jens_dev schreef: ↑11 december 2018, 21:50 Omdat je zo'n toffe kerel bent zal ik hier eens alles uitvoerig uitleggen? Nee, je mag mijn posts hier en op beursig zelf uitvlooien. Daar staan alle antwoorden in.

Hey Jens,

Ik wou eigenlijk vooral weten of je alleen naar p/fcf kijkt wat hier nogal vaak vermeld wordt en welke ratio en evolutie per jaar (%) je wil zien om goed te zijn, of kijk je ook naar andere zaken uit de balans, cash flow en income statements?

Mojo schreef: ↑11 december 2018, 21:59

jens_dev schreef: ↑11 december 2018, 21:50 Omdat je zo'n toffe kerel bent zal ik hier eens alles uitvoerig uitleggen? Nee, je mag mijn posts hier en op beursig zelf uitvlooien. Daar staan alle antwoorden in.

Sortino stelde de vraag eveneens.
Bang dat je topselectie door de mand gaat vallen?

En wat zit er allemaal in jou portefeuille ? Nu ben ik toch wel heel benieuwd geworden .

annetje schreef: ↑12 december 2018, 11:40

Mojo schreef: ↑11 december 2018, 21:59 Sortino stelde de vraag eveneens.
Bang dat je topselectie door de mand gaat vallen?

En wat zit er allemaal in jou portefeuille ? Nu ben ik toch wel heel benieuwd geworden .

Bedrijven die onder hun theoretische boekwaarde noteren hé, dus vooral cyclische asset-heavy companies met wellicht lage marges

sortino schreef: ↑12 december 2018, 11:16Ik wou eigenlijk vooral weten of je alleen naar p/fcf kijkt wat hier nogal vaak vermeld wordt en welke ratio en evolutie per jaar (%) je wil zien om goed te zijn, of kijk je ook naar andere zaken uit de balans, cash flow en income statements?

Het businessmodel moet mij liggen. De moat moet ofwel breed zijn of de prijs heel laag. Het management moet open en eerlijk zijn, op lange termijn denken en liefst skin in the game hebben, zoals bij de meeste familiebedrijven. Er mogen niet te veel schulden zijn en als er toch veel schulden zijn moeten de kasstromen hoog en stabiel zijn, dus geen zwaar geleveragede cyclicals. Qua waardering wil ik natuurlijk graag een hoge veiligheidsmarge t.o.v. de faire waarde, voorzichtig berekend op basis van verdisconteerde vrije kasstromen, gezuiverd voor investeringen in het werkkapitaal en de grote investeringen in de groei van het bedrijf. Die vrije kasstroom + net interest expense op ondernemingswaarde is eigenlijk de beste ratio voor mij. En vergeet dus die veiligheidsmarge niet. De laatste keer dat ik daaraan verzaakte, kocht ik AB InBev in de €90-100 range, wat toen een faire prijs was voor een in mijn ogen uitstekend bedrijf. Geen veiligheidsmarge = op de blaren zitten bij onvoorziene en onvoorzienbare tegenslagen. Als ik de Jens van 6 jaar geleden, toen ik begon, één tip had mogen geven: kwaliteit boven kwantiteit. De cijfers zelf zijn een eitje in vergelijking met wat niet in cijfers kan worden uitgedrukt.

annetje schreef: ↑12 december 2018, 11:40
En wat zit er allemaal in jou portefeuille ? Nu ben ik toch wel heel benieuwd geworden .

Van de elementen die in mijn vizier zitten komt enkel Keurig Dr Pepper nog koopwaardig naar boven.

Dat is geen antwoord op wat er nu allemaal in je port zit ?
Of is het soms alleen maar cash ?

annetje schreef: ↑12 december 2018, 14:31 Dat is geen antwoord op wat er nu allemaal in je port zit ?
Of is het soms alleen maar cash ?

Zal ik vrijgeven nadat Jens dev zijn lijst hier gepost heeft.

Mss een leuk topic -idee mits een aantal voorwaarden:

Vaste template met:

- Aandeel / Gem. Aankoopprijs / gewicht in % t.o.v. totaal aandelen excl cash en andere / eventueel kolom met actie die kan duiden op verkoop of aankoop.

En een aantal belangrijke restricties:

- Er worden geen vragen gesteld, geen commentaren gegeven en geen analyses gemaakt - enkel je huidige port posten en eventueel updaten.

Wat een aanvallen en aggressief gedoe hier. Doen jullie in het echte leven ook zo tegen anderen?

contextbinder schreef: ↑12 december 2018, 15:33 En een aantal belangrijke restricties:

- Er worden geen vragen gesteld, geen commentaren gegeven en geen analyses gemaakt - enkel je huidige port posten en eventueel updaten.

Waarom mag dat allemaal niet? Laat iedereen reageren zoals hij wil. Triestig hoor, als je zo regeltjes wil opleggen.

Yaris schreef: ↑12 december 2018, 17:03 Waarom mag dat allemaal niet? Laat iedereen reageren zoals hij wil. Triestig hoor, als je zo regeltjes wil opleggen.

Ik begrijp dat je zo'n regeltjes zou opleggen om de thread leesbaar te houden, maar ik zou het ook jammer vinden moest er nergens commentaar mogelijk zijn.

Eventueel kan men in de openingspost een link maken naar een online document waar elke gebruiker zijn of haar port kan invullen, zonder enige randinformatie.

Discussies, vragen kunnen gerust in de thread zelf. Wie daar niet in geïnteresseerd is, kan zich beperken tot het online document.

Yaris schreef: ↑12 december 2018, 17:03

contextbinder schreef: ↑12 december 2018, 15:33 En een aantal belangrijke restricties:

- Er worden geen vragen gesteld, geen commentaren gegeven en geen analyses gemaakt - enkel je huidige port posten en eventueel updaten.

Waarom mag dat allemaal niet? Laat iedereen reageren zoals hij wil. Triestig hoor, als je zo regeltjes wil opleggen.

Zoals dw opmerkte idd om de thread leesbaar te houden, het Is maar een aanzet tot - beetje beroepsmisvorming van mijn kant. Suggesties zijn zeer welkom uiteraard.

contextbinder schreef: ↑12 december 2018, 15:33 Mss een leuk topic -idee mits een aantal voorwaarden:

Vaste template met:

- Aandeel / Gem. Aankoopprijs / gewicht in % t.o.v. totaal aandelen excl cash en andere / eventueel kolom met actie die kan duiden op verkoop of aankoop.

Misschien kan je jouw portefeuille posten als voorbeeld.

Vraagje: wat doe je met de ontvangen dividenden, de kosten, de belastingen?

jens_dev schreef: ↑11 december 2018, 08:17

B7H4long schreef: ↑10 december 2018, 20:56 Wat neem je als referentie voor de "lager dan gemiddeld risico"?

Volatiliteit. Haha, nee grapje.
Omdat mijn PF veeleer bestaat uit voorzichtig geleide familiebedrijven met hoge kasstromen tegenover hun beurskapitalisatie, gezonde marges en weinig tot geen schulden.

En vind je dat jouw inschatting van het risico "lager dan gemiddeld" correct blijkt tijdens deze correctie, speciaal vergeleken tov van de brede markten?

B7H4long schreef: ↑12 december 2018, 19:53
Misschien kan je jouw portefeuille posten als voorbeeld.

Vraagje: wat doe je met de ontvangen dividenden, de kosten, de belastingen?

Ik zal asap een post opstarten met mijn port. Verder zou ik dividend, kosten en belastingen niet opnemen - dividend is variabel en kan makkelijk teruggevonden worden, kosten zijn afhankelijk van een aantal zaken ...

B7H4long schreef: ↑13 december 2018, 05:18 En vind je dat jouw inschatting van het risico "lager dan gemiddeld" correct blijkt tijdens deze correctie, speciaal vergeleken tov van de brede markten?

Aangezien ik expliciet zeg dat volatiliteit voor mij niet gelijk staat aan risico, hangt dat af van de resultaten die mijn bedrijven in de komende jaren zullen voorleggen, nietwaar?