Ge hebt toch mijn berekeningen en assumpties gedubbelcheckt hé?

yep! Ik koop nooit op basis van wat iemand puur op internet post hoor!

Voor diegenene die het gemist hebben:

https://seekingalpha.com/article/411286 ... -valuation

Als ze evolueren naar een holding zal een décôte ook wel terecht zijn zeker? Je weet ook niet hoe ze al die cash aan het werk zullen zetten. Beetje een kat in een zak.

Het hangt er wat vanaf. Het lijkt erop dat ze een holding van 'full ownerships' willen worden, en dan kan je uiteraard wel op cash flows waarderen ipv de ons gekende holdings die gewoon kleine minderheidsparticipaties aanhouden.

Een conglomeraatkorting dan
Moet je artikel nog lezen.

op kanaal Z hadden ze het ook al gezegd dat het meer een holding aan het worden is

D'ieteren heeft gisteren Maisoning overgenomen. Stillekes aan evolueert dat hier naar een holding waarop men de nodige kortingen moet gaan toepassen.

Niet echt, het was Belron die Maisoning kocht, en niet D'Ieteren. Dus Maisoning zal gewoon geïncorporeerd worden in de resultaten van Belron

het zal duren tot de resultaten van de aangeworven ondernemingen eens samen geteld worden in een jaarverslag, en dan gaan ze zien dat D'ieteren eigenlijk wel goedkoop noteert.

En vooral, de resultaten zonder de eenmalige pensioenbetaling van Belron in de USA, die in 2016 de FCF met meer dan 20% verminderde

Dochterbedrijf Belron van D'Ieteren heeft met succes zijn nieuwe termijnleningen van 1,3 miljard euro toegewezen en herfinancierde bovendien zijn doorlopende bancaire kredietfaciliteit met een nieuwe faciliteit van 280 miljoen euro. Dit maakte de autogroep vrijdag nabeurs bekend.

De financiering zal naar verwachting van D'Ieteren op 7 november 2017 worden afgerond.

De nieuwe termijnleningen bestaan uit een lening van 1.025 miljoen dollar en een lening van 425 miljoen euro en hebben een looptijd van zeven jaar.

De opbrengsten van de nieuwe termijnleningen zullen voornamelijk aangewend worden voor de herfinanciering van Belron’s bestaande US Private Placement (USPP) instrumenten, de terugbetaling van de huidige aandeelhoudersvordering, de uitkering van een uitzonderlijk dividend van ongeveer 450 miljoen euro aan de huidige aandeelhouders van Belron en de dekking van vergoedingen en transactiekosten gerelateerd aan de herfinanciering.

De transactie optimaliseert de kapitaalstructuur van Belron en vrijwaart tegelijkertijd een volledige flexibiliteit voor de strategische opties van de onderneming, aldus D'Ieteren. De herfinanciering verlengt bovendien het schuldaflossingsprofiel van Belron.

Het proces sluit volledig aan bij de intentie van D'Ieteren om een geschikte minderheidspartner voor Belron te vinden, zo merkte de autogroep bovendien op.

Het uitzonderlijke dividend dat D’Ieteren in het kader van deze herfinanciering van Belron zal ontvangen, zal aangewend worden om zijn activiteiten uit te breiden en zijn langetermijnstrategie na te streven, die tot doel heeft te investeren in andere activiteiten met een sterk groeipotentieel.

kan iemand mij uitleggen of wij iets gaan zien van dat uitzonderlijk dividend of dient dit gewoon om te herinvesteren ?

Ge zult daar niks van zien. Dat is cash die van Belron naar D'Ieteren gaat, en die D'Ieteren gaat investeren.

wat vind jij van hun overnames ? Moleskine ? zit daar groei in ?