallig gekocht begin januari op dezelfde koers als waar ik ze in 2019 voor de deur uit heb gedaan. Bovengemiddelde discount, focus op EV's en herstel van de cyclicals was de beredenering bij recente aankoop. Achteraf nogal een mazzel qua timing, 60% op aankoop binnen 3 maanden tijd!

Actuele discount ligt boven de 30%, waar dit historisch 20% was. Diverse softwarebedrijven uit de portefeuille hebben middels een SPAC de weg naar de beurs gevonden. De beursgang van Porsche AG (de dochteronderneming) zou een additionele koerstrigger kunnen zijn.

We begeven ons in ieder geval in goed gezelschap, Michael Burry (van The Big Short) heeft ook een longpositie in Porsche holding: https://markets.businessinsider.com/new ... 1030149596

Vandaag weer 8,9% erbij

Dus rond de ~115-120 € als we het als "monoholding" zouden bezien met een korting van circa 20%? (aan huidige VW koers)

(ABM FN) GBL is van plan om namens dochteronderneming Sagerpar voor 500 miljoen euro aan niet-achtergestelde converteerbare obligaties uit te geven. Dit maakte de holding dinsdagochtend bekend.

De obligaties zullen geen rente opleveren, vervallen in 2026 en zijn te converteren naar aandelen GBL.

De conversieprijs zal naar verwachting worden vastgelegd met een premie van 35 tot 40 procent boven de referentieprijs van het aandeel, berekend op grond van de naar volume gewogen gemiddelde prijs van het aandeel tussen de lancering van de uitgifte en de prijszetting.

De obligaties zullen aangeboden worden aan een uitgifteprijs van 101,25 tot 103,75 procent van de hoofdsom van 100.000 euro. De obligaties worden vermoedelijk verhandelbaar op de Open Markt van de beurs van Frankfurt.

De opbrengsten van de emissie zullen worden aangewend voor algemene bedrijfsdoeleinden van GBL.

Door: ABM Financial News.

WELKE ZOT GAAT DAAR OP INTEKENEN???

Mogelijk pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen die denken (berekende gok) dat GBL's aandelenkoers tegen dan voldoende zal gestegen zijn. Eigenlijk kopen ze een long american call met strike = conversieprijs, vervaldag 2026 op GBL en hopen ze bij de uitoefening winst [ = Aandelenkoers op conversie -(conversieprijs + premie tussen 1.25% en 3.75%)] te maken.

Ze beleggen nu ook al in negative yield overheidsobligaties dus die convertible met een negative yield van -0.25% tot -0.75% kan er ook nog wel bij

GBL's persbericht: https://www.gbl.be/nl/file/3591

laeka schreef: ↑23 maart 2021, 09:00 WELKE ZOT GAAT DAAR OP INTEKENEN???

Als je weet dat de koers van GBL nu nog lager is dan de toppen die in 2006/2007 bereikt werden, dan wens ik ze veel succes!

Wellicht hopen ze dat GBL met al dat gratis geld eindelijk de weg omhoog gaat vinden.

Onlangs heeft GBL hun dividend verlaagd, nu een kapitaalsverhoging middels een converteerbare obligatie...
Indien ik een obligatiebelegger was zou ik eerst de strategie achterhalen vooraleer ik het afwijs.
Er is een horizon voorzien van 5 jaar hé...

Eigenlijk is de horizon maar 3j t.e.m. 15/04/2024 met 30% upside potentieel, want vanaf dan kan GBL zijn put met strike conversieprijs*130% uitvoeren. Wat ze ook gaan doen als de aandelen tegen dan gedurende 20 achtereenvolgende dagen aan die koers noteerden. Dan krijg je enkel je kapitaal terug. Natuurlijk is de kans klein dat dit ook gaat gebeuren.

Dus GBL heeft een upside protection ingebouwd en heeft een bearish view bij de uitgifte terwijl de koper een bullish view heeft. Natuurlijk als de investeerder een pensioenfonds of verzekeringsmaatschappij is maakt het hen minder uit omdat die meestal een long view hebben. Zij kunnen dan wachten, mogelijks hierna nog opties/futures op de verkregen aandelen schrijven.

Zie obligatie 2026 voorwaarden: https://www.gbl.be/nl/file/3591

Edit: Ondertussen is de prijs gekend. Uitgifte aan 101.25% en conversieprijs van 117,4928€ een all-time high, zie
https://www.gbl.be/nl/media/3595/2021.0 ... g%20NL.pdf

Joost1000 schreef: ↑20 maart 2021, 21:03

michael25 schreef: ↑20 maart 2021, 20:27

Met HBM heb je een mooie blootstelling aan private equity fondsen en niet-beursgenoteerde bedrijven, bij BB Biotech heb je vooral een vrij duur alternatief voor een tracker. Actief beheer van HBM bewijst zijn waarde. Voor onze klanten heb ik hiervan een analyse geschreven afgelopen week, bereid deze te verstrekken als er geïnteresseerden zijn (stuur even een PM).

Zeker interesse.

Alvast hartelijke dank !!

HBM is wel 3x of is het 4x zo duur als BB Biotech. Het aantal aandelen wat gekocht of verkocht worden is veel lager dan bij BB Biotech. Wellicht ook een probleem. Misschien is het idee van een ander forumlid met naam Jamo beter: BBhealthcaretrust.