Titel de tijd
"Slabakkend Delhaize..."

Ze waarschuwen precies toch een beetje voor 2018?

Free cash flow of €1.9 billion was exceptionally strong in 2017 and we expect free cash flow in 2018 to
be at a similar level after taking into account a cash benefit of around €200 million resulting from the
U.S. tax reforms.

Tiziano schreef: ↑28 februari 2018, 08:50 Wat bedoelen jullie met dat bedrag van synergiën? Bedoelen jullie daarmee de cash die gegenereerd kan worden door aanpassing van werkprocessen en integratie van delhaize in de structuur van ahold of zie ik dat verkeerd?

Zie p. 13

https://www.aholddelhaize.com/media/637 ... tation.pdf

jens_dev schreef: ↑28 februari 2018, 09:00 Ze waarschuwen precies toch een beetje voor 2018?

Free cash flow of €1.9 billion was exceptionally strong in 2017 and we expect free cash flow in 2018 to
be at a similar level after taking into account a cash benefit of around €200 million resulting from the
U.S. tax reforms.

CapEx ligt voor 2019 ook 200M hoger.
Hoger dividend (in combinatie met buybacks) gaat toch ook uit van vertrouwen.

Ja, ze hebben amper schulden dus kunnen volledige FCF blijven aanwenden voor dividend en inkoopprogramma's. Mijn FCF-prognose voor 2019 daalt door hogere capex wel naar €1,7B excl. WK. Dat WK zal wellicht verder dalen en die €1,7B nog een duwtje geven.

Bron : De Tijd Markten :

'Ideaal moment om aandeel Ahold Delhaize te kopen'


Het Amerikaanse beurshuis Jefferies heeft zijn koopadvies en koersdoel van 22,80 euro voor Ahold Delhaize AD-0,03%

bevestigd. Analist James Grzinic reageert daarmee op de overnamespeculatie tussen de Amerikaanse retailreuzen Kroger en Target.

'Ahold Delhaize moet zijn rol opeisen in de verdere consolidatie van de Amerikaanse markt', zegt Grzinic. De analist spreekt verder van een ideaal koopmoment voor het aandeel omdat Ahold Delhaize nog 18 maanden lang synergieën kan verzilveren. Daarmee kan de retailwaarde beter blijven presteren dan de aandelen van de Amerikaanse concurrenten, luidt het.


'Weg met de gifpil'

Ook de activistische investeerder Ciam anticipeert op overnames en fusies in de retailsector. Het investeringsfonds pleit ervoor dat Ahold Delhaize zijn Stichting Continuïteit opdoekt zodat overnames of een potentiële opsplitsing van de groep niet kunnen worden geblokkeerd. De Belgisch-Nederlandse groep kan in geval van een vijandig bod extra aandelen aan de Stichting geven zodat de acquisitie kan worden afgeblokt.


'Ze moeten nadenken over de toekomst. De sector is er slecht aan toe. Een consolidatie dringt zich op. We willen dat Ahold Delhaize goede ideeën vindt en zich niet verstopt achter zijn Stichting.'


Ciam wil dat aandeelhouders zich kunnen uitspreken over het voortbestaan van de Stichting Continuïteit. Die mogelijkheid staat echter niet op de agenda van de volgende algemene aandeelhoudersvergadering.


Ciam kocht Ahold Delhaize-aandelen vier maanden geleden. De participatie is 'enkele tientallen miljoenen euro' waard.

Vandaag ingestapt in Ahold Delhaize, kleine positie van ong. 3,7%. Zou eigenlijk willen kopen aan €16 maar vrees dat we die koers niet meer gaan zien. Faire waarde volgens mij €28,72 gebaseerd op 18 x €1,8 miljard fcf (mijn gemiddelde verwachting voor de komende jaren) gedeeld door 1128 mio aandelen (gezien share buyback).

gpv1 schreef: ↑18 april 2018, 11:11 Vandaag ingestapt in Ahold Delhaize, kleine positie van ong. 3,7%. Zou eigenlijk willen kopen aan €16 maar vrees dat we die koers niet meer gaan zien. Faire waarde volgens mij €28,72 gebaseerd op 18 x €1,8 miljard fcf (mijn gemiddelde verwachting voor de komende jaren) gedeeld door 1128 mio aandelen (gezien share buyback).

Jij verandert wel heel snel van gedacht. Gisteren moesten ze nog 15% zakken vooraleer je instapt en vandaag heb je al gekocht.

gpv1 schreef: ↑18 april 2018, 11:11 Vandaag ingestapt in Ahold Delhaize, kleine positie van ong. 3,7%. Zou eigenlijk willen kopen aan €16 maar vrees dat we die koers niet meer gaan zien. Faire waarde volgens mij €28,72 gebaseerd op 18 x €1,8 miljard fcf (mijn gemiddelde verwachting voor de komende jaren) gedeeld door 1128 mio aandelen (gezien share buyback).

Die 28,72 zie ik wel zitten.

Meeste koersdoelen zitten nu ergens rond 22-24 als ik me niet vergis.

Maar nu maar eens eerst door de 20 breken verdorie

laeka schreef: ↑18 april 2018, 12:08

gpv1 schreef: ↑18 april 2018, 11:11 Vandaag ingestapt in Ahold Delhaize, kleine positie van ong. 3,7%. Zou eigenlijk willen kopen aan €16 maar vrees dat we die koers niet meer gaan zien. Faire waarde volgens mij €28,72 gebaseerd op 18 x €1,8 miljard fcf (mijn gemiddelde verwachting voor de komende jaren) gedeeld door 1128 mio aandelen (gezien share buyback).

Jij verandert wel heel snel van gedacht. Gisteren moesten ze nog 15% zakken vooraleer je instapt en vandaag heb je al gekocht.

Heb toen ook gezegd dat alles heel snel kan veranderen En als ze 15% zakken koop ik gewoon bij.

Die 28€ mag van mij, maar zie ik niet gebeuren zolang de beschermingsconstructies in plaats blijven. Dutch discount is zeker een factor bij ahold.

Die dutch discount is eerder iets psychologisch lijkt me, vind ik geen reden om het aandeel niet fair te waarderen.

28 euro is veel maar daar zeg ik geen 'nee' tegen. Ik denk wel dat mocht de koers plots over de €20 gaan, dat het dan snel kan gaan.

Al een hele poos in port, binnenkort eindelijk weer break-even met dit aandeel.

Ik herinner me nog dat het aandeel tijdenlang rond de € 10 stond.
Ik had toen meer aandelen moeten kopen...