Is zonet 8% lager gegaan

Nog altijd 19% hoger dan het dieptepunt (182GBp) van 30 januari!

http://www.lse.co.uk/AllNews.asp?code=e ... Oil_Market" onclick="window.open(this.href);return false;

Zo negatief is dat nieuws toch niet ?

Bescheiden pakketje gekocht. Zakken ze nog verder weg, dan koop ik nog wel wat bij. Mooi aandeel op veel mee te traden.
Ik zie deze dan ook niet echt als een belegging ...

derocker schreef:Zo negatief is dat nieuws toch niet ?

Neen, maar meestal denken de aandeelhouders dat er teveel betaald is voor een overname.

pukkie007 schreef:Bescheiden pakketje gekocht. Zakken ze nog verder weg, dan koop ik nog wel wat bij. Mooi aandeel op veel mee te traden.
Ik zie deze dan ook niet echt als een belegging ...

Ik heb hetzelfde gedaan. Eerste pakketje was aan 235, nu mijn belang voor 50% verhoogt en 218 betaalt.

Hebben jullie alleen de titel van het artikel gelezen ofzo? Denk niet dat het aandeel reageert op een kleine overname.

Mijn aankoop is niet gebaseerd op het artikel, maar op het huidig beurssentiment. Niemand hoeft mijn voorbeeld te volgen aangezien ik RPS enkel als Spielerei in port heb. Toch volg ik dit topic graag op. Tot hiertoe een tread die nog geen "kroeg-allures" heeft.

Een belachelijke koersdaling natuurlijk. Wellicht omdat er geen concrete omzetcijfers gegeven worden. Ik verwacht bevredigende halfjaarresultaten met een herstel van de koers. Koersdaling vandaag is ook niet op een uitzonderlijk hoog volume.
- projecten voor olie- en gasindustrie zijn minder dan verwacht in de eerste maanden van het jaar, maar RPS is toch hoopvol voor de rest van het jaar
- olieprijs is recent terug aan het stijgen
- de BNE-divisie groeit verder
- RPS verwacht positief effect van kostenbesparingen
- al 2 overnames dit jaar (samen omzet van £50 mio in 2014, oftewel 8,7% van RPS omzet vorig jaar) en onderhandelingen voor verdere overnames
- weinig schulden
- marges zijn bij de hoogste en meest stabiele in de sector
- belachelijke onderwaardering die volgens de wetten van de markt uiteraard niet zal blijven duren
- mooi moment voor wie aandelen wil kopen of bijkopen

(voorheen stond het bedrijf ICF International onterecht in de lijst)

Na een wat meer grondige analyse, waarbij ik heb gekeken wat de impact was van de oliecrash in 2008 op de omzet en vrije kasstromen van RPS, wil ik mijn enthousiasme van gisteren wat temperen. De kans bestaat dat de omzet dit jaar met 10% of meer zakt en de vrije kasstroom met 30% of meer, wat zou betekenen dat de vks-marge onder de 5% zou duiken (ook al is het misschien heel nipt). Dat zou betekenen dat ik in mijn waarderingsmodel de gemiddelde vrije kasstroom voor de periode 2011-2015 niet langer met een multiple van 21 zou vermenigvuldigen om tot een faire waarde te komen, maar met de standaard-multiple van 18. Dat zou betekenen dat de faire waarde per aandeel in mijn model zou dalen van 347,48p nu naar maximum 298p (en vrijwel geen kans dat die de komende jaren zou stijgen want de multiple blijft dan in mijn model voor minstens 7 jaar op 18 steken), wat een stijgingspotentieel van max. 45% tov de huidige koers zou betekenen, ipv 69%. Is nog altijd ruim en veel meer dan voor de meeste aandelen, maar toch een serieuze verlaging.

In mijn model lopen bedrijven die de voorbije 7 jaar consistent een vks-marge genereerden van 5 à pakweg 8% - en die van mij dus een multiple van 21 verdienen omdat de marge telkens boven de 5% zit - het meest risico op een sterke verlaging van de faire waarde. Zodra de marge eens onder de 5% uitkomt, daalt de multiple van 21 naar 18, en dat voor zeker 7 jaar. Een risico waarmee ik tot nu toe wat te weinig heb stilgestaan. Dillard's loopt ook zo'n risico. Vandaar het belang om enkel te kopen als de prijs fors onder de faire waarde ligt, zodat je een 'margin of safety' hebt (= value investing)...

Precies serieus volatiel aandeel. Bijna 4% eraf onder hoog volume. Ik blijf er stillekes af.

@laeka
JPMorgan heeft vandaag zijn koersdoel nog eens verlaagd, van 193p naar 185p. Vandaar wellicht...
Aandeel mag misschien volatiel zijn, maar de koers zal op termijn onvermijdelijk opnieuw stijgen. Geen idee wat het nog gaat doen de komende paar weken of maanden... Hoe lager we gaan, hoe liever ik het heb: aan 170p wil ik gerust mijn positie in Debenhams verkopen om bij te tanken.
Rekening houdend met een dividendstijging van 15% dit jaar (dividend is elk jaar al met ong. 15% gestegen, ook in slechte jaren, bedrijf genereert cash genoeg), zitten we momenteel aan een bruto-rendement van 4,75%, wat toch heel mooi is. En elk jaar 15% erbij, dat kan tellen op den duur... 8,47p voor 2014... 14,81p voor 2018... = 7,2% rendement aan huidige koers.

gpv1 schreef:@laeka
JPMorgan heeft vandaag zijn koersdoel nog eens verlaagd, van 193p naar 185p. Vandaar wellicht...
Aandeel mag misschien volatiel zijn, maar de koers zal op termijn onvermijdelijk opnieuw stijgen. Geen idee wat het nog gaat doen de komende paar weken of maanden... Hoe lager we gaan, hoe liever ik het heb: aan 170p wil ik gerust mijn positie in Debenhams verkopen om bij te tanken.
Rekening houdend met een dividendstijging van 15% dit jaar (dividend is elk jaar al met ong. 15% gestegen, ook in slechte jaren, bedrijf genereert cash genoeg), zitten we momenteel aan een bruto-rendement van 4,75%, wat toch heel mooi is. En elk jaar 15% erbij, dat kan tellen op den duur... 8,47p voor 2014... 14,81p voor 2018... = 7,2% rendement aan huidige koers.

Vindt het altijd een beetje gevaarlijk dat extra poleren. En ervan uitgaan dat het in het verleden zo was, het in de toekomst ook zo zal zijn.
Aan welke prijzen bent u in ingestapt?