Iemand aandelen van dit bedrijf?
Valt op dat het veel cash genereerde dit jaar...
Qua k/w laag gewaardeerd.
Iemand voorstander van het aandeel tegen huidige waarderingen?

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef:Iemand aandelen van dit bedrijf?
Valt op dat het veel cash genereerde dit jaar...
Qua k/w laag gewaardeerd.
Iemand voorstander van het aandeel tegen huidige waarderingen?

Nooit een waarde op geplakt. Staat op het eerste zicht nog steeds goedkoop gewaardeerd. al ken ik de vooruitzichten niet voor de komende jaren... Kwam voor in een lijstje in de tijd dacht ik?
Wachten tot de goednieuwsshow over is & het aandeel wat terugvalt, tenzij het nog steeds de koop van de eeuw betreft

Wat mij opvalt, is dat het bedrijf dit jaar veel vrije cash genereert...
Ze hebben ook ene contract met Ingenico.
Ik overweeg te kopen.

Er is géén vrije cash. Alles gaat op aan veranderingen in het werkkapitaal.

Poldermol schreef:Er is géén vrije cash. Alles gaat op aan veranderingen in het werkkapitaal.

Oeps, ik bedoel de vrije kasstroom.
Sorry!

Keyware genereert geen positieve vrije kasstromen; elk jaar negatief. Rampzalig bedrijf.

Ik volg het niet meer op, maar wat het bedrijf in het verleden allemaal uitgespookt heeft, is ongelooflijk.

Groeiaandelenfavoriet2014 schreef: Oeps, ik bedoel de vrije kasstroom.
Sorry!

ja ik ook. Toon mij eens waar de ongecorrigeerde vrije kasstroom positief is in de financial statements van de eerste 9 maanden?

http://www.keyware.com/press-releases/e ... rd-quarter" onclick="window.open(this.href);return false;

Ja, en waar is de vrije kasstroom? (allez, ik wil hier nu niet ambetant doen hé, maar er is geen vrije kasstroom in 9M 2015)

Ik heb onlangs ook mijn oog laten vallen op Keyware. En is het niet te kort door de bocht om te zeggen dat dit een "rampzalig" bedrijf is? Ik bedoel: ze groeien stevig, er is wel degelijk CASH FLOW (alleen geen of zeer weinig VRIJE cash flow) + ze zijn winstgevend + de cijfers verbeteren drastisch. Is het niet logisch dat er (nog) geen vrijkasstromen zijn aangezien ze volop in hun groeifase zitten (alle cashflows gaan naar het financieren van de activiteiten). Maar het businessmodel (leasen, verhuren van betaalterminals en het incasseren van een % op de transacties) zal de kasstromen toch aanzienlijk doen verbeteren in de toekomst?
Arrowhead heeft in januari 2016 een faire prijs op het aandeel geplakt van 2.55 à 3.10 EUR per aandeel (gebruikmakende van een K/W van 12.5 terwijl het sectorgemiddelde maar liefst 24.6 is(!). Wij denken eveneens aan ~2.43 EUR.

Arrowhead rapport hier : http://www.keyware.com/sites/default/fi ... _44016.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

Paid research, altijd mee oppassen. Natuurlijk gaan die positief zijn.

Arrowhead Business and Investment Decisions, LLC
received fees in 2015 and will receive fees in 2016
from Keyware Technologies for researching and
drafting this report

Uiteraard worden ze betaald. Maar Arrow bevestigd de eigen projectie en de argumenten die ze aanhalen zijn best stevig onderbouwd. Of ga je er niet mee akkoord?

FSMA maakt dossier i.v.m. de insider leningen aan CEO en verkoop van bedrijfswagens aan CEO's garage over aan het gerecht, nadat de CEO reeds 2M€ diende van de niet voldoende gedocumenteerde lening diende terug te betalen op vraag van de auditor. Zie https://www.fsma.be/nl/news/fsma-maakt- ... et-gerecht

Blijkbar kwam die niet voldoende gedocumenteerde lening aan het licht in een eerder FSMA onderzoek en handelde de auditor overeenkomstig dat rapport. Zie https://www.tijd.be/markten-live/live-b ... tml#759247 en https://www.keyware.com/nl/persberichten/504

Ondertussen werd de CEO Vandervelde ook ontslagen, nadat twee weken geleden de voorzitter nog het vertrouwen in hem behield zie: https://www.tijd.be/ondernemen/technolo ... 98238.html en https://www.keyware.com/nl/persberichten/505

Ik vind het vooral straf dat de FSMA de kat de bel moest aanbinden...

Die raad van bestuur lag echt wel te slapen.
Is dan nog een RvB met een controlerende aandeelhouder, je zou toch verwachten dat die de touwtjes strak in handen houdt.

De revisor (Ernst & Young) zeker ook, die schiet maar wakker op aanporren van de FSMA.
Als de FSMA onregelmatigheden kan zien moet de revisor die zeker kunnen zien.

Goede punten voor FSMA wel.
Al lijkt me dat niet echt hun taak.