De Solvay-groep kondigt vandaag de uitgifte aan door Solvay nv van een obligatielening op 6 jaar voor een verwacht totaalbedrag van minimum 150 miljoen EUR, in de vorm van een openbaar bod tot inschrijving in België en het Groothertogdom Luxemburg. De obligaties zullen een jaarlijkse brutorente hebben van 5,0%.

De Solvay groep wil met deze uitgifte voordeel halen uit de gunstige marktomstandigheden, in het bijzonder de rentevoeten en de beschikbare liquiditeiten. Met deze uitgifte kan hij zijn financieringsstructuur op lange termijn consolideren door het kortlopende commercial paper terug te betalen.

Dit zijn de belangrijkste kenmerken van de lening:

   
      Uitgever:  Solvay nv
   
      Looptijd:  12 juni 2015
   
      Jaarlijkse coupon (bruto): 5,0%, jaarlijks betaalbaar op 12 juni
   
      Uitgifteprijs:  101,851%
   
      Jaarlijkse brutorendement: 4,64%
   
      Terugbetaling:  100%
   
      Distributie:  BNP Paribas Fortis, ING Belgium en KBC Bank
   
      Notering:    NYSE Euronext Brussels en Beurs van Luxemburg

4,64 % bruto !  dat is wel zeer laag als je het mij vraagt, zeker voor een obligatie die precies toch voor particulieren bedoeld is. tot gisteren kreeg je op dezelfde looptijd 5% bruto bij twee bepaalde banken remember, en dan is je geld nog beschermd tot 100 000 euro ook ...

disterminator schreef: 4,64 % bruto !  dat is wel zeer laag als je het mij vraagt, zeker voor een obligatie die precies toch voor particulieren bedoeld is. tot gisteren kreeg je op dezelfde looptijd 5% bruto bij twee bepaalde banken remember, en dan is je geld nog beschermd tot 100 000 euro ook ...

Als je voor 10 jaar gaat krijg je bij ce ook hetzelfde. Ok de termijn is langer, maar wel gewaarborgd.

BNP Paribas Fortis geeft nu 4.80% en 5.30% op respectievelijk 7 en 10 jaar op haar achtergestelde certificaten.

Nog niet lang terug kon je inschrijven aan 5.60% op het achtergesteld certificaat.

Ik denk dat de interesten op 'veilige' obligaties ook niet meer aan de neerwaartste trends kunnen ontsnappen.

Stier schreef: BNP Paribas Fortis geeft nu 4.80% en 5.30% op respectievelijk 7 en 10 jaar op haar achtergestelde certificaten.

Nog niet lang terug kon je inschrijven aan 5.60% op het achtergesteld certificaat.

Ik denk dat de interesten op 'veilige' obligaties ook niet meer aan de neerwaartste trends kunnen ontsnappen.

De prijszetting op de nieuwe Solvay bond is ongetwijfeld doordacht gedaan, en zal wel in lijn zijn met andere obligaties die ongeveer zelfde rating en looptijd hebben.

Maar wat ik bedoel is dat ik daar persoonlijk niet echt warm van wordt, van 4,64 bruto op die looptijd. En zeker niet als je een paar dagen eerder zonder moeite 5% met depositogarantie kon vastklikken ..