reteiP schreef: ↑5 juli 2017, 08:34 Waarom zouden fondensbeheerders niet op Bpost springen?
Als ik bijvoorbeeld in het jaarverslag van Argenta pensioensparen kijk, dan zie ik toch dat Bpost een grotere positie is met 0,56%. Dat is meer dan Ageas, UCB of Umicore bijvoorbeeld.

Jamaar uw Argenta pensioenspaarfonds is onderworpen aan specifieke eisen als tegenprestatie voor het fiscale voordeel. Internationale fondsenbeheerders hebben die verplichtingen niet en staan heus niet zo te springen op belgische aandelen: zeer kleine complexe markt, meertalig, absurde wetgevingen, inmenging van onbetrouwbare staat en politiek,...

sintorama schreef: ↑5 juli 2017, 12:57

reteiP schreef: ↑5 juli 2017, 08:34 Waarom zouden fondensbeheerders niet op Bpost springen?
Als ik bijvoorbeeld in het jaarverslag van Argenta pensioensparen kijk, dan zie ik toch dat Bpost een grotere positie is met 0,56%. Dat is meer dan Ageas, UCB of Umicore bijvoorbeeld.

Jamaar uw Argenta pensioenspaarfonds is onderworpen aan specifieke eisen als tegenprestatie voor het fiscale voordeel. Internationale fondsenbeheerders hebben die verplichtingen niet en staan heus niet zo te springen op belgische aandelen: zeer kleine complexe markt, meertalig, absurde wetgevingen, inmenging van onbetrouwbare staat en politiek,...

Dat is een algemeen probleem van Belgische aandelen, niet specifiek een Bpost probleem maw.

reteiP schreef: ↑5 juli 2017, 13:04 Dat is een algemeen probleem van Belgische aandelen, niet specifiek een Bpost probleem maw.

I care to differ. bpost heeft een sterke Belgische verankering, en bedeelt vooral de interne markt. Dat geldt niet voor pakweg een AB Inbev, Ageas, Bekaert, Umicore, Melexis, noem maar op.

Als dat allemaal betekent dat net Bpost door de mazen van de fondsenbeheerders hun netten zou glippen (behalve dan blijkbaar het pensioenspaarfonds dat ik als voorbeeld nam) dan is dit maw 'een buitenkansje' voor de particuliere belegger.

Net zoals smallcaps buitenkansjes kunnen bevatten.

Ik schreef dat bpost momenteel 6% div rendement geeft maar dat is uiteraard relatief. Stel dat de koers niet zou stijgen dan krijg je die 6% (min RV) maar gaat ook hetzelfde percentage van de beurskoers dus sta je uiteraard niks verder, juist?

reteiP schreef: ↑5 juli 2017, 13:29 Als dat allemaal betekent dat net Bpost door de mazen van de fondsenbeheerders hun netten zou glippen (behalve dan blijkbaar het pensioenspaarfonds dat ik als voorbeeld nam) dan is dit maw 'een buitenkansje' voor de particuliere belegger.

Net zoals smallcaps buitenkansjes kunnen bevatten.

Die situatie maakt het niet tot een buitenkans, het is enerzijds waar dat de koers niet onnodig wordt opgepompt, maar het omgekeerde is ook waar: de waardering zal ook altijd achter blijven. Dus netto win je daar niks aan. Totdat bpost in het vizier komt van een grote speler komt.

omega6 schreef: ↑5 juli 2017, 13:41 Ik schreef dat bpost momenteel 6% div rendement geeft maar dat is uiteraard relatief. Stel dat de koers niet zou stijgen dan krijg je die 6% (min RV) maar gaat ook hetzelfde percentage van de beurskoers dus sta je uiteraard niks verder, juist?

Zit dan ook in de categorie bompa/inkomen aandelen waaronder ook Elia en co vallen.
Met dat verschil dat je hier veruit het hoogste rendement krijgt.
En die beperkte kans op koerswinst geldt meestal ook wel omgekeerd, zeer beperkte daling bij beursmalaise.

Klopt, maar is het niet zo dat ex-datum het volledige dividend van de koers gaat. Veel heb je dan niet aan dat dividend. Ik weet trouwens niet of hetgeen ex-datum er afgaat rekening houdt met de 30% RV op dat dividend. Zal dus ex-dividend de koers met zo'n 6% dalen of maar 4,2% als RV in rekening wordt gehouden.

Bij een aandeel zoals Bpost moet je gewoon proberen te beoordelen of het dividend houdbaar is.

Dat dividend kostte hen vorig jaar €262m, tegenover een vrije kasstroom van €287m (inclusief negatieve impact werkkapitaal van €54m). Gemiddeld werd er de afgelopen 3 boekjaren een vrije kasstroom van €316m geboekt (of €1,58 per aandeel). Er is dus nog marge. Plus Bpost zit op een comfortabele nettokaspositie van bijna €500m. Het bedrijf kan dus wel tegen een stootje. Deel de gemiddelde vrije kasstroom door de beurskapitalisatie/ondernemingswaarde en je krijgt een rendement van respectievelijk 7,5 en 8,5%. Niet onaantrekkelijk, zelfs voor een bedrijf dat uitgedaagd wordt door concurrentie en technologie

@omega6: zinloze discussie imo.

omega6 schreef: ↑5 juli 2017, 14:26 Klopt, maar is het niet zo dat ex-datum het volledige dividend van de koers gaat. Veel heb je dan niet aan dat dividend. Ik weet trouwens niet of hetgeen ex-datum er afgaat rekening houdt met de 30% RV op dat dividend. Zal dus ex-dividend de koers met zo'n 6% dalen of maar 4,2% als RV in rekening wordt gehouden.

Dek het af met uw futures.

post307177.html#p307177

Poldermol schreef: ↑5 juli 2017, 14:49Dek het af met uw futures.

post307177.html#p307177

Wat heeft dat ermee te maken..

Dat je om de twee dagen met vragen afkomt waar je dan ofwel zelf niet meer op reageert, ofwel oeverloze discussies opstart (jens_dev heeft daarin gelijk); ik word daar ambetant van. Maar goed, dat zal wel aan mij liggen.

Klopt, maar is het niet zo dat ex-datum het volledige dividend van de koers gaat. Veel heb je dan niet aan dat dividend. Ik weet trouwens niet of hetgeen ex-datum er afgaat rekening houdt met de 30% RV op dat dividend. Zal dus ex-dividend de koers met zo'n 6% dalen of maar 4,2% als RV in rekening wordt gehouden.

In oorsprong gaat dit van de koers. In de huidige marktomstandigheden is het vaak zo dat tegen het einde van de dag de koers minder zakt dan dat de coupon waard is. Maar dat is koffiedik kijken.
Dit is eigen aan dividendaandelen. Als je daar niet kan mee leven moet je niet beleggen in dividend aandelen.

omega6 schreef: ↑5 juli 2017, 14:26 Klopt, maar is het niet zo dat ex-datum het volledige dividend van de koers gaat. Veel heb je dan niet aan dat dividend. Ik weet trouwens niet of hetgeen ex-datum er afgaat rekening houdt met de 30% RV op dat dividend. Zal dus ex-dividend de koers met zo'n 6% dalen of maar 4,2% als RV in rekening wordt gehouden.

Je kan dit omzeilen door te kopen op ex-dividend datum en terug te verkopen vlak voor de volgende ex-dividend.

Voordeel:
- Geen RV
- Extra koerswinst wordt ook verzilverd.

Nadeel:
- Transactiekosten
- Om van toepassing te zijn moet de koers minstens met het dividend stijgen.
- Bij jaarlijks stijgend dividend ga je nooit op een punt komen waarop je bvb 10% dividendrendement haalt op je oorspronkelijke investering.

Volgens de standaard zou bpost bezig zijn met een overname van bubble post.

Niet zeker wat daarvan te denken