Bekaert is de laatste tijd flink gezakt. De moeite om aan te kopen volgens jullie?

De staaldraadtechnologiegroep Bekaert zakte afgelopen week naar 32 euro, het laagste peil in meer dan twee jaar. Beleggers kozen het hazenpad toen duidelijk werd dat de Amerikaanse president Donald Trump toch een importtaks zou doorduwen op staal (25%) en aluminium (10%) uit Europa, Mexico en Canada. Niet veel later volgde de bevestiging: 'FAIR TRADE!', tweette Trump.

Een vrijstelling voor de invoerheffing kwam er wel voor Zuid-Korea, Argentinië, Australië en Brazilië.
Dat is goed nieuws voor Bekaert, dat de walsdraad voor zijn twee Amerikaanse staalkoordfabrieken voor 90 procent uit Brazilië invoert. De vrijstelling moet wel elke maand worden verlengd. Samen met zijn concurrenten onderhandelt Bekaert met de VS om een permanente vrijstelling voor dat type van walsdraad te krijgen.

De Braziliaanse uitzondering deed het Bekaert-aandeel gisteren in de loop van de dag 3 procent opveren, om uiteindelijk met een winst van 1,2 procent het weekend in te gaan. Hallo opluchtings- rally? Dat beleggers niet thuis gaven, mag niet verbazen. De winstwaarschuwing van begin mei ligt nog veel te vers in het geheugen.

In de eerste drie maanden van dit jaar kwam de omzet licht onder de analistenverwachtingen uit. Maar het was vooral de winstprognose voor de rest van het boekjaar die vragen opriep.

Eind februari gaf Bekaert aan dat de winstmarge op het peil van 2017 zou uitkomen. Twee maanden later liet de groep die zin weg uit de rapportering. Bekaert benadrukte dat de winstdoelstelling onveranderd blijft, maar beleggers en analisten trokken hun conclusies. Degroof Petercam verlaagde zijn winstprognose (ebit) van 300 naar 280 miljoen euro. Bij KBC Securities werd dat 292 miljoen euro. Beleggers duwden het aandeel sinds de kwartaalupdate meer dan 6 procent lager. Sinds begin dit jaar verloor Bekaert 11 procent. Bijna drie keer zo veel als de Bel20 (-4,5%).

KBC Securities herhaalde gisteren zijn zacht 'koop'-advies ('opbouwen') en euforisch koersdoel van 47 euro. Analist Wim Hoste is op zijn hoede voor de eerste jaarhelft, terwijl hij in het tweede semester een herstel van de winstmarge met 70 basispunten (0,7 procentpunt) verwacht. Zijn model klokt eind december af op een winstmarge van 6,9 procent, een lichte daling tegenover de 7,3 procent die Bekaert vorig jaar behaalde.

Voor het margeherstel rekent Hoste op efficiëntiewinsten en op het vlotter doorrekenen van de duurdere grondstoffen aan de autobandenproducenten en aan de andere klanten. Ook van de nieuwe diamantdraad verwacht de analist een positieve bijdrage.

Zeven jaar geleden was zaagdraad Bekaerts goudhaantje. Maar toen kwamen Japanse en Chinese concurrenten plots op de proppen met een efficiëntere, met diamant gecoate zaagdraad. Be- kaert, in het defensief geduwd, moest begin vorig jaar in allerijl zijn eigen diamantdraad ontwikkelen. Het draaide goed uit. Volgens topman Matthew Taylor is het product beter dan dat van de concurrentie. Als de verkoop die stelling bevestigt, kan de CEO de volgende kwartaalupdate misschien weer een zinnetje langer maken.

Bron:"De Tijd"

De staaltechnologiegroep keldert na een lager koersdoel bij ING met 9 procent tot 30,12 euro. Het is het grootste verlies sinds eind juli vorig jaar. Het aandeel staat nu op het laagste punt in ruim twee jaar.

ING-analist Stijn Demeester heeft zijn model voor de staaltechnologiegroep BEKB-2,88% aangepast. Aanleiding is het dichtdraaien van de subsidiekraan voor zonnepanelen in China.

De Chinese zonnepanelenmarkt kan daardoor 30 à 40 procent terugvallen tegenover vorig jaar. 'Voor Bekaert kan dat resulteren in prijsdruk en een moeilijkere verkoop van zijn nieuwe diamantzaagdraad', zegt Demeester. Bekaert houdt sowieso al rekening met een halvering van de prijs van de zaagdraad over de komende twee jaar. Zaagdraad was in 2016 goed voor 4 procent van Bekaerts omzet en 10 procent van de bedrijfswinst (rebit).

Demeester gaat niet langer uit van een belangrijk herstel van de verkoop van zaagdraad in de tweede jaarhelft. Daarnaast verlaagt hij, na de verslechterende verkooptrend in het eerste kwartaal, ook zijn verwachtingen voor de 100%-dochter Bridon Bekaert Ropes Group (11 procent van de totale omzet).

En last but not least is de ING-analist ook op zijn hoede voor de 25%-importtaks die de VS op staal heft. Voorlopig heeft Bekaert daar geen last van aangezien het 90 procent van zijn walsdraad uit Brazilië invoert en dat land door Donald Trump wordt ontzien. Maar met de Amerikaanse president weet je nooit hoe het verder uitdraait, daarom verlaagt Demeester zijn winstverwachtingen (rebit) voor de Noord-Amerikaanse poot in 2018 en 2019 met zowat 5 miljoen.

Dat alles resulteert in een respectievelijk 7 en 6 procent lagere winstverwachting (ebit) voor dit en volgend jaar. De recurrente bedrijfswinstmarge ziet de analist eind dit jaar op 7 procent afklokken. Bekaert mikte initieel op 7,3 procent, een stabilisering tegenover vorig jaar, maar in de laatste kwartaalupdate werd die prognose weggelaten.

De lagere winstverwachtingen leiden tot een verlaging van het koersdoel van 47 tot 43 euro. Het koopadvies blijft intact.

Bron De Tijd

En wat met AB Inbev?

Ab inbev en dus alcoholische dranken liggen alsmaar meer en meer onder vuur.
Zie het nieuws van vandaag.

Heb er een hele hoop van, maar de algemene sfeer is tegenwoordig minder, vind ik persoonlijk.

Ik vond het nogal wereldvreemd dat nieuws eigenlijk...

Jongeren drinken al vanaf 13-14 jaar vanaf het middelbaar eigenlijk. Ik wil wel eens de eerst nachtwinkel/supermarkt zien die weigert omdat men er jong uitziet.

In het 5-6de middelbaar was fuiven in het weekend de normaalste zaak. Men ging met de fiets of de ouders kwamen ze ophalen.
Alle jeugdbewegingen doen wel een jaarlijkse fuif waarmee ze hun kas helpen speizen, en als die op kamp gaan vloeit het eveneens rijkelijk.

Zelf meegemaakt op schoolreis in het 5de middelbaar naar engeland. Gewoon bij klaarlichte dag alcohol kopen in de supermarkt. 2 Begeleiders met een stuk of 12-20 jongeren, allemaal karren vol bier en zwaardere toebak. De manager kwam vragen aan de begeleider of die drank wel voor hem was, en niet voor de kinderen... "Oh no, it's not for these teenagers, they're just helping me resupplying the mansion, we're having a party in a few days."

De manager fronste z'n wenkbrauwen, maar hij had z'n taak gedaan en we mochten vertrekken.

Cannabis wil men overal legaliseren omdat het toch verkocht raakt.. en nu wil men bier verbieden...
Veel twintigers drinken/roken al minder net omdat ze dat al eens gedaan hebben op jongere leeftijd.

@Cydox, zo was het vroeger idd...

Maar in mijn regio zie ik ook véél minder fuiven georganiseerd en de jongeren drinken echt wel minder.
Door de smartphone is men ook (virtueel) sociaal waardoor het jeugdhuis niet zó belangrijk is als vroeger...
Of je zat thuis alleen OF je ging ergens met vrienden naar toe.
Nu kan je overal 'sociaal' wezen.

Dus, beleggen in weed via HMMJ.TO
Let op, de onderliggende aandelen zijn al fors gewaardeerd, maar dit is toch een sector die zal groeien.

Cannabis zie ik veel meer als een commodity type markt.
Misschien duiken er wel een paar succesvolle franchise concepten op.
Gevangenissen en opioide pharma kan je wel shorten. Eigenlijk al de grote anti lobby bedrijven.

Blackbelt schreef: ↑12 juni 2018, 14:16 Dus, beleggen in weed via HMMJ.TO
Let op, de onderliggende aandelen zijn al fors gewaardeerd, maar dit is toch een sector die zal groeien.

je kan die volgens mij niet meer verkrijgen in Europa, voldoet net zoals vele andere amerikaanse en canadese trackers niet aan de nieuwste informatie regels.

Ik heb die een paar maanden geleden gekocht via Keytrade, en ik heb ze nog, maar inderdaad, ik kan er geen bijkopen.

Ben op het Zweedse Mycronic gestoten via mijn screener. Actief in niche-uitrusing voor electronica-sector, niet gemakkelijk te begrijpen (53% van hun omzet komt van machines waar ik geen Nederlandse benaming voor vind, nl. "mask writers", die gebruikt worden om "photomasks" te maken, die op hun beurt noodzakelijk zijn voor het maken van displays van tv's, smartphones, tablets, touchscreens etc... - Mycronic is de enige fabrikant ter wereld van dergelijke mask writers voor displays). Bedrijf groeit sinds 2014 als kool en wil binnen de 4 tot 7 jaar SEK 5 miljard omzet halen door organische groei en overnames (SEK 3 miljard in 2017 - SEK 3,5 miljard in 2018). Sinds 2014 zeer hoge vrije kasstroom-marges. Nettokaspositie. Aandeel staat correct gewaardeerd maar gezien de groeiperspectieven misschien interessant. Moet nog veel onderzoek doen.

'k Ga Mycronic links laten liggen. 47% van hun business maakt geen winst + cyclische sector + 69% van omzet komt uit Azië + moeilijk om hier een 'faire' fcf te bepalen.

Wat denken jullie van Melexis? Ik had deze op mijn watchlijst gezet eind april toen ze onder 80€ stonden. Daarna een mooie stijging meegemaakt maar nu terug onder 80€

De laatste 2 koersdoelen van KBC en Degroof staan op 110€.

Stel dat je dit aandeel voor langere horizon wenst vast te houden?

Peperduur + zeer cyclisch = héél gevaarlijk. Als we terug zo'n crisis meemaken zoals in 2008/2009 dan kan de koers met gemak minstens 80% dalen.