Wat denken jullie van een Rendement Certificaat op Galapagos.
Lijkt mij een beperkt risico en een mooie opbrengst.
Onderstaande rendement certificaat op Galapagos biedt bijvoorbeeld 11,5% potentieel rendement voor de komende 3 maanden. Een rendement certificaat werkt als volgt: onder voorwaarde dat de aandelenkoers gedurende de looptijd niet de ondergrens raakt, ontvang je na einddatum een vaste uitkering. Raakt de aandelenkoers wel de ondergrens? Dan ontvang je na einddatum een bedrag gelijk aan de slotkoers van de aandelen op einddatum. Je loopt dus wel risico, want als een aandeel fors daalt, zal ook het bijbehorende rendement certificaat dalen.
BNP Paribas heeft op Galapagos een rendement certificaat beschikbaar dat afloopt op 18 september 2020. Dat is over 3 maanden. De ondergrens van het certificaat ligt op € 130,00. Een marge van 23% en een koersniveau dat zelfs tijdens de coronadip van afgelopen maart niet werd bereikt.

De prijs van dit rendement certificaat vergt wel een grotere investering vergeleken met de aandelenkoers: € 204,00. Onder voorwaarde dat het aandeel de komende 3 maanden ook boven de ondergrens van € 130,00 blijft, ontvang je in september een uitkering van €228,00. Dus € 24 meer dan de investering nu. Dat betekent een rendement van ruim 11%. In onze optiek een interessant potentieel rendement in 3 maanden. Daarbij biedt de marge van 23% een degelijke buffer.

Het rendement is wel gemaximeerd. Meer dan €228,00 krijg de belegger niet irrelevant hoe hoog Galapagos op 18 september 2020 noteert. In ruil voor een positief resultaat bij een zijwaartse beweging of beperkte daling, geef je dus naar boven toe rendementspotentieel op.

Mocht de koersreactie toch negatief zijn, dan is er voor de belegger in dit rendement certificaat niets aan de hand, zolang de aandelenkoers de komende 3 maanden maar boven de ondergrens van € 130,00 blijft. Daaronder loop je hetzelfde risico als met de aandelen zelf. In het geval dat Galapagos de ondergrens namelijk wel raakt, betekent dit dat je na de einddatum een bedrag ontvangt gelijk aan de slotkoers van Galapagos die dag. Wie reeds in aandelen Galapagos belegt, een investering overweegt te doen, of gewoon op zoek is naar rendement met het hiervoor beschreven risico, kan dit certificaat van BNP Paribas overwegen.

Rendement Certificaat Galapagos - NL0014479396 (bron: BNP Paribas)

Prijs: €204,00

Einddatum: 18 september 2020

Ondergrens: €130,00

Maximale uitbetaling: €228,00

Kan je dan niet even goed put opties schrijven opdezelfde prijs voor die datum? Zou misschien zelfs meer kunnen opleveren? (Heb de actuele prijzen niet bekeken)

Of als die niet meer opleveren, zou je misschien put opties op 130 kunnen kopen. Als de koers dan toch onder de 130 gaat, kan je verkopen aan 130 met die opties...

Dat is nu eens een belegging waarbij ik wel naar het verleden zou durven kijken, zeker die van sectorgenoten en het aandeel zelf.

Ik zou zeker al naar de Beta van het aandeel kijken.

Ik zou verder op basis van koersen uit het verleden kijken wat 1 standaarddeviatie is of 2 standaarddeviaties van de gemiddelde koers over een bepaalde tijdsspanne (Hier 3 maanden) en zo bekijken wat in het verleden de kans was dat de koers boven de onderwaarde bleef. Was die kans groter dan 65%, was die kans groter dan 95%?

Maar vergeet nooit: als bij beleggingen er een mogelijk hoger rendement lijkt te zijn, dan is er altijd een hoger risico. Vermits hier op een rendement van 11% gehoopt wordt, is er wellicht ook een zeer hoog risico. De bank wil er trouwens ook nog op verdienen, dat is een nog hoger risico.

Wellicht zal zoiets ook blijken uit het statistisch backtesten van dit soort aandelen. Zo heeft de bank het wellicht zelf gedaan om iets dergelijks aan te bieden, waarbij ze hun eigen profijt allesbehalve zullen vergeten.

Als ik zoiets zie probeer ik te achterhalen waar 1/ de winst zit voor de uitgever van het certificaat en 2/ waarom de marktprijs is wat hij is.
Voor ik hierin zou beleggen, zou ik zeker deze info willen hebben.


Dit lijkt een belegging (of is het speculatie) waar je:
- meer voor betaald dan het aandeel zelf;
- het risico loopt dat je "maar" de prijs van het aandeel zal ontvangen indien het aandeel fel daalt;
- nooit de winst zal hebben van het aandeel indien het aandeel fel stijgt
- als het aandeel niet te fel stijg en niet te fel daalt dan zal je een vast bedrag krijgen van 228 Euro;
- vandaag willen experten hiervoor 200 Euro betalen.

Ik vind het wel een interessant aanbod. Ik ben eergisteren ingestapt in Galapagos maar intussen staat het opnieuw 4 à 5% lager. Indien het nieuws over filgotinib (wat in augustus verwacht wordt) negatief is, dan kan het zeer snel omlaag gaan, maar omgekeerd (wat de verwachting/hoop is) ook snel terug omhoog.

Indien het aandeel meer dan 11% stijgt en je dus rendement mist, zou ik daar niet echt van wakker liggen. Omgekeerd is het wel pijnlijk. Al zijn er nu ook veel beleggers die aan koersen boven de €200 ingestapt zijn.

Zelfs zonder groot nieuws maakt het aandeel nu sinds mei schommelingen van €190 naar €170, terug naar €190 en weer af naar €165. Veel logica zit daar niet achter wanneer er weinig of geen nieuws is.

Putoptie op 18 september aan €130 geeft een €400.
Lijkt misschien zelfs nog beter dan dit aanbod.
€130 is toch al een serieuze marge op dit aandeel.

Galapagos aandeel staat voor een doorbraak in het najaar!
Lees je in op fora (inhoudelijke info, niet het gezever).

Het certificaat op Galapgos beperkt het risico maar ook de mogelijke winst.
Indien je het mij zou vragen: 'koop de aandelen, niet dit certificaat'.

Bedankt voor de info.
Certificaat ga ik links laten liggen.

aossa schreef: ↑15 juli 2020, 19:13 Indien je het mij zou vragen: 'koop de aandelen, niet dit certificaat'.

Gelukkig heb ik nog niet gekocht.
Gisteren weer een dikke 5% eraf. Momenteel noteren ze aan €167,6
Op welke fora haal jij je info dan ?

u schrijft idd beter de put optie. Rendement zal nu behoorlijk zijn, risico is idem aan het certificaat, maar met beter rendement.

Een rendementscertificaat, nog nooit van gehoord
Eens opgezocht. Iets van enkel BNP Paribas?

Dus, even proberen met een huidig voorbeeld:
- Status prijs op 28/07
-- Galapagos, min grens 130 @ 18/09/2020
-- Prijs Galapagos nu: 165 euro.
-- Prijs certificaat: 206.66 euro, potentieel rendement: 228 (9.79% of 68.72% op een jaar)

Mogelijkheden:
1. Koers raakt nooit 130 tussen nu en 18/09. Je krijgt je 9.79% rendement in nog geen twee maand. Nice.
2. Koers raakt ergens 130, gelijk wanneer tussen nu & 18/09.
-- Stel, koers op 18/09 is 103. Je krijgt 103 euro uitbetaalt, een verlies van 50%.
-- Stel, koers op 18/09 is 0. Je krijgt 0 euro uitbetaalt, een verlies van 100%.
-- Stel, koers op 18/09 is 210. Je krijgt 210 euro uitbetaalt.
-- Stel, koers op 18/09 is hersteld tot 300. Je krijgt je maximum rendement, 228.

De bank zal dat uitgeven omdat ze verwachten er winst uit te maken. Mogelijk bij een nieuwe crash of slecht nieuws rond de Galapagos medicijnen.

En doet me inderdaad ook denken aan het schrijven van een put optie.
Put optie Galapagos 18 September @ 130, €2.56
1. Koers raakt nooit 130. Je behoudt je premie van €2.56, rendement van 2% in ongeveer twee maand.
2. Koers zakt ergens tussen nu en dan onder de 127.5, je optie kan worden opgenomen
-- Stel, koers zakt naar 103. Je behoudt je premie en koopt aandelen Galapagos aan 127.5. Verlies: 19% Da's een stuk minder dan bij het certificaat. Al is je rendement ook minder en kan de koers zich daar weer herstellen tegen de einddatum.

Mooie berekening carransas. Top.

aossa schreef: ↑15 juli 2020, 19:13 Galapagos aandeel staat voor een doorbraak in het najaar!

Benieuwd naar de doorbraak vandaag op de beurs.
Het Mechelse biotechbedrijf krijgt in de VS nog geen groen licht voor zijn reumamiddel filgotinib. 'Heel teleurstellend en onverwacht nieuws. Dit is een flinke tegenslag', reageert topman Onno vande Stolpe.

Vorige week nog bijgekocht ...
Uitzitten eh.

BDE86 schreef: ↑19 augustus 2020, 20:38 Vorige week nog bijgekocht ...
Uitzitten eh.

En hopen dat de Europese goedkeuring er alvast snel komt.