aston,

Heb wat posities geshuffled in m'n portfolio, tauron - energa - agroton heb ik verkocht...vooral omwille van de relatieve snelle stijging , energa ceo heeft nog meedegedeeld dat de cijfers van vorig jaar moeilijk te evenaren zullen zijn dus ook een reden van de verkoop hier...

In Polen heb ik onlangs wat Colian sa gekocht een volgens mij ondergewaardeerde koekjes producent daar en in tijden van economische twijfel een volgens mij vrij defensief aandeel zonder veel risico op dit moment, winst per aandeel voorbije twaalf maand 0.29 zl koers 3.26 zl....in het bedrijf stapelen de cashreserves zich jaar na jaar op...

http://www.colian.pl/profil_korporacyjny/en/

goed opgemerkt dat Polen er meters bovenuit steekt tov de rest van de aandelenmarkten in Europa m
ag voorlopig niet klagen met mijn +22 % gemiddelde op de totaliteit in enkele maanden tijd....

Sprint in CHemisch bedrijf PCC Roki jammer genoeg gemist, was nochtans iets zoals CIECH met een vrij lage notering op dat moment...

Voorts nog in Rusland: Cherkizovo group gekocht de voorbije maanden a 9.5 USD met notatie in London: CHE

http://cherkizovo.com/en/

en supermarktketen MAGNIT a 37 USD.....was kiezen tussen X5 retail group, Lenta of Magnit.
http://magnit-info.ru/en/about/today/

Om maar een idee te geven colruyt bijvoorbeeld heeft eenzelfde marktwaarde als de tweede grootste speler daar..X5 retail group...met enig verschil dat Rusland net iets groter is dan Belgie...denk met een ruime horizon LT visie van > 5 jaar...Magnit en X5 retail group de spelers zijn in dit veld met toekomst in Rusland.
ter info:
gemiddeld maandloon bij magnit is 550 euro..272000 werknemers..



Voorts nog Dividend van MHP in Ukraine meegepikt a 0.75 $ per aandeel brut, koers ondertussen ook al 11% hoger..

Bedankt Gainerr,

Ga het in detail bekijken. Was ondertussen aan het kijken naar Colombia. Redelijke groei en momenteel is er een tourismeboom aan de gang. Zonder nieuwe politieke drama's zie ik colombia wel mooi aantrekken.

TGLS (tecnoglass): lijkt interessant. Mooie groei, degelijk dividend dat net verhoogd werd en de stockprijs eerst sterk gedaald vorig jaar om nu wat aan te slepen.

Redenen: kwamen naar NYSE als SPAC, meestal is dit slecht teken maar ik versta hun redenen. Sindsdien spectulaire groei en overnames. Ze leken de SEC filings wat onderschat te hebben en met foute/onvolledige (doch geen belangrijke of negatieve) info lijken ze toen afgestraft te zijn. Hebben ze een bedrijfje in dienst genomen hiervoor en nu is dat opgelast. Vandaag nog een tik gekregen omdat Q1 groei beperkt was, maar jaarverwachtingen blijven behouden en dividend verhoogd. Minder goed Q1 was doordat wat gebouwen vertraagd zijn, echter een groot deel hiervan is bevestigd in de earningscall. Conservatieve Q1 earnings call met bescheiden verwachtingen naar hun uitbreiding in europe en middenoosten dus zie ze hun targets wel halen. In afwachting zit er nog een leuk dividend (aandelen of cash) bij.

Volumes zijn wel aan de lage kant. Momenteel nog onder de radar van de grotere analysten. Grootste risico lijkt me als commerciele us markt instuikt aangezien ze daar hun meeste inkomsten halen. Met diversificatie naar europe en middenoosten lijken ze hier in de langere toekomst iets aan te willen doen.

Voor mensen die in dollars willen beleggen (weet niet of het nog het goede moment is daarvoor) lijkt het me een mooi instapmoment of het overwegen waard.

Persoonlijk wil ik wat minder dollar blootstelling hebben, maar vindt weinig goede kandidaten, heb de trein bij nokia gemist doordat ik in vakantie was. Nog is naar polen kijken dan :-)

MHP SA

http://www.londonstockexchange.com/exch ... DIOBE.html

1 year hold, was tot nu toe een groot succes, zoals altijd een waardebepaling/onderwaardering tot een volwaardige waardering haalt het altijd in een bestaand tijdsbestek.

Ben Graham investing lessons

1+2= 3

Op dit moment nog in portfolio Oost Europa + Rusland:
major positions:

MHP SA, Cherkizovo group, Mobile Telesystems (MBT), Gazprom, Kernel UA.

kleine posities:

Ambra, LSR Group, Tarczynski, Fabrykad

Mobile telesystems + Kernel Ua heb ik mn posities verdriedubbeld in de afgelopen weken.

Iemand ervaring met slovenie?

Al 1.5 jaar zie ik op onze autostrades sloveense nummerplaten rondrijden, kan een zeer goed teken zijn...