Sorry voor deze nieuwe draad, maar beiden oude werden door onze vooruitziende forumbeheerder gesloten wegens niet meer relevant. En toch!

Pfizer splitst zijn afdeling 'vervallen patenten' af onder de naam Viatris. Deze afdeling bevat o.a. de gekende namen zoals Viagra en Lipitor. De PFE aandeelhouder krijgt 0.12 aandelen Viatris per aandeel PFE. De waarde van het Viatris aandeel wordt geschat op $26.5 à $ 33.5.

Volgens mijn bankier zou op deze aandelen wel degelijk Roerende Voorheffing ingehouden moeten worden. Dit zou dan eens te meer een regelrechte aanslag zijn.

Veel tijd om te reageren hebben we niet. De split gebeurt op basis van het aantal aandelen PFE in bezit op 13 november.

Zijn er bankiers/brokers die dit tegenspreken?

U bankier kent er niks van er worden geen RV meer afgetrokken voor spin offs , 2 jaar geleden veranderd

Niet zo vlug: Mylan (een derde partij) koopt de Upjohn afdeling van Pfizer en de twee (Mylan & Upjohn) smelten samen tot Viatris. PFE geeft nu 12 van die aandelen per 100 PFE aandelen aan zijn aandeelhouders. Deze gift wordt blijkbaar door de fiscus als een dividend gezien.

Het is een afsplitsing wie het koopt speelt geen rol , er worden geen roerende voorheffingen meer verrekend op spin offs sinds 2019 .
Waarom zou pfizer dan een uniek geval zijn ?
Op VFC zijn afspitsing werd toch ook niks afgetrokken !

Er zijn wel wat voorwaarden: https://www.tiberghien.com/nl/2315/circ ... richtingen

Ik heb de neiging om het standpunt van de bank bij te treden: de operatie verloopt in twee etapes. Bij de eerste etape krijgt u (gratis) een recht om per 100 PFE aandelen, 12 Viatris aandelen te verwerven. Dit recht wordt op NASDAQ genoteerd onder de ticker VTRSV. U hebt de mogelijkheid om dit recht te verhandelen. Op 16 november worden dan de rechten die in uw bezit zijn omgezet in Viatris aandelen.
Bij een gewone split-off krijg je onmiddellijk de nieuwe aandelen en is er geen tussenliggende stap.
Naar mijn gevoel zal de fiscus dit dan ook zeer eng interpreteren een RV eisen.

Ik volg ook de bank en Belca2's mening bij de interpretatie van Pifzer's persbericht dd. 05/11/2020.
Eigenlijk gebeuren er hier 2 opeenvolgende operaties, zie onderstaande quote:
1) De spin-off van Upjonh (spin-off of its Upjohn Business): hiervoor wordt geen RV aangerekend omdat u x aandelen krijgt die de waarde van Upjohn in pifzer vertegenwoordigden. Die toekenningsverhouding wordt in het persbericht van Pifzer niet weergegeven.
2) De fusie van Upjohn met Mylan door oprichting van een nieuwe vennootschap Viatris Inc. (subsequent combination of Mylan and the Upjohn Business to form Viatris Inc): Hiervoor krijg je die 0.12 aandelen, nl. de verhouding van uw oud Upjohn aandeel in de nieuwe vennootschap. Die fusieoperatie is onderworpen aan RV omdat het geen loutere aandelenruil is maar een oprichting van een nieuwe vennootschap, zoals ik het persbericht van Pfizer begrijp. Wat u dient te doen is uitzoeken of Mylan's afdeling de overnemende vennootschap is en gelijktijdig de naam veranderd in Viatris. In dat laatste geval is het wel een geruisloze fusie, i.e. een aandelenruil voor u, en is het vrij van RV. M.a.w. dien je de SEC 425 filings in de tweede quote door te nemen om hierop een antwoord te krijgen. Misschien is het doornemen van de informatie aan Mylan's aandeelhouders handiger maar enkel die van Pifzer is voor u van belang.

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)-- Pfizer Inc. (NYSE: PFE) announced today further details regarding the proposed spin-off of its Upjohn Business and the subsequent combination of Mylan and the Upjohn Business to form Viatris Inc. As previously announced, Pfizer has set the close of business on November 13, 2020 as the record date for the spin-off, and the combination of Mylan and the Upjohn Business is expected to close on November 16, 2020.

This communication contains “forward-looking statements.” Such forward-looking statements may include, without limitation, statements about the proposed combination of Upjohn Inc. (“Newco”) and Mylan N.V. (“Mylan”), which will immediately follow the proposed separation of the Upjohn Business (the “Upjohn Business”) from Pfizer Inc. (“Pfizer”) (the “proposed transaction”)

ADDITIONAL INFORMATION AND WHERE TO FIND IT

This communication shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offer of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended. In connection with the proposed transaction, Newco and Mylan have filed certain materials with the SEC, including, among other materials, the Form S-4, Form 10 and Prospectus filed by Newco and the Proxy Statement filed by Mylan. The Form S-4 was declared effective on February 13, 2020 and the Proxy Statement and the Prospectus were first mailed to shareholders of Mylan on or about February 14, 2020 to seek approval of the proposed transaction. The proposed transaction was approved by Mylan’s shareholders on June 30, 2020. The Form 10 was declared effective on June 30, 2020. Newco made available the Final Information Statement on or about August 6, 2020.Newco and Mylan intend to file additional relevant materials with the SEC in connection with the proposed transaction. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ DOCUMENTS FILED WITH THE SEC CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT MYLAN, NEWCO AND THE PROPOSED TRANSACTION. The documents relating to the proposed transaction (when they are available) can be obtained free of charge from the SEC’s website at www.sec.gov. These documents (when they are available) can also be obtained free of charge from Mylan, upon written request to Mylan or by contacting Mylan at (724) 514-1813 or investor.relations@mylan.com or from Pfizer on Pfizer’s internet website at https://investors.Pfizer.com/financials ... fault.aspx or by contacting Pfizer’s Investor Relations Department at (212) 733-2323, as applicable.

Het afgesplitste deel van PFE kreeg vandaag een eerste notering: $15.50à15.60 (Nasdaq: VTRSV). Het aandeel PFE zelf schijnt geen hinder te ondervinden van de split (+1.5%).

Voor het overblijvende Pfizer heeft het dan ook een positief effect omdat het verlost is van een verlies van 1,69m USD/aandeel in haar afgesplitste Upjohn Inc. dochteronderneming. Die heeft geen omzet, wel al schulden door het uitgeven van obligaties en realiseerde al een verlies van 169m USD. Ik had eigenlijk wel al opbrengsten verwacht aangezien de patentvrije producten van Pfizer daarin werden ondergebracht en Pfizer in haar Q3 persbericht wel 1.9B USD opbrengsten voor Upjohn rapporteerde! Zie het 10-Q Q3 2020 rapport van Upjohn Inc, nu Viatris Inc afgesloten op 27/09/2020 en Pfizer Q3 presentation slide 11.

In het 10-Q Q3 2020 rapport wordt ook meer uitleg gegeven over de transactie een "Reverse Morris Trust". Die is volledig belastingvrij voor Pfizer en de aandeelhouders die belastingaangiftes indienen bij de IRS. Voor (vroegere) Belgische aandeelhouders van Pfizer is de transactie belastbaar omdat de dochteronderneming Upjohn Inc wordt afgestoten. De aandeelhouders krijgen de aandelen van deze dochter in handen die Pfizer aanhield.
Ze behouden ook hun Pfizer aandelen, dit wordt gezien als een dividenduitkering. Daar na fusioneert Upjohn met Mylan en veranderd Upjohn zijn naam in Viatris.

Voor de aandeelhouders van Mylan is het vrij van belastingen omdat zij voor 1 aandeel mylan, 1 aandeel Viatris krijgen. Het is met andere woorden een aandelenruil voor hen.

De Viatris Inc SEC Filingspage: https://investor.viatris.com/financial- ... =10&page=1

Ik heb ook Pfizer in port. maar heb nog geen beweging gezien.
Al iemand viatris in zijn port. ontvangen? Zou uitgevoerd worden op 16/11.

Bij mij zijn ze vandaag verschenen (portefeuille bij degiro). De koers is echter nog niet beschikbaar (staat voorlopig op 0$)

Edit : op nasdaq koerst het momenteel aan $16.7

Bedankt Nipo, Bij mij staan ze er nog niet (ing-belgië)

De bank BNPPF heeft RV aangerekend. Daarnaast zijn er ook de taksen van 0.35% op de beursverrichting. In mijn ogen is dit een inconsistentie: enerzijds zegt men dat het gaat om een dividend (in natura) - vandaar de RV - , anderzijds wordt dit beschouwd als een pure aankoop - vandaar de beurstaks.

Een ander bewijs van de fiscale inhalerigheid: de RV werd berekend op de slotkoers, alhoewel men de aandelen verkrijgt aan de openingskoers. Toevallig (?) was de slotkoers $16.34 hoger dan de openingskoers $15.39

Wat zijn jullie ervaringen?

Bij Degiro is de transactie op dinsdag 17/11 geregistreerd on de de benaming "SPIN-OFF : koop x aandelen @ 0 USD".

Een dag later heb ik dan nog een klein bedrag ontvangen (ongeveer $2), omdat het aantal aandelen waarop ik recht heb niet exact op een rond getal uitkomt en er dus nog een overschotje was.

Bij geen van beide transacties is enige kost aangerekend :

• Geen transactiekost van degiro zelf
• Geen taks op beursverrichtingen
• Geen bronbelasting US
• Geen belgische RV

Natuurlijk is het nog vroeg om er zeker van te zijn dat eventuele kosten niet alsnog op een later moment zouden worden geregistreerd, dus ik hou het in de gaten.

Ik heb de indruk dat de Belgische banken vaak de neiging hebben om in geval van twijfel toch maar op safe te spelen en belastingen af te houden. Waarschijnlijk omdat ze liever achteraf iets terugstorten aan cliënten die protesteren dan retroactief een belasting te moeten innen bij iedereen. En zo lopen ze ook geen risico om te worden beschuldigd van hulp bij ontduiking.

Ergens kan ik die houding begrijpen, maar als belegger ben je toch benadeeld als je telkens actief moet vragen om een correctie na onterechte afhoudingen.