Phjo01 schreef: ↑3 mei 2020, 10:39

Phjo01 schreef: ↑4 maart 2020, 19:38 Vandaag eerste positie genomen in de familiale holding van de Benedetti’s (controleren 44%. van de stemrechten). Naast een cashvoorraad van 325 miljoen euro houdt de holding 3 belangrijke participaties aan :
- meerderheid in Sogefi, een van ‘s werelds grootste makers van ophangingen, filters en luchtkoelingssystemen voor auto’s.
- 46% belang in de mediagroep Gedi ( dewelke exor zou overnemen)
- last but nog least hebben ze 60% van KOS, dat rusthuizen en zorgcentra uitbaat in Italië en Duitsland.

Waarom ben ik nu ingestapt?
Bijna de helft van de marktkapitalisatie is vertegenwoordigd door de cash. In deze tijde is dit « goud » waard.
Recente vereenvoudiging van de holding structuur (Cofide -CIR) zal tot meer zichtbaarheid leiden en ertoe leiden dat de waarde naar boven komt
En het kroonjuweel zijn de verzorgingscentra en rusthuizen dat een continue groei kent met een steeds ouder wordende Europese bevolking. Deze activiteit alleen al vertegenwoordigt de huidige marktcapitalisatie volgens bepaalde analisten. Of met andere woorden : cash en sogefi krijg je er gratis bij.

De transformatie van deze Italiaanse holding zit ‘on track’:
De macht is overgedragen aan de zonen.
De structuur werd recentelijk vereenvoudigd door Cofide-CIR samen te voegen.
En hebben ze nu hun minst aantrekkelijke participatie verkocht.

Na de recentelijke bevestiging van het bod op 43% van de aandelen gedi, aangehouden door CIR, zal bijna 70% van hun beurskapitalisatie bestaan uit cash. Daarnaast is hun belangrijkste activiteit nu in de rust- verzorgingssector. Omwille van de vergrijzing in Europa, een interessante sector waarin ze sterk intern maar ook extern groeien. Eind 2019 heeft Kos Group nog een overname in Duitsland gedaan. De toekomst ziet er niet zo slecht uit van deze holding, wat mij betreft.

Naast de familie (45%) is ook het Spaanse Bestinver ( https://www.bestinver.es/en) een belangrijke aandeelhouder met 11% . Noors pensioenfonds houdt een kleine 2% aan in deze holding.

PS Tijdens de laatste dip geprofiteerd om mijn positie te versterken.

JulusCesar schreef: ↑4 mei 2020, 13:19
Ik vraag me af wat de toegevoegde waarde is ?

Phjo01 schreef: ↑3 mei 2020, 10:39

Phjo01 schreef: ↑4 maart 2020, 19:38 Vandaag eerste positie genomen in de familiale holding van de Benedetti’s (controleren 44%. van de stemrechten). Naast een cashvoorraad van 325 miljoen euro houdt de holding 3 belangrijke participaties aan :
- meerderheid in Sogefi, een van ‘s werelds grootste makers van ophangingen, filters en luchtkoelingssystemen voor auto’s.
- 46% belang in de mediagroep Gedi ( dewelke exor zou overnemen)
- last but nog least hebben ze 60% van KOS, dat rusthuizen en zorgcentra uitbaat in Italië en Duitsland.

Waarom ben ik nu ingestapt?
Bijna de helft van de marktkapitalisatie is vertegenwoordigd door de cash. In deze tijde is dit « goud » waard.
Recente vereenvoudiging van de holding structuur (Cofide -CIR) zal tot meer zichtbaarheid leiden en ertoe leiden dat de waarde naar boven komt
En het kroonjuweel zijn de verzorgingscentra en rusthuizen dat een continue groei kent met een steeds ouder wordende Europese bevolking. Deze activiteit alleen al vertegenwoordigt de huidige marktcapitalisatie volgens bepaalde analisten. Of met andere woorden : cash en sogefi krijg je er gratis bij.

De transformatie van deze Italiaanse holding zit ‘on track’:
De macht is overgedragen aan de zonen.
De structuur werd recentelijk vereenvoudigd door Cofide-CIR samen te voegen.
En hebben ze nu hun minst aantrekkelijke participatie verkocht.

Na de recentelijke bevestiging van het bod op 43% van de aandelen gedi, aangehouden door CIR, zal bijna 70% van hun beurskapitalisatie bestaan uit cash. Daarnaast is hun belangrijkste activiteit nu in de rust- verzorgingssector. Omwille van de vergrijzing in Europa, een interessante sector waarin ze sterk intern maar ook extern groeien. Eind 2019 heeft Kos Group nog een overname in Duitsland gedaan. De toekomst ziet er niet zo slecht uit van deze holding, wat mij betreft.

Naast de familie (45%) is ook het Spaanse Bestinver ( https://www.bestinver.es/en) een belangrijke aandeelhouder met 11% . Noors pensioenfonds houdt een kleine 2% aan in deze holding.

PS Tijdens de laatste dip geprofiteerd om mijn positie te versterken.

laeka schreef: ↑4 mei 2020, 14:47 EXOR: Winstwaarschuwing Ferrari

Het einde van de dalingen in den automobiel sector is nog niet in zicht.

rre schreef: ↑3 mei 2020, 18:54

Incremental9 schreef: ↑3 mei 2020, 17:06 Ackermans & CFE gaan maandag klappen krijgen.
Wees gewaarschuwd.

En dat is gebaseerd op...?

@optibear
Op de balance sheet van de holding (p9) staat een net cash positie van + 280,7 (deze is reeds na aftrek van financiële schulden) .Na de closing van de verkoop van Gedi op 23/04 komt er 102M bij en bedraagt deze netto cash positie 383.
Hoe zie jij dit dan?