De resultaten van mijn berekeningen per 1 oktober 2012 voor een aantal fondsen die ik in mijn database heb steken.
Interpretatie moet ieder voor zich doen.

Verklaring:
- ik werk met een beleggingsperiode van 3 jaar
- ik doe 3 berekeningen per maand (de 1ste, de 11de en de 21ste)
- een 3-jaarsperiode omvat dus 108 berekeningen (3x3x12)
- de berekeningen zijn in de munt waarin de koers van een fonds uitgedrukt wordt - geen herberekening naar de Euro. Een positief resultaat in de originele vreemde munt kan een totaal ander resultaat geven in Euro, als gevolg van de fluctuerende wisselkoersen uit het verleden.

Kolommen:
- naam fonds (kolom B): mijn eigen naamgeving.
- positief aantal (kolom S): procentueel gezien, hoeveel berekeningen van de 108 kan ik teruggaan alvorens het gemiddeld rendement van een volgende berekening lager is dan dat van de vorige berekening. Bij negatief gemiddeld rendement wordt het aantal ook niet verhoogd, zelfs als het nieuwe rendement minder negatief is dan het vorige.
- positief waarde (kolom U): wat is het percentage van de positieve verschillen in het gemiddeld rendement ten opzichte van het absolute totaal van positieve en negatieve verschillen tesamen, en dit voor de laatste 108 berekeningen.
- kolom W: K voor kapitalisatie, D voor distributie/dividend
- fonds investeert in (kolom X): A voor aandelen, F voor fondsen, G voor gemengd, I voor index, M voor monetair, O voor obligaties, V voor vastgoed
- te kopen bij (kolom Y): 1 voor Rabobank, 2 voor Binckbank, 3 voor zowel Rabobank als Binckbank (dit zijn de twee waar ik klant ben - er zullen er uiteraard nog andere zijn)
- verschil percent (kolom AA): vergelijk het gemiddeld rendement van deze berekening met het gemiddeld rendement van 3 jaar (of 108 berekeningen) daarvoor. Dit geeft een indicatie (die berekening na berekening bijgestuurd wordt) van het te verwachten rendement op het einde van een beleggingsperiode naar de toekomst toe.

Om één en ander visueel wat duidelijker te maken werk ik met kleuren voor de kolommen 'positief aantal' en 'positief waarde': rood (kleiner dan 25%), oranje (25% tot kleiner dan 50%), geel (50% tot kleiner dan 75%) en groen (75% tot 100%). Verschil percent zal een rode achtergrond hebben bij een negatieve verwachting.

fradaems schreef: - ik werk met een beleggingsperiode van 3 jaar
- ik doe 3 berekeningen per maand (de 1ste, de 11de en de 21ste)
- een 3-jaarsperiode omvat dus 108 berekeningen (3x3x12)

Begrijp ik dat juist dat jij maar 3 jaar terug gaat en dat jij dus binnen die drie jaarsperiode gaat berekenen ?

Ik ga bij sommige fondsen ( als het mogelijk is ) 15 jaar terug. Ik maak maar twee berekeningen per maand maar een driejaarse periode bevat bij mij maar 1 berekening.
Als ik dus schrijf dat ik bijv 121 berekeningen heb gemaakt, dan wil dat zeggen: 121 periodes van 3 jaar.

Nee hoor, ik ga ook zo ver mogelijk terug in de tijd (maximaal 20 jaar, omdat de software via dewelke ik de historische koersen ophaal niet verder terug gaat). Voor fondsen waarvan de koersen eerst in de lokale voorloper van de Euro werden uitgedrukt (BEF, FRF, ...) heb ik 2 oplossingen in mijn programma:
- ofwel de oudere koersen ook herberekenen naar de Euro (bijv. koers in BEF gedeeld door 40,3399)
- ofwel een startdatum instellen voor de berekeningen, nl. vanaf wanneer de koersen in EUR werden uitgedrukt (omdat het bijv. niet echt duidelijk is in welke munt de oude koersen uitgedrukt werden - is bijv. niet altijd evident onderscheid te maken tussen DEM en NLG).

Maar bereken jij telkens het verschil tussen de 1ste en de 11de, tussen de 11de en de 21ste, etc?
Of neem je het verschil tussen 1/09/2009 en 1/09/2012, tussen 11/09/2009 en 11/9/2012, etc?

Antwoord: het verschil tussen 1/09/2009 en 1/09/2012, tussen 11/09/2009 en 11/9/2012, ...

Om te trachten om eventuele onduidelijkheden in verband met de berekeningen te vermijden, heb ik een Excel bestand, wat reeds door mijn programma gegenereerd werd, verder uitgebreid. Een voorbeeld voor een van de fondsen is bijgevoegd.

Daar waar de kolommen tot en met kolom i de individuele berekeningsgegevens tonen, heb ik nu verdere kolommen toegevoegd, maar die tonen de cijfers van de Jukebox Tunes puur op basis van celformules. Ze worden opgelijst van oudste bovenaan naar laatste onderaan het Excel bestand.

Ik tracht nog een manier te vinden (t.t.z. de correcte berekeningen via het gebruik van Excel formules) voor de resultaten, die in de Jukebox Tunes getoond worden in de kolommen S, U en AA (wat ik de 'recente tendens' ben gaan noemen).

Nieuwe versie, ditmaal met ook de formules voor de berekeningen van de recente tendens. De formules hiervoor wijzigen rond lijn 110/111, omdat van dan af een volledige set van 108 berekeningen kan bekeken worden.
Voor wie mijn gegevens voor de eerste keer bekijkt: de 108 komt van: beleggingshorizon 3 jaar, 3 berekeningen per maand. Dus 3 x 3 x 12 (maanden) = 108.