Ik wil graag eens een watchlist aandelen aanmaken om op te volgen volgens de principes van Joel Greenblatt (Magic Formula).

Volgens zijn 'magic formula' dien je naar twee zaken te kijken:
- Earnings Yield (EY) = E/P
- Return on invested capital (ROIC) = E / ?

1) Kan ik - om de EY te berekenen - gewoon gebruik maken van de P/E ratio (waarbij een zo laag mogelijke P/E dan wordt gebruikt in plaats van een zo hoog mogelijke EY)?

2) ROIC = EBIT / (net working capital + net fixed assets); hoe bereken ik dit? Dien ik dit dan te berekenen volgens de laatste jaarrekening? Is er een website (Morningstar o.i.d.) of een bepaalde broker die dit voor alle aandelen weergeeft?

3) Is er eventueel software of een website die toelaat te rangschikken op basis van één of beide van bovenstaande parameters?

Joel Greenblatt heeft er een boek over geschreven, dus ik zou dat eens lezen als ik van jou was.
ROIC: daar is geen uniforme definitie voor, elke belegger/analist/bedrijf/beleggingssite/software heeft zijn eigen berekeningen voor "Return" en "Invested Capital". Je zal bij de bron (Greenblatt's boek?) moeten kijken om te zien wat daarover gezegd wordt.

Nog een aanvulling: Greenblatt heeft een website online gezet waar je (alleen Amerikaanse?) aandelen kan screenen volgens de formule, wel even registreren:

www.magicformulainvesting.com

Bron voor de gegevens is S&P CompuStat

Klopt. Greenblatt schrijft als volgt: 'These factors can be measured in several different ways.'

Ik heb de passages in bijlage gevoegd. Ook de vraag over P/E staat erin.

Let wel op: De formule die Greenblatt hanteert is zeker en vast zeer leerrijk. Daarom raad ik het boek ook zeker aan om eens te lezen. Maar, hij probeert ook aan te tonen dat de formule alleen succesvol is wanneer je de bijbehorende beleggingsstrategie gebruikt. En dat is een LT strategie.

Het bestand is te groot..

Return on capital = EBIT/(Net working Capital+ Net Fixed Assets)

Earnings Yield = EBIT/Enterprise Value

Hij verkiest ook deze formule boven de P/E of E/P 'for several reasons'