redbulke schreef: ↑13 augustus 2025, 13:54 Zoals welke dan?

De vooruitzichten van plug power zijn toch eerder positief te noemen?

Veilig antwoord: een globale indextracker als iwda. Indi viduele aandelen aanraden is in mijn ogen een vorm van kwakzalverij. Dat wil ik je niet aandoen. Plug power is een verlieslatend bedrijf, dat tevens binnen de sector het stempel van meme-aandeel verdient. Er hangt iets cultisch rond dit aandeel, aan u de keuze om dit als een opportuniteit of als sen red flag te zien.

Ik ga niet zeggen dat het koopwaardig is maar Microsoft blijft een prachtig bedrijf. Als het maar geld opbrengt.
Microsofts stiekeme zet: je kan wel degelijk de ondersteuning voor Windows 10 verlengen.
Microsoft stopt op 14 oktober 2025 met de ondersteuning van Windows 10, maar biedt een reddingsboei: het Extended Security Updates (ESU)-programma. Klinkt goed, toch? Nou, er zit een addertje onder het gras. Om gratis updates te krijgen, moet je je lokale account inruilen voor een Microsoft-account en je instellingen syncen met de cloud via Windows Backup. Geen fan van Big Brother? Dan mag je dokken: 30 dollar voor een jaar updates, of 1000 Microsoft Rewards-punten inleveren.

karine schreef: ↑13 augustus 2025, 15:20 Ik ga niet zeggen dat het koopwaardig is maar Microsoft blijft een prachtig bedrijf. Als het maar geld opbrengt.
Microsofts stiekeme zet: je kan wel degelijk de ondersteuning voor Windows 10 verlengen.
Microsoft stopt op 14 oktober 2025 met de ondersteuning van Windows 10, maar biedt een reddingsboei: het Extended Security Updates (ESU)-programma. Klinkt goed, toch? Nou, er zit een addertje onder het gras. Om gratis updates te krijgen, moet je je lokale account inruilen voor een Microsoft-account en je instellingen syncen met de cloud via Windows Backup. Geen fan van Big Brother? Dan mag je dokken: 30 dollar voor een jaar updates, of 1000 Microsoft Rewards-punten inleveren.

Jawel, Microsoft zal wel geld puren uit vooral bedrijfsklanten die te lui zijn geweest om hun OS na 10 jaar te upgraden. Zo een upgrade kost natuurlijk geld.

Dus vinden die bedrijfsklanten onnoemelijk veel excuses uit om toch niet te upgraden en peperdure extended support te kopen. De excuses (van ICT aan de CEO, van Business aan de CEO):

de hardware voldoet niet meer aan het nieuwe OS (ze dwz ICT hebben ook nooit geïnvesteerd in nieuwe HW); ze moeten een uitrol-programma opzetten en dat kost veel geld; ze hebben nog oude legacy-applicaties draaien en die upgraden kost ook te veel geld (lees de Business heeft nooit een euro willen investeren in een tijdige upgrade van hun 3270 mainframe applicaties en aanverwanten uit een DOS of OS/2 tijdperk); of nog - er zijn nog geen drivers voor het nieuwe OS; of onze printers werken niet meer onder het nieuwe OS.

Je kan het niet bedenken wat ze verzinnen. Voor Microsoft is dat kassa kassa natuurlijk. En uiteraard, enkel een slecht geleid bedrijf betaalt zich blauw aan ESU's. En uiteraard, de geschiedenis herhaalt zich. Elke keer om de 10 jaar is het prijs - vooral voor Microsoft.

karine schreef: ↑13 augustus 2025, 15:20 Ik ga niet zeggen dat het koopwaardig is maar Microsoft blijft een prachtig bedrijf. Als het maar geld opbrengt.
Microsofts stiekeme zet: je kan wel degelijk de ondersteuning voor Windows 10 verlengen.
Microsoft stopt op 14 oktober 2025 met de ondersteuning van Windows 10, maar biedt een reddingsboei: het Extended Security Updates (ESU)-programma. Klinkt goed, toch? Nou, er zit een addertje onder het gras. Om gratis updates te krijgen, moet je je lokale account inruilen voor een Microsoft-account en je instellingen syncen met de cloud via Windows Backup. Geen fan van Big Brother? Dan mag je dokken: 30 dollar voor een jaar updates, of 1000 Microsoft Rewards-punten inleveren.

Voor een paar euro kun je een permanente licentie Windows 11 Pro kopen.

PS: Microsoft wordt niet rijk van die Windows voor particulieren: 5 miljard omzet per jaar, op totaal van 280 miljard.
Als je wilt kijken of Microsoft een prachtbedrijf is, laat staan of het koopwaardig is, moet je hun andere business bekijken. Met hun Windows voor particulieren springen ze niet ver.

De upgrade van Windows 10 naar 11 is gratis, Microsoft verdient tegenwoordig met jaarlijks te betalen cloud en office licenties. In de praktijk zal een iets oudere computer niet compatibel blijken wegens geen secure boot eufi/bios en of geen TPM2 ondersteuning van de processor, ook al is die PC qua CPU en RAM nog ruim voldoende. Dat wordt naast de ellende van een upgrade ook nog eens investeren in nieuwe hardware. Voor een kantoor PC zal dat allemaal nog wel meevallen maar in bedrijven staan ook computers met specifieke stuurprogramma's aan machines gekoppeld, die hardware en soms software upgraden kan flink in de kosten en vooral miserie lopen.

Wix staat erg aantrekkelijk volgens mij. Ik heb een positie opgebouwd rond 160€ maar de recente drop naar 120€ maakt het nog aantrekkelijker. De markt vreest dat “AI” de dienst van Wix ondergraaft (staat op de “risk lijst” van BofA) en sindsdien gaat het alleen maar bergaf met het aandeel. Een sterke Q2 update mocht niet baten.
Nochtans gaat het goed met de business. Wix blijft een groot marktaandeel hebben als eenvoudige website bouwer voor de average zelfstandige, maar heeft ook aardig wat tractie verkregen bij grotere bedrijven. Momenteel gebruikt 5+ % het pakket van Wix om z’n website en content te bouwen en onderhouden. Dit percentage stijgt elk jaar, en Wix zet stevig in op het uitbouwen van zijn ecosysteem aan toepassingen, inclusief AI ondersteuning, om andere spelers voor te blijven. Als online content en presence opbouwen wordt vergemakkelijkt door AI, wie is dan in betere positie dan Wix om hier voordeel uit te halen. De tijd zal het ons zeggen, maar dit denkt de CEO erover.

I do believe that the more AI capabilities, advanced AI capabilities exist, it's actually going to be harder to change a website, not easier. I think that there's going to be less platforms that offer all those capabilities. As a result, the amount of platform we can change between would actually grow down, and we can already see that. If you look at how much time it took to -- people to catch up, to other companies to catch up after ADI was quite a few years. And I think that if you look at the things that we've been doing in the last couple of years, you see that most of them don't exist yet in other platforms. And I think -- so going forward, I think that the speed of innovation and the fact that we have so much expertise now to add, integrate and offer to our customers that our products will actually continue to give us a benefit in terms of competitive landscape. So I believe that actually, AI is -- currently mostly provide us a great barrier or a great way for us to enjoy innovation.

De marges zijn de laatste jaren sterk gestegen tot een punt waar Wix een FCF marge van 31% behaalt op de omzet. Op een omzet van 2 miljard zal het dit jaar dus een 600 miljoen FCF genereren, en dit op een enterprise value van ca 7 miljard. Grotendeels wordt de vrije kasstroom gebruikt voor share buybacks, deels om de SBC tegemoet te komen (ongv 240 miljoen zo uit mijn hoofd) maar ook gezien de opportuniteit van de lage waardering. Er staat momenteel voor 500 miljoen buybacks klaar, waarmee het 7% van zichzelf kan kopen. Dit tempo kan Wix elk jaar volhouden, als het wil, met een dalende sharecount tot gevolg. Ik denk dat de combinatie van FCF groei en dalende sharecounts bij de huidige waardering van Wix een aantrekkelijke investering maken.

BRT schreef: ↑13 augustus 2025, 23:23 Wix staat erg aantrekkelijk volgens mij. Ik heb een positie opgebouwd rond 160€ maar de recente drop naar 120€ maakt het nog aantrekkelijker. De markt vreest dat “AI” de dienst van Wix ondergraaft (staat op de “risk lijst” van BofA) en sindsdien gaat het alleen maar bergaf met het aandeel. Een sterke Q2 update mocht niet baten.
Nochtans gaat het goed met de business. Wix blijft een groot marktaandeel hebben als eenvoudige website bouwer voor de average zelfstandige, maar heeft ook aardig wat tractie verkregen bij grotere bedrijven. Momenteel gebruikt 5+ % het pakket van Wix om z’n website en content te bouwen en onderhouden. Dit percentage stijgt elk jaar, en Wix zet stevig in op het uitbouwen van zijn ecosysteem aan toepassingen, inclusief AI ondersteuning, om andere spelers voor te blijven. Als online content en presence opbouwen wordt vergemakkelijkt door AI, wie is dan in betere positie dan Wix om hier voordeel uit te halen. De tijd zal het ons zeggen, maar dit denkt de CEO erover.

I do believe that the more AI capabilities, advanced AI capabilities exist, it's actually going to be harder to change a website, not easier. I think that there's going to be less platforms that offer all those capabilities. As a result, the amount of platform we can change between would actually grow down, and we can already see that. If you look at how much time it took to -- people to catch up, to other companies to catch up after ADI was quite a few years. And I think that if you look at the things that we've been doing in the last couple of years, you see that most of them don't exist yet in other platforms. And I think -- so going forward, I think that the speed of innovation and the fact that we have so much expertise now to add, integrate and offer to our customers that our products will actually continue to give us a benefit in terms of competitive landscape. So I believe that actually, AI is -- currently mostly provide us a great barrier or a great way for us to enjoy innovation.

De marges zijn de laatste jaren sterk gestegen tot een punt waar Wix een FCF marge van 31% behaalt op de omzet. Op een omzet van 2 miljard zal het dit jaar dus een 600 miljoen FCF genereren, en dit op een enterprise value van ca 7 miljard. Grotendeels wordt de vrije kasstroom gebruikt voor share buybacks, deels om de SBC tegemoet te komen (ongv 240 miljoen zo uit mijn hoofd) maar ook gezien de opportuniteit van de lage waardering. Er staat momenteel voor 500 miljoen buybacks klaar, waarmee het 7% van zichzelf kan kopen. Dit tempo kan Wix elk jaar volhouden, als het wil, met een dalende sharecount tot gevolg. Ik denk dat de combinatie van FCF groei en dalende sharecounts bij de huidige waardering van Wix een aantrekkelijke investering maken.

Enterprise value is eerder 6,2 B USD (56M aandelen + Een dikke 1,1B cash eq. min 575M convertible, 15 aug loopt die af?). Enfin, ook afhankelijk hoeveel aandelen er teruggekocht worden..
Met de rest ben ik het eens

Bae1 schreef: ↑16 januari 2024, 16:48 Bij Wolters Kluwer lijken de bomen weer tot in de hemel te groeien.
Zonet winst genomen met 2/3de van mijn positie.

Eindelijk lijkt hier wat lucht uit te gaan, komt stilaan terug in bijkoopzone. Heerst wat onzekerheid door CEO-wissel en AI die het businessmodel zou kunnen beïnvloeden, veel USD inkomsten ook.
Maar WKL blijft topkwaliteit in mijn ogen, en terug aan aanvaardbare prijs

Bae1 schreef: ↑14 augustus 2025, 09:20

Bae1 schreef: ↑16 januari 2024, 16:48 Bij Wolters Kluwer lijken de bomen weer tot in de hemel te groeien.
Zonet winst genomen met 2/3de van mijn positie.

Eindelijk lijkt hier wat lucht uit te gaan, komt stilaan terug in bijkoopzone. Heerst wat onzekerheid door CEO-wissel en AI die het businessmodel zou kunnen beïnvloeden, veel USD inkomsten ook.
Maar WKL blijft topkwaliteit in mijn ogen, en terug aan aanvaardbare prijs

WKL staat ook al even op mijn short list.
Net zoals Adyen, dat vandaag +/- 20% daalt.
Kiezen is verliezen :-)

MVT schreef: ↑14 augustus 2025, 09:42

Bae1 schreef: ↑14 augustus 2025, 09:20
Eindelijk lijkt hier wat lucht uit te gaan, komt stilaan terug in bijkoopzone. Heerst wat onzekerheid door CEO-wissel en AI die het businessmodel zou kunnen beïnvloeden, veel USD inkomsten ook.
Maar WKL blijft topkwaliteit in mijn ogen, en terug aan aanvaardbare prijs

WKL staat ook al even op mijn short list.
Net zoals Adyen, dat vandaag +/- 20% daalt.
Kiezen is verliezen :-)

Adyen intraday van -20% naar -10% gegaan.
De niet-instantoverschrijving naar SAXO komt me duur te staan.

Adobe lijkt me wel èen aandeel met goede risk/reward op dit moment. Een bedrijf met een zeer gezonde balancesheet, sas-formule, grote winstmarge, relevante sector, AI gerelateerd. Ik heb een plukje gekocht. Het pessimisme rond dit aandeel lijkt me zeer overdreven.

Mja, ik ben het wel eens met het bewuste artikel, dat zegt dat Adobe etc slachtoffer worden van AI.

Waarom zou je prutsen met photoshop als AI het goedkoper en sneller en beter voor jou kan doen...?

Aerolla schreef: ↑Gisteren 13:34 Mja, ik ben het wel eens met het bewuste artikel, dat zegt dat Adobe etc slachtoffer worden van AI.

Waarom zou je prutsen met photoshop als AI het goedkoper en sneller en beter voor jou kan doen...?

Ms, omdat adobe zelf keihard investeert in AI en ze zeer diepe zakken hebben, waar geen enkele start up zelfs nog maar van kan dromen.

bryanv schreef: ↑28 juni 2025, 18:02

karine schreef: ↑27 juni 2025, 21:42 UnitedHealth Group heel zwaar afgestraft(YTD -40%), zou het niet stilaan de moment zijn om positie in te nemen?
Trends schrijft ook : Beleggingstip van de week: UnitedHealth Group

Zeker opwaartspotentieel. Benieuwd waar we over 5 jaar staan met dit aandeel.

De aandelen van UnitedHealth Group stijgen voordat de markt vrijdag opengaat, toen Berkshire Hathaway van Warren Buffett bekendmaakte dat het onlangs aandelen kocht.
Volgens een wettelijke aanvraag heeft hij vorig kwartaal ongeveer 5 miljoen aandelen van UnitedHealth gekocht. Het belang werd gewaardeerd op ongeveer $ 1,57 miljard.