Als je naar het (bruto-)rendement van een obligatiefonds kijkt, houdt er dan ook rekening mee dat je 21% RV moet betalen op de gerealiseerd meerwaarde (voor het kapitalisatie compartiment).

fatboy schreef:Waarvoor staat die DH EUR achter ROBECO LUX -O-RENTE ?

Die EUR lijkt me logisch want je hebt ook eenzelfde fonds dat noteert in zwitserse franken ( CHF ).
Verder geven de fondshuizen hun fondsen een aantal letters achter de naam omdat er dikwijls ook soortgelijke fondsen zijn met licht andere kenmerken: er zijn fondsen voor particulieren ( met meestal hogere kosten waarbij men voor erg lage sommen kan inschrijven ), voor parastatalen en institutionelen ( kosten zijn lager maar men moet inschrijven voor erg hoge bedragen ) en soms ook voor andere landen waar andere taxaties gelden.
Die letters achter de naam worden vrij gekozen en zijn niet overal dezelfde: zo kan je A-fondsen vinden, C-fondsen, I-fondsen en noem maar op.
Ook vind je nog Inc ( Income = met coupon ) en Acc ( Accumulate : kapitaliserend ).

Thx, AF !

Ik denk dat de H betekent dat het fonds EUR gehedged is zodat er geen wisselkoersrisico is. Er bestaat dus ook een versie zonder hedge.
Wel goed om weten in deze sombere tijden voor de euro.

fatboy schreef:En kiezen jullie hier voor een distributie- of een kapitalisatiefonds?

Bedoel je dat er 2 soorten bestaan van dit fonds?
Graag een woordje uitleg.

Het komt wel meer voor dat er van een fonds een Acc.- en een Inc-variant bestaat. En soms nog veel meer varianten in andere munten en sommige die niet kunnen aangekocht worden door particulieren ( enkel voor institutionelen ).
Acc staat voor accumulate of kapitalisatie ( in BE soms aangduid met C. )
Inc staat voor Income of uitbetalend ( denk aan coupons ) ( In BE soms D van Distributie ). Ik ken zelfs fondsen met een maandelijkse coupon.
Dat wil niet zeggen dat alle fondsen al die varianten hebben ( Carmignac heeft ze bijvoorbeeld niet ) en zeker niet dat de instelling waar jij je fondsen koopt ze allemaal aanbiedt. Soms hebben ze er maar één van.
Lux-O-rente bestaat in een kapitalisatievorm ( die vrij algemeen is ) en in distributievorm. Deze laatste ben ik nog niet gaan opzoeken.
Om steeds het "juiste" fonds te kopen, heb je best de Isincode: anders kom je misschien ooit nog voor verrassingen te staan.

Dit is de code, heb ik via de rabobank site:

ik zie wel alleen maar cijfers

LU0084302339

De code die je geeft, is de code van het kapitaliserend fonds;
Het distributiecompartiment is LU0239950263: bij distributiefondsen is de coupon NOOIT vast en niet gegarandeerd

Met de nieuwe fiscale regels (Di Rupo taks op >20.000 euro roerende inkomsten) zijn distributiefondsen interessanter geworden dan kapitalisatiefondsen.

Bij de verkoop van een kapitalisatiefonds betaal je in veel gevallen RV op de meerwaarde. Wie iets grotere bedragen in zo'n fonds investeert en na vele jaren verkoopt met een mooie meerwaarde, zal snel zijn 20.000 euro grens in de buurt zien komen.

Distributiefondsen betalen jaarlijks dividend uit, zodat je al heel erg grote bedragen moet investeren voor je aan die grens komt.

Een beetje zoals kapitaliserende termijnrekeningen/kasbons ook minder interessant zijn geworden.

Een - voor mensen met kennis van zaken onnozele - vraag:

hoe zit dat bij kapitalisiefondsen: je koopt zeg nu gespreid enkele deelbewijzen aan gemiddeld 200 euro per bewijs. Nettorendement 4,0%. Wanneer wordt er dan 'gekapitaliseerd'? Gebeurt dat automatisch van zodra de meerwaarde-opbrengst voldoende hoog is om een nieuw deelbewijs (+- 200 EUR) aan te kopen?

Alvast bedankt voor de hulp!

Vergelijk een fonds met een aandeel:
Een aandeel kan in waarde stijgen of zakken: da's met een fonds hetzelfde = dat is de kapitalisatie.
Er zijn aandelen die een dividend uitbetalen: bij een fonds ook als het distributiefondsen ( Inc ) zijn. Maar opgelet: ook distributiefondsen kunnen stijgen of dalen in waarde. Je kan dus meerwaarde hebben en toch nog een coupon. Bij verlies is er meestal geen coupon.

Ja, dat wist ik al. Maar ik dacht dat kapitalisatiefondsen als volgt werkten: als hun waarde voldoende gestegen is en ze kunnen met de gerealiseerde meerwaarde van jouw portefeuille een nieuw deelbewijs kopen, dan gebeurt dat automatisch.

Klopt dat?

De kapitalisatie zit volledig in de meerwaarde van het fonds.
Bij sommige instellingen ( oa Binckbank ) heb ik gehoord dat je voor de coupons kan kiezen tussen uitbetaling en herbelegging.
Bij uitbetaling krijg je het geld netto op je rekening.
Bij herbelegging worden er bijkomende eenheden aangekocht met het bedrag ( met eventuele kosten die je moet bijbetalen ivm met die verrichting ).

Als het over kapitalisatiefondsen gaat, kies je dan niet beter altijd aan die variant die gekoppeld is aan herbelegging?

Stel: de waarde van je fonds stijgt een tijd en met de meerwaarde kon je al een nieuwe coupon aankopen, maar dat gebeurde niet. Als de waarde dan plots zakt, zit je met evenveel coupons aan een lagere waarde. Maar als je ondertussen extra coupons hebt aangekocht met de gerealiseerde meerwaarde, zal je meer profiteren wanneer het fonds weer stijgt in waarde.

Ik vermoed dat dit niet zo verloopt, anders zouden kapitalisatiefondsen die niet herbeleggen in coupons niet zo populair zijn. Maar ik leg gewoon uit welk mechanisme ik nu voor ogen heb. Sorry als ik de bal volledig verkeerd sla!

Beleggen is geen exacte wetenschap: Robokat adviseert in één van de vorige posts dat je beter kiest voor uitbetaling dan voor coupons.
Ikvraag me dan wel af wat je met de meerwaarde van zo'n distributiefonds moet doen: er zijn er die naast de coupons toch nog wel wat meerwaarde genereren.
Persoonlijk kies ik niet voor automatische herbelegging want je blijft dan maar investeren in één fonds. Eens een fonds tot meer dan 15% van mijn portefeuille uitgroeit, is dat voor mij een verkoopssignaal. Ik bouw dat fonds dan af door eenheden te verkopen.
Ik koop meestal wel fondsen bij met de uitbetaalde coupons maar als je ze laat uitbetalen, dan kan je daarna zelf kiezen in welk fonds je investeert en dat kan best een ander zijn dan het fonds dat die coupon opleverde.