VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF

Deze ETF bootst de Morningstar Wide Moat Focus index na. Dit is een index gestart in februari 2007 met Amerikaanse aandelen (hoofdzakelijk large caps) die volgens Morningstar een hoog concurrentieel voordeel hebben (wide moat). Deze index omvat tegenwoordig ongeveer 50 aandelen en presteert op lange termijn fors beter dan de S&P 500. De ETF heeft een kost van 0,48% en keert jaarlijks 1 dividend uit. De rendementen van de index zijn inclusief herbelegde dividenden. De getoonde rendementen zijn op $-basis.

https://www.vaneck.com/etf/equity/moat/overview/

(bron: Morningstar) Om de aantrekkelijkst gewaardeerde aandelen te kunnen blijven bevatten, voert Morningstar regelmatig wijzigingen door in de samenstelling van de index. Wordt een aandeel te duur en komt het te dicht in de buurt van zijn Fair Value, dan verdwijnt het uit de index om plaats te maken voor andere aandelen die sterker ondergewaardeerd zijn. De Morningstar Wide Moat Focus Index bestaat uit twee sub-portefeuilles die ieder 40 aandelen omvatten, en die deels overlappen. Deze portefeuilles worden twee keer per jaar geherbalanceerd, ieder in een verschillend kwartaal. Omdat de aandelen in beide portfolio's gelijkgewogen zijn, houdt het herbalanceren tevens het bijstellen van de omvang van posities in.

(bron: Morningstar) The companies in this index must have an economic moat rating of wide (meaning we think they have advantages that will fend off competitors for at least 20 years), and their shares must be trading below their fair value estimates, which are determined through independent research conducted by the Morningstar Equity Research team. Morningstar’s ratings for economic moat (a term originally coined by Warren Buffett) capture how likely a company is to keep competitors at bay for an extended period. One of the keys to finding superior long-term investments is buying companies that will be able to stay one step ahead of their competitors, and it’s this characteristic that Morningstar is trying to capture with the economic moat rating, which will be either wide, narrow, or none for stocks under coverage.

ISIN: IE00BQQP9H09
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 00BQQP9H09

(update: aangepast volgens comments hieronder; merci)

Je kan het precies wel kopen op de Duitse beurs: https://www.morningstar.be/be/etf/snaps ... 0P00016ZI0

troglodytes schreef: ↑29 februari 2020, 19:13 ISIN: US92189F6438
https://finance.yahoo.com/quote/MOAT?p=MOAT

Enkel te koop op Amerikaanse beurzen. In USD, niet gehedged.

Het Europees equivalant heeft ISIN IE00BQQP9H09 en is te koop op Europese beurzen, zowel in USD in Londen als in EUR op de beurzen van MIlaan en Frankfurt. Deze keert zo te zien geen dividenden uit.

IE00BQQP9H09 is idd. accumulerende ETF (en niet geregistreerd in België=goed voor de beurstaks)

Bij MeDirect niet verkrijgbaar bij Binck wel blijkbaar.

Hier is de factsheet voor de in Ierland gevestigde variant:

https://www.vaneck.com/ucits/library/fa ... act-sheet/

Zoals hierboven al gezegd beschikbaar in € op de Italiaanse en Duitse beurs. Accumulerend. TER van 0,49%. Fonds mag aandelen uitlenen maar doet dit momenteel niet.

Waar ik wel overgekeken heb:

Effective June 20, 2016, Morningstar implemented several changes to the Morningstar Wide Moat Focus Index construction rules. Among other changes, the index increased its constituent count from 20 stocks to at least 40 stocks and modified its rebalance and reconstitution methodology. These changes may result in more diversified exposure, lower turnover, and longer holding periods for index constituents than under the rules in effect prior to this date. Past performance is no guarantee of future results.

https://www.vaneck.com/etf/equity/moat/index

Ook nog even toevoegen dat Morningstar momenteel aan 134 Amerikaanse bedrijven een 'wide moat' rating toekent (tweede aandelenklasse Alphabet niet meegerekend). 10 van mijn 19 Amerikaanse aandelen zitten erbij: Adobe, S&P Global, Moody's, IHS Markit, Agilent, Waters, Autodesk, Graco, Rockwell Automation en Allegion.

De volledige lijst kan je hier terugvinden:

https://indexes.morningstar.com/indexdata > klik links op 'Global Moat' > klik nadien op het icoontje 'index constituents' naast 'Morningstar Wide Moat Composite TR USD'

EDIT: De Morningstar Wide Moat Composite TR (die dus alle wide moat bedrijven bevat zonder rekening te houden met waardering) heeft een 10-yr geannualiseerd rendement van 14,91% tov 13,93% voor de Morningstar US Market TR index en 15,23% voor de Wide Moat Focus TR (deze die hierboven in het topic beschreven wordt).

laatste factsheet: https://doc.morningstar.com/LatestDoc.a ... FOUSA08P2T

ann01 schreef: ↑1 maart 2020, 11:56 Bij MeDirect niet verkrijgbaar bij Binck wel blijkbaar.

Bij Degiro ook blijkbaar

JW1 schreef: ↑29 februari 2020, 22:01 IE00BQQP9H09 is idd. accumulerende ETF (en niet geregistreerd in België=goed voor de beurstaks)

Kan je deze even verduidelijken? Je moet toch altijd beurstaks betalen?

Edit: nvm, zie het al, 0.12% taks ipv 1.32% voor kapitaliserende indexen waarschijnlijk?

Is deze wide moat wel interessant?
Ik merk dat de financiële waarderingen nogal hoog zijn, nl. Koers op boekwaarde en winst.
Erg hoog vind ik...
Wat is value fair waar ze het over hebben?

Bedankt voor deze post. Interessant en concreet.
Ook de aanvullingen van iedereen zijn echte aanvullingen.

Flame schreef: ↑4 maart 2020, 10:11

JW1 schreef: ↑29 februari 2020, 22:01 IE00BQQP9H09 is idd. accumulerende ETF (en niet geregistreerd in België=goed voor de beurstaks)

Kan je deze even verduidelijken? Je moet toch altijd beurstaks betalen?

Edit: nvm, zie het al, 0.12% taks ipv 1.32% voor kapitaliserende indexen waarschijnlijk?

En, belangrijker, geen 30% roerende voorheffing op de dividenden.

Heeft deze etf nog veel meerwaarde wanneer je al maandelijks in IWDA, IUSN en EMIM belegd ?
Indien ja, zou ik deze hieraan toevoegen en mee maandelijks gaan aankopen.

Georg schreef: ↑6 maart 2020, 17:06 Is deze wide moat wel interessant?
Ik merk dat de financiële waarderingen nogal hoog zijn, nl. Koers op boekwaarde en winst.
Erg hoog vind ik...
Wat is value fair waar ze het over hebben?

Ik heb de waarderingen eens berekend. Van de 45 aandelen (op een totaal van 48) die in de index zitten en die je kan waarderen volgens de koers/vrije kasstroom-verhouding, zijn er eigenlijk 9 die je duur kan noemen: ServiceNow, Salesforce, Guidewire, Dominion Energy, Veeva Systems, Nike, Domino's Pizza, Microsoft en Blackbaud.