Wij zouden graag wat geld opzij zetten omdat spaarboekjes de dag van vandaag niet zo veel opbrengen. Via een tip van vrienden van ons hebben ze ons de KBC Life MI Interest 6 fonds aangeraden. Deze zou een gegarandeerde opbrengst hebben van 3.25% bij iedere klik met een maximum van 6.25% (8 kliks in totaal over 8 jaar).
Nu heb ik gelezen dat de zo gezegde kapitaal garantie wat misleidend is. In de prospectus staat dan ook duidelijk geen depositiebescherming.
Gezien de huidige situatie lijkt het mij toch niet zo goed om in dergelijk fonds te investeren?

Zijn we dan niet beter af met een staatskasbon voor 8 jaar aan 3.5% ?

Gezien de banken nu massaal dit soort producten op de markt zetten, zou je denken dat men verwacht dat de swap rente laag zal blijven. Met een recessie in het vooruitzicht is dit niet onwaarschijnlijk en dan zal het product op het minimum rendement terugvallen.

1. Indien we dan naar de minimumklik kijken, dan heb je 8 kliks van 3,25%.
2. Hou je rekening met het feit dat er niet gekapitaliseerd wordt, dan komt dit neer op een werkelijk (zgn. actuarieel) rendement van 2,87%.
3. Hou je rekening met de instapkosten en verzekeringstaks, dan kom je op een minimumrendement van ... 2,45%.

Of hoe een mooie minimumklik van 3,25% op de brochure in feite maar overeenkomt met een reëel minimum rendement van 2,45%.

De meeste mensen lezen ongetwijfeld de 3,25% als het minimumrendement i.p.v. -klik.
De beste termijnrekening op 8 jaar brengt tegenwoordig 3,45% netto op.

Correct, maar die termijnrekening heeft dan het nadeel dat de rente vast staat. Als de rente op de markt gaat stijgen, blijf je evenveel krijgen.
Bij die MI Interest 6 heb je in dat geval het voordeel dat je mee stijgt.

Maar ik ben ook van uw redenering dat als er massaal dergelijke producten uitgegeven worden, het is omdat de bank niet vermoedt dat er een stijging aan zit te komen.
Idem voor dat KBC Life MI Inflation, waar je de europese inflatie + 1,5% krijgt. Dat geeft ook aan dat de bank niet echt verwacht dat de inflatie opeens richting 5% gaat, want dan moeten ze u 6,5 % geven, en dat gaan ze niet met de glimlach doen.
(Anderzijds hebben ze zich daartegen gewapend door de mogelijkheid van 0,2% kosten op maandbasis toe te voegen).

Robokat: Dit is dus volgens u GEEN goede belegging. Wat raadt jij ons dan aan indien je wilt beleggen met een laag risico? Kasbons, hoogrentende spaarrekening, obligaties?

Ikzelf heb binnenkort een afspraak bij KBC ivm de MI Inflation. Op m'n extra vraag over kapitaalsgarantie dan wel -bescherming heb ik geen verder antwoord gehad. (Wat op zich ook een antwoord is, it doesn't take a genious to figure out which one it is)

Ik zou m'n KBC-directeur confronteren met de berekening hierboven, en hem vlakaf vragen waarom je je geld bij hém zou beleggen liever dan op zo'n termijnrekening. En dan zien wat z'n reactie is en of hij onzeker op z'n stoel begint te "schuifelen".

Overigens, diversificatie is nooit slecht. Vraag is dus of dergelijk product deel hoort te zijn van jouw specifieke portefeuille (die ik niet ken). Het kan bv een manier zijn om u in te dekken tegen stijgende swap rente.

Voor ons is vooral zekerheid belangrijk, dan denk ik dat die MI Interest 6 toch niet zo'n goede keuze is als ik bovenstaande lees?

Niemand kan de evolutie van de swap rente met enige zekerheid voorspellen. Het kan dus zijn dat het product wel goed zal presteren en dan zullen de bezitters ervan ons komen uitlachen op het forum .

Maar het is een bijzonder grote onzekerheid waarmee je moet rekening houden. En dan zou ik toch vooral op het minimumrendement letten, dat nogal mager is.

Dus Robo :

het actuarieel rendement is hetgeen je effectief krijgt uitbetaald ?

Indien ja, dan moet ik toch eens een aantal producten herbekijken en mss toch alvorens einddatum verkopen....vooral dat klikgedoe...best wel misleidend....

Juist.

Het actuarieel rendement is het cijfer waar je altijd moet naar zoeken. Dit is het enige cijfer dat je in feite kan gebruiken om producten te vergelijken in het algemeen.

De cijfers waarmee men je wil lokken, staan altijd in het groot op de reclamefiches of op de infofiches. Maar het actuarieel rendement staat meestal in in heel kleine lettertjes ergens onderaan of achterin vermeld, als je goede ogen hebt dus.

Bij dit voorbeeld vind je op de infofiche het actuarieel rendement voor kosten en taksen. Dit is een beetje contradictorisch met het begrip actuarieel rendement. Dus moet je die in dit geval zelf nog verrekenen om het netto rendement te kennen.