RealDolmen pakte uit met stevige omzetcijfers die met 9,1% aandikten tot 60,2 miljoen euro, vooral gedragen door de
Infrastructure Products. De vooruitzichten van de marge zijn voorzichtig.

Ik heb mijn 7% winst genomen, resultaten niet goed genoeg blijkbaar om boven de €20 te geraken.

Staan plots -6,33% zie ik nu.
Vraag me af wie zo opeens die koers zo naar omlaag haalt ??

Ik heb ze al enkele jaren in portefeuille en ze blijven voor mij onder de verwachtingen. Hopelijk komt de dag eraan dat ze de hoogte inschieten

Ik zou mijn adem er niet voor inhouden in ieder geval...

Omzet voor de periode van 9 maanden met einddatum 31 december 2015
4,8% omzetgroei sinds het begin van het jaar
17,7% omzetgroei in Infrastructure Products sinds het begin van het jaar
2,4% omzetdaling in Service & Solutions Business sinds het begin van het jaar
Licht verbeterde margeverwachtingen voor het volledige jaar
- See more at: http://www.realdolmen.be/nl/news/tradin ... ULiDq.dpuf" onclick="window.open(this.href);return false;

Ik volg RealDolmen en Econocom al jaren en ben zelf ook actief in IT-sector.
Persoonlijk zou ik mijn eitjes in het mandje leggen van Econocom (wat ik in verleden ook deed), alhoewel deze nu al een heuse rit achter de rug hebben.

Redenen:

* kleine helft van aandelen Econocom in handen van huidig management - gemeenschappelijk belang met kleine aandeelhouder
* sterke communicatie en ze overtreffen meestal hun eigen forecasts.
* Visie tov markttendensen. IT-markt gaat richting "use" en "diensten" en daar zitten ook de hogere marges. RealDolmen focust nog veel meer op en is afhankelijk van omzet op "infrastructure" (verkoop van hardware in projecten) waar de marges zwaar onder druk staan. "Diensten" zakt zelfs...
* Colruyt wil ook van RealDolmen af...

Ik kijk graag uit naar andere meningen.

idem, heb ook beide gehad als aandeel.
RealDolmen met verlies verkocht, maakten hun beloftes nooit waar.
Osiatis gekocht toen de deal reeds bekend was, nog dividend gekregen + een pakket Econocom + een bedrag.
Was allemaal samen een mooie deal, maar had wat schrik voor de trage integratie na zo'n overname, blijkt onterecht nu.
Dus geen van beide in port.

Ik heb nu toch een pakketje gekocht, aan 17,8 ...

Koers/boekwaarde van 0,6. Of nog: op basis van de balans is 25 een 'faire' waarde. Bovendien een hele lage schuldgraad, dus op zich een 'gezond' bedrijf dat m.i. gewoon sterk ondergewaardeerd staat. Ze genereren best wat cash flow, en hebben in 2015 voor het eerst sinds lang opnieuw een dividend uitgekeerd. Zeker op het vlak van dividend zie ik nog groeimarge, gelet op de lage schuldgraad (wat moeten ze anders met al die cash ).

Een gokje, maar het is m.i. een van de weinige aandelen die vandaag de dag eerder 'goedkoop' staan (en perspectieven hebben).

Nadeel is wel de beperkte liquiditeit.

Is ook een van mijn grotere posities, hoewel ik na een tweetal jaar nog steeds op verlies sta. Nettokaspositie van zo'n 12 miljoen €. Vrije kasstroom nogal volatiel, zeer slechte prestatie in boekjaar 2013/14, maar beterschap in 2014/2015 en dit jaar.

Familie Colruyt wil al langer haar participatie verkopen. Doet dit geregeld via de beurs, wat op de koers kan wegen gelet op de lage liquiditeit.

Het feit dat ze een dividend geven is voor mij een teken dat ze hun aandeelhouders willen behouden.
hopelijk plukken ze er de vruchten van

Bruto dividend van 0,67/ aandeel

http://www.tijd.be/ondernemen/ict/Ingre ... 1464335499

koers + 6% Een gokje dat goed heeft uitgepakt, dus

Ook mooi dividend, komt op basis van de koers van de laatste weken (een kleine 18 euro) uit op 3,8% bruto

Nettowinst: €10,67 miljoen of €2,05 per aandeel
> €1,21 miljoen uitzonderlijk door verkoop gebouw.

Nettokaspositie van 23,79 miljoen € of €4,57 per aandeel

Boekwaarde: €28,25 per aandeel

Vrije kasstroom van 12,4 miljoen (ook deels beïnvloed door bovenstaande uitzonderlijke desinvestering)
> vrije-kasstroomrendement van 12,75% / prijs/vrije kasstroom van 7,8

Faire waarde volgens mij minimaal €26 per aandeel.