Advanced Metallurgical Group (AMG)
TIP
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
ivm die "Scale of Mock"
https://nl.wikipedia.org/wiki/Schaal_van_Mock
Nederlandse term Engelse term Percentage
fractioneel marginal 0-2%
gering modest 2-4%
licht limited 4-7%
duidelijk marked 7-12%
belangrijk significant 12-20%
sterk strong 20-30%
aanzienlijk considerable 30-45%
fors sharp meer dan 45%
https://nl.wikipedia.org/wiki/Schaal_van_Mock
Nederlandse term Engelse term Percentage
fractioneel marginal 0-2%
gering modest 2-4%
licht limited 4-7%
duidelijk marked 7-12%
belangrijk significant 12-20%
sterk strong 20-30%
aanzienlijk considerable 30-45%
fors sharp meer dan 45%
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Hier ff dieper op ingaan;Umi schreef: ↑2 mei 2018, 09:58
1$ per pound FeV price increase to 1,5 to 2M increase in Ebitda (Nikkel & Molybdeen zorgt voor speling naar upper side op dit moment)
30% uitbreiding Vanadium = price dynamics positief voor AMG (iets met bottleneck). Ze praten over een Ohio 2 (ism criterion?), na 30% uitbreiding is er geen plaats meer in Ohio...
Analist (weet helaas niet meer dewelke) ging uit van $ 1,25M Ebitda per 1$/lb FeV stijging.
Die bandbreedte ligt nu dus een stuk hoger dan verwacht & momenteel is dat $ 2M extra Ebitda per 1$/lb. & dus veel hoger dan die analist (en ook anderen?) in hun model hadden!!
Dit heeft ook effect op de 30% uitbreiding
-> koersdoelverhogingen ?
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
https://amg-nv.com/investors/media/
leuk filmpje over hun Tantalum/lithium mijn.
leuk filmpje over hun Tantalum/lithium mijn.
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Mooi, mn geduld was bijna op.
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
toch nog ff terugkomen op de impact van FeV price op de EBITDA;
FeV avg. price in Q1 = 28,60 $/lb
FeV spot price = 34,50 $/lb
----------------------------------------
verschil = 5,9 $ /lb
=> op jaarbasis 5,9$/lb x 2M Ebitda = $ 11,8M
dus als de FeV prijs op dit niveau blijven, zal de EBITDA over Q2 nog een kleine $ 3M hoger uitkomen
(indien de rest vd business even winstgevend blijft)FF de mogelijke EBITDA voor FY 2018 berekenen....
Q1 x 4 = 44,5M x 4 = $ 178M EBITDA
+ 9M extra FeV
+ 19,5M extra spodumene (uitgaande van 650$/ton Ebitda-marge & 30.000 ton productie)
-----------------------------------------------
FYE 2018 => $ 206,5M EBITDA
'Het doel' is mogelijk... DIT JAAR AL
-
FlamesBond
- Newbie
- Berichten: 40
- Lid geworden op: 24 jun 2017
- Contacteer:
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Dan noteren ze nu tegen ongeveer 6,6 de 2018 EBITDA als uw redenering klopt. Als we kijken naar 2017 noteerden ze rond de 10 keer de ebitda. Mochten we dit doortrekken in de koers naar nu 10x uw ebitda zitten we aan een waarde boven 2 miljard of potentieel van +50%. Uiteraard als alles meezit :p
Waar kunnen we ergens consensus van analisten vinden eigenlijk? Ik vind alleen Reuters die iets zeggen over de wpa 2018: 2,71 en wpa 2019: 3,99. Mochten deze WPA's uitkomen, dan noteert het aandeel nog goedkoop
k/w 18estimates: 16,3 k/w 19: 11!
(zijn uiteraard maar basic waarderingsmethodes maar ze zeggen toch een beetje
)
Waar kunnen we ergens consensus van analisten vinden eigenlijk? Ik vind alleen Reuters die iets zeggen over de wpa 2018: 2,71 en wpa 2019: 3,99. Mochten deze WPA's uitkomen, dan noteert het aandeel nog goedkoop
k/w 18estimates: 16,3 k/w 19: 11!
(zijn uiteraard maar basic waarderingsmethodes maar ze zeggen toch een beetje
)Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
op 4traders, maar die cijfers zijn niet geüpdatet ...
Conference call staat ook online;
https://seekingalpha.com/article/416877 ... all?page=5
Conference call staat ook online;
https://seekingalpha.com/article/416877 ... all?page=5
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Van een Nederlands forum geplukt, met dank aan 'awater'
https://www.debeurs.nl/Forum/Topic/1351 ... x#10809057Gisteren voor de 5e achtereenvolgende keer bij de AVA geweest. Dr. Heinz drukt altijd zijn stempel op de vergadering en ik denk dat je als commissaris weinig in te brengen hebt. Veel uitleg over lithiumuitbreidingen. Zal toch ca. 10% van de EBITDA van 2019/2020 gaan uitmaken. Of dat niet te groot wordt zien we dan wel. De wereld verandert ook elke dag zegt Schimmelbush. Niet besproken maar wel in de wandelgangen: Het lijkt erop dat Vanadium voorzet (moet nog milieuvergunning krijgen) weer op een juist moment komt. Koers sinds december met 20% gestegen. Schijnt te volgen te zijn op Chicago Stock Exchange. Wie weet dat? Alle plannen op schedule en hoewel Dr. Heinz altijd zeker overkomt bevestigde hij dat nogmaals door een aandeelhouder aan te halen die vorig jaar aan hem vroeg wanneer de markt het aandeel zou ontdekken. Zijn antwoord was: Wait and See. De aandeelhouder had hem voor de meeting aangeschoten en gezegd: Ik heb de raad opgevolgd en Wait and Saw. Direct daarop stelde hij dat Mr. Jackson en hij (CFO and CEO) nu de grootste aaandeelhouders zijn. Verwijzingen naar het verleden toen engineering 75% van de EBIT uitmaakte en nu minder dan 20% en de toegenomen cycliciteit woof hij weg. Vooralsnog heeft hij het gelijk aan zijn kant en heeft AMG de juiste stappen gezet. Hij stelde ook dat er een goede kans is dat AMG weer de star performer van Amsterdam zal gaan worden dit jaar. Ik schiet geen echte gaten in het totaalverhaal en zal eerder bij gaan kopen
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Degroof verhoogt het koersdoel van 50 naar 56 euro.
https://www.trivano.com/aandeel/advies- ... 199.advies
https://www.trivano.com/aandeel/advies- ... 199.advies
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
wel een pietluttig dividend
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Is halfjaarlijks & oa door de koersstijging niet hoog te noemen.
Er is zo'n 500 à 550M growth Capex tussen 2018 & 2021/22... laat ze daar het geld maar in investeren!
Na die forse investeringsgolf kan het dividend makkelijk richting 2à3euro. (pay out ratio < 60% )
Re: Advanced Metallurgical Group (AMG)
Waarom de Vanadiumprijs de komende jaren hoog zal blijven. (zeker 'conference call' & 'shareholders meeting' luisteren voor de mening van Heinz hierover)
http://www.miningweekly.com/article/van ... ep_id:3650
http://www.miningweekly.com/article/van ... ep_id:3650